إعادة تشكيل سلسلة توريد بطاريات BMW: CATL تحتل المركز الأول، Samsung SDI تشن هجومًا مضادًا بقيمة تريليون وون

وفقًا لتقرير صادر في 25 يناير عن المنفذ الإعلامي الكوري الجنوبي "بزنس بوست"، تخطط سامسونج إس دي آي لاستثمار ما يقرب من تريليون وون في مصنعها في غود بالمجر لإنشاء خط إنتاج للبطاريات الأسطوانية. يعتزم الرئيس التنفيذي للشركة، تشوي جو-سون، تحويل محفظة المنتجات لسوق بطاريات السيارات الكهربائية الأوروبية من البطاريات المنشورية إلى البطاريات الأسطوانية عالية الأداء.

يشهد سوق السيارات الكهربائية الأوروبية حاليًا تعديلات هيكلية. بسبب التباطؤ الاقتصادي، يُظهر المستهلكون تفضيلاً للسيارات الكهربائية الأكثر اقتصادية، مما أدى إلى زيادة الطلب على بطاريات فوسفات الحديد والليثيوم (LFP). تستغل الشركات المصنعة للبطاريات الصينية، مستفيدة من المزايا التكلفية لبطاريات LFP، حصة سوقية متزايدة بسرعة في أوروبا.

أثر هذا التحول بشكل مباشر على سامسونج إس دي آي (Samsung SDI). وفقًا لبيانات من SNE Research، من يناير إلى نوفمبر 2025، بلغت مبيعات سامسونج إس دي آي لبطاريات السيارات الكهربائية في أوروبا 11.7 جيجاوات ساعة، بانخفاض سنوي قدره 19%. كما انخفضت حصتها السوقية من 9.3% إلى 5.7%.

والأهم من ذلك، مع دخول شركة كاتل (CATL) إلى أوروبا وأصبحت أكبر مورد للبطاريات لشركة بي إم دبليو (BMW)، فقدت سامسونج إس دي آي مكانتها الطويلة كمورد البطاريات الأول لشركة بي إم دبليو وتأثرت بشكل مباشر بصعوبات بي إم دبليو في مبيعات السيارات الكهربائية.

علاوة على ذلك، وبالاقتران مع التباطؤ في سوق السيارات الكهربائية الأمريكية وانخفاض الطلب في أمريكا الشمالية بسبب إلغاء الإعانات، تأثر أداء سامسونج إس دي آي بشدة. نقلاً عن بيانات مالية، أفادت وسائل إعلام كورية جنوبية أن إيرادات سامسونج إس دي آي لعام 2025 بلغت 129.095 تريليون وون، مع خسارة تشغيلية قدرها 1.7272 تريليون وون، مما يمثل أول خسارة سنوية لها منذ عام 2016. بالنسبة لعام 2026، من المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 150.23 تريليون وون، مع خسارة تشغيلية قدرها 286.2 مليار وون.

مع تباطؤ النمو في أسواق السيارات الكهربائية الصينية والأمريكية، أصبحت أوروبا نقطة محورية للمنافسة بين مصنعي البطاريات. مؤخرًا، وبعد المملكة المتحدة وفرنسا، أعادت ألمانيا أيضًا سياسة دعم السيارات الكهربائية الخاصة بها.

لعكس انخفاضها في السوق الأوروبية، تقوم سامسونج إس دي آي بتسريع نشرها الاستراتيجي لبطارياتها الأسطوانية من السلسلة 46 لتأمين موقع كمورد رابع للبطاريات الأسطوانية لشركة BMW.

حاليًا، تستخدم BMW بشكل أساسي البطاريات المنشورية. ومع ذلك، أعلنت BMW سابقًا أنه بدءًا من عام 2027-2028، سيتم تجهيز منصة مركباتها الكهربائية الجديدة، "Neue Klasse"، ببطاريات أسطوانية كبيرة من الجيل السادس (Gen6).

أعلنت BMW سابقًا عن مورديها الثلاثة لبطاريات الأسطوانية الكبيرة: CATL، وEVE Energy، وEnvision AESC. وقد أسست كل من CATL وEVE Energy بالفعل مصانع للبطاريات في ديبريسن، المجر، وهما تسرعان من تقدمهما نحو الإنتاج الضخم. ومن المقرر أن يبدأ مصنع CATL في المجر الإنتاج الضخم في مارس أو أبريل من هذا العام، بسعة إنتاج سنوية مخططة تصل إلى 40 جيجاوات ساعة. وتشير التقارير إلى أن جميع الطاقة الإنتاجية قد تم حجزها بالفعل من قبل العملاء. يمتلك مصنع EVE Energy في المجر سعة مخططة تبلغ 30 جيجاوات ساعة، مع استمرار أعمال البناء بالكامل ومن المتوقع اكتماله وتشغيله بحلول عام 2027.

ردًا على ذلك، قدمت Samsung SDI مؤخرًا طلبات لمئات من معدات إنتاج البطاريات الأسطوانية من شركائها. تقدر توقعات الصناعة حجم الاستثمار بحوالي 1 تريليون وون. تخطط الشركة لبدء إدخال المعدات في النصف الثاني من هذا العام، وإكمال الاستعدادات للإنتاج الضخم بحلول عام 2027، وتحقيق الإنتاج على نطاق واسع بحلول عام 2028.

وفقًا للمعلومات التي كشفت عنها BMW سابقًا، فإن بطارية الجيل السادس الأسطوانية الكبيرة، بقطر 46 ملم، مصممة خصيصًا للهندسة المعمارية الإلكترونية لمركبات BMW "Neue Klasse". يمكنها زيادة مدى القيادة بنسبة تصل إلى 30% (WLTP). مقارنة بالخلايا المنشورية من الجيل الخامس، تتمتع الخلايا الأسطوانية من الجيل السادس بمحتوى نيكل أعلى ومحتوى كوبالت أقل في الكاثود، بالإضافة إلى زيادة محتوى السيليكون في الأنود، مما يؤدي إلى تحسين كثافة الطاقة الحجمية بأكثر من 20%.

ومع ذلك، أشارت تقارير سابقة إلى أن متطلبات BMW لبطاريات الأسطوانية هي للخلايا 4695 و 46120 - مما يعني قطرًا يبلغ 46 مم ولكن بارتفاعات 95 مم و 120 مم على التوالي، بدلاً من 80 مم.

يتوافق مخطط بطاريات سامسونج SDI الأسطوانية بشكل وثيق مع متطلبات BMW. بطارياتها الأسطوانية من نوع 46P، بقطر 46 مم، ويمكن إنتاجها بارتفاعات مختلفة، مثل 80 مم و 95 مم و 100 مم و 120 مم. مقارنة ببطاريات 2170 الأسطوانية، توفر هذه البطاريات أكثر من خمسة أضعاف سعة الطاقة والخرج.

بالإضافة إلى ذلك، في العام الماضي، نقلت وسائل الإعلام الكورية الجنوبية etnews عن مصادر في الصناعة قولها إن أول بطارية أسطوانية من نوع 46P يتم إنتاجها بكميات كبيرة من مصنع سامسونج SDI في المجر من المتوقع أن تكون طراز 4695 ومن المرجح أن يتم تركيبها في الجيل القادم من طرازات السيارات الكهربائية من BMW في أوروبا.

في هذا التقرير الذي أعدته "بزنس بوست"، أشار محلل من شركة شين يونغ للأوراق المالية إلى أنه مع تعزيز الشركات الصينية لمكانتها في السوق الأوروبية، قد تستمر مبيعات بطاريات سامسونج إس دي آي ثلاثية الأبعاد في مواجهة الضغط. ومع ذلك، بدءًا من عام 2027، مع توريد البطاريات الأسطوانية لمنصة السيارات الكهربائية الجديدة، من المتوقع أن تتعافى مبيعاتها في أوروبا.

بشكل عام، يكاد يكون سرًا معلنًا أن سامسونج إس دي آي ستصبح المورد الرابع لبطاريات BMW الأسطوانية.