نظرة ثاقبة على الصناعة: صناعة بطاريات الليثيوم تنتعش بقوة، عام 2026 يمثل نقطة تحول للربحية والإنتاج الضخم للتكنولوجيا

مع اختتام الربع الأول من عام 2026، قدمت صناعة بطاريات الليثيوم العالمية تقريرًا مفاجئًا. بعد سنوات من التعديلات الدورية، وصلت الصناعة إلى نقطة تحول أدت إلى "صعود دوري". من المواد الخام إلى تصنيع الخلايا، لم يحقق اللاعبون الرئيسيون عبر سلسلة التوريد نموًا في الإيرادات فحسب، بل أظهروا أيضًا مرونة قوية في الربحية. بناءً على تقارير بحثية حديثة وأحدث تحركات الشركات الرائدة، نعتقد أن صناعة بطاريات الليثيوم عند نقطة البداية لمرحلة جديدة من التنمية عالية الجودة.

في الربع الأول من هذا العام، تجاوز الأداء العام لقطاع بطاريات الليثيوم توقعات السوق. بالنظر إلى عملاق الصناعة CATL كمثال، أظهر تقريرها للربع الأول من عام 2026 إيرادات تشغيلية بلغت 129.131 مليار يوان صيني، بزيادة سنوية قدرها 52.45%، وصافي ربح يعود للشركة الأم قدره 20.738 مليار يوان صيني، بزيادة 48.52% على أساس سنوي. هذا النمو المرتفع ليس حالة معزولة. تشير أبحاث HuaTai Securities إلى أن نمو صافي الربح السنوي للشركات المدرجة في روابط عينة بطاريات الليثيوم تجاوزت جميعها 40%، مع قطاعات مثل الكاثودات (فوسفات حديد الليثيوم - LFP) والإلكتروليتات التي شهدت معدلات نمو تجاوزت 200% بسبب ارتفاع الأسعار وتحسن معدلات الاستخدام.

الابتكار التكنولوجي هو المحرك الأساسي الذي يدفع هذا الانتعاش الدوري.

بطارية الجيل الخامس من جوتيون هاي-تك: في منتصف مايو، من المقرر أن تطلق جوتيون هاي-تك بطاريتها من الجيل الخامس من نوع LFP لجميع السيناريوهات في المؤتمر العالمي للتكنولوجيا في خفي. تحقق هذه التقنية كثافة طاقة تصل إلى 205 واط/كجم، مع إصدار الشحن فائق السرعة الذي يصل إلى سرعة مذهلة في الشحن من 10% إلى 70% في أقل من 4.5 دقائق، وإصدار طويل العمر يدعم تطبيقات تخزين الطاقة لمدة 30 عامًا. تغطي هذه التقنية جميع السيناريوهات من سيارات الركاب والمركبات التجارية إلى مركبات الطيران المنخفض الارتفاع، مما يمثل اختراقًا آخر لمسار تقنية LFP.

التسريع بالحالة الصلبة/نصف الحالة الصلبة: بعيدًا عن ترقيات البطاريات السائلة، يتسارع التصنيع الصناعي للبطاريات ذات الحالة الصلبة. دخلت البطارية المكثفة من CATL والبطاريات شبه الصلبة من Qingtao Energy مرحلة التركيب في المركبات أو الإنتاج الضخم، مما يشير إلى أن الجيل القادم من تكنولوجيا البطاريات ينتقل من المختبر إلى السوق.

بالنظر إلى المشهد العالمي، فإن المنافسة والتعاون في صناعة بطاريات الليثيوم متكافئان في الشدة.

صفقة ضخمة بين إل جي إنرجي سوليوشنز وبي إم دبليو: أكدت إل جي إنرجي سوليوشنز مؤخرًا أنها حصلت على طلب لمشروع بطاريات أسطوانية بقيمة تقارب 10 تريليون وون كوري (حوالي 53 مليار يوان صيني). يشير إجماع الصناعة إلى أن هذا الطلب سيغذي الجيل القادم من المركبات الكهربائية لشركة بي إم دبليو. لا يقتصر هذا الاتفاق التوريد لمدة 10 سنوات على تأمين قدرة إنتاجية ضخمة مستقبلية فحسب، بل يعزز أيضًا المكانة الأساسية للبطاريات الأسطوانية (سلسلة 46) في سوق السيارات الكهربائية المتطورة.

لعبة موارد الليثيوم مستمرة: على الرغم من أن السعر الحالي لكربونات الليثيوم بدرجة البطارية قد استقر حول 170,000 يوان صيني/طن، وهو انتعاش كبير عن أدنى مستوياته العام الماضي، إلا أن شركات صناعة السيارات العالمية لا تزال تتسابق لتأمين الموارد الأولية (المعروفة باسم "الذهب الأبيض"). تستثمر جنرال موتورز وفورد في شركات التعدين أو توقعان اتفاقيات طويلة الأجل لتأمين الإمدادات، مما يسلط الضوء على الأهمية الاستراتيجية لأمن المواد الخام في المنافسة الصناعية.

على المدى القصير، تظل جداول الإنتاج لشهر مايو قوية. وفقًا لبيانات ICC من ICC، تُظهر شركات البطاريات النموذجية زيادة شهرًا بعد شهر بنسبة 8.1% في جداول الإنتاج لشهر مايو، مما يشير إلى زخم الطلب المتزايد. مع الطلب القوي على تخزين الطاقة وارتفاع أسعار النفط الذي يحفز التحول الكهربائي في الخارج، أصبح العرض والطلب عبر سلسلة بطاريات الليثيوم ضيقًا. نحن متفائلون بشأن هذه الدورة الصعودية المدفوعة بانتعاش الطلب وتقدم التكنولوجيا الجديدة.