تحديث صناعة بطاريات الليثيوم – مايو 2026: موجة توسع، تعافي الأسعار، واختراقات تكنولوجية

مع حلول عام 2026، تشهد صناعة بطاريات الليثيوم العالمية انتعاشًا دوريًا كبيرًا. بدءًا من دورة توسع متسارعة وانتعاش قوي في أسعار المواد الخام وصولًا إلى اختراقات حاسمة في تكنولوجيا بطاريات الحالة الصلبة، تشير إشارات متعددة إلى فجر مرحلة نمو جديدة.

بعد عامين من التعديل العميق وترشيد القدرات، تدخل سلسلة توريد بطاريات الليثيوم في الصين موجة جديدة من التوسع. منذ أبريل، كشفت العديد من شركات بطاريات الليثيوم المدرجة في بورصة A عن إعلانات توسيع القدرات، والتي تشمل أملاح الليثيوم في المراحل الأولية، والمواد في المراحل المتوسطة، وتصنيع البطاريات في المراحل النهائية.

على عكس التوسع الأعمى الذي شهدناه قبل عامين إلى ثلاثة أعوام، يرى مراقبو السوق بشكل عام أن هذه الجولة أكثر عقلانية، مدعومة بتحسن ديناميكيات العرض والطلب، وترقيات الطلب الهيكلية، وإعادة تشكيل مشهد الربح عبر سلسلة القيمة. تشمل المشاريع البارزة مرفق بوتيلاي لفاصل بطاريات الليثيوم بقيمة 5.6 مليار يوان صيني، واستثمار ديفانج نانو البالغ حوالي 8.7 مليار يوان صيني في خطوط إنتاج مواد الكاثود الفوسفاتية، وجمع سينومين ريسورس جروب لـ 5.2 مليار يوان صيني لتطوير موارد الليثيوم والنحاس والسيزيوم والروبيديوم المعدنية.

يشير المحللون إلى أن التوسع الحالي ليس شاملاً بل هو متباين هيكلياً. فبينما قد تواجه القدرات المنخفضة أو السلعية ضغوطاً من زيادة الطاقة الإنتاجية، فإن خلايا تخزين الطاقة المتطورة، والمواد الثلاثية عالية النيكل، والقدرات المتميزة التي تستهدف الأسواق الخارجية لا تزال تعاني من نقص في المعروض.

منذ بداية عام 2026، تتجه أسعار كربونات الليثيوم نحو الارتفاع وسط تذبذبات متكررة. وفي 11 مايو، اخترق عقد كربونات الليثيوم الأكثر تداولاً في بورصة غوانغتشو للعقود الآجلة حاجز الـ 200 ألف يوان صيني/طن، مما يمثل زيادة بأكثر من 250% عن أدنى مستوى بلغ 58,400 يوان صيني/طن قبل عام تقريباً، وحوالي 70% منذ بداية عام 2026.

ارتفعت الأسعار مدفوعة بعوامل متعددة على جانبي العرض والطلب. على جانب الطلب، تجاوزت تخزين الطاقة التوقعات بكثير وبرزت كمحرك نمو أساسي للطلب على الليثيوم. على جانب العرض، أدت الاضطرابات المستمرة - بما في ذلك تعليق العديد من مناجم الليثيوم في ييتشون بمقاطعة جيانغشي بسبب تجديد تراخيص التعدين، وتعديلات السياسات التي تؤثر على صادرات خام الليثيوم من زيمبابوي - إلى تشديد ظروف السوق. تتوقع العديد من المؤسسات أن يظل توازن العرض والطلب على كربونات الليثيوم في حالة توازن دقيق طوال عام 2026.

يستمر سوق بطاريات تخزين الطاقة في الازدهار. وفقًا للإحصاءات، بلغت شحنات بطاريات الليثيوم لتخزين الطاقة في الصين 215 جيجاوات ساعة مذهلة في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 139٪ على أساس سنوي. تعمل الشركات المصنعة الرائدة بكامل طاقتها تقريبًا، مع امتلاء دفاتر الطلبات بشكل عام حتى نهاية عام 2026 أو حتى الربع الثاني من عام 2027.

في معرض CIBF 2026 (مؤتمر ومعرض شنتشن الدولي الثامن عشر لتكنولوجيا البطاريات) الذي اختتم مؤخرًا، حظيت أجنحة تخزين الطاقة باهتمام أكبر بكثير من المناطق الأخرى. أفاد العارضون أنه بينما كان العملاء أكثر اهتمامًا بالأسعار في حدث العام الماضي، أصبحت جداول التسليم الأولوية القصوى هذا العام. أشار البروفيسور أويانغ مينغجاو من جامعة تسينغهوا في الحدث إلى أن متوسط سعر العطاءات الفائزة لبطاريات تخزين الطاقة لمدة 4 ساعات قد انخفض بالفعل إلى أقل من 500 يوان صيني/كيلوواط ساعة، ومع تمديد مدة التخزين، يستعد القطاع لفترة من الفرص الهائلة على مدى السنوات الخمس المقبلة.

تسرّع تقنية البطاريات الصلبة انتقالها من المختبر نحو التصنيع. وقد توصل خبراء الصناعة والشركات الرائدة مؤخرًا إلى توافق في الآراء بأن عام 2026 من المرجح أن يصبح "العام الافتتاحي" للبطاريات شبه الصلبة.

على الصعيد التكنولوجي، حقق باحثون من معهد أبحاث المعادن التابع للأكاديمية الصينية للعلوم مؤخرًا اختراقًا في التغلب على عدم توافق البوليمر والملدنات. أظهرت بطاريات الليثيوم المعدنية ذات الحالة الصلبة الناتجة أداءً استثنائيًا: عند اقترانها بمهبط نيكل عالي بجهد 4.7 فولت، دارت البطارية بثبات لمدة 700 دورة بمعدل فائق يبلغ 20 درجة مئوية (يعادل شحن وتفريغ كامل في حوالي ثلاث دقائق)، مع الاحتفاظ بنسبة 81.9% من السعة، بينما حققت خلايا الجيب ذات مقياس أمبير-ساعة كثافة طاقة بلغت 451.5 واط ساعة/كجم.

على الصعيد المؤسسي، أعلنت شركة Gotion High-Tech عن خطط لتحقيق قدرة إنتاجية تبلغ 300 طن/سنة من كبريتيد الليثيوم بحلول عام 2026، وتوسيعها إلى 20,000 طن/سنة بحلول عام 2027 و 50,000 طن/سنة بحلول عام 2030، لدعم الطلب الكبير على البطاريات الصلبة. وأعلنت شركة Dongfeng Motor رسميًا أن بطاريتها شبه الصلبة بقدرة 350 واط ساعة/كجم ستدخل مرحلة الإنتاج الضخم وسيتم تركيبها في المركبات بحلول سبتمبر 2026.

تتوقع شركة دونغوو للأوراق المالية أن ينمو الطلب العالمي على بطاريات الطاقة بنسبة 23٪ على أساس سنوي في عام 2026، مع توقع أن يصل إجمالي الطلب العالمي على بطاريات الليثيوم إلى 2939 جيجاوات ساعة، مما يمثل زيادة بنسبة 32.3٪ على أساس سنوي. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتضاعف الأرباح عبر قطاع بطاريات الليثيوم في المرحلة المتوسطة تقريبًا للعام الكامل 2026، مع استمرار ارتفاع ازدهار الصناعة.

تقف صناعة بطاريات الليثيوم على أعتاب دورة جديدة. مدفوعة بالمحركين المزدوجين لبطاريات الطاقة للمركبات الكهربائية وتخزين الطاقة، بالإضافة إلى الاختراقات المتسارعة في تقنيات الجيل التالي مثل البطاريات الصلبة، انتقلت الصناعة من التوسع الشامل إلى مرحلة جديدة من النمو عالي الجودة.