تحديث سوق بطاريات الليثيوم – سبتمبر 2026: تخزين الطاقة يتصدر المشهد، الأسعار تتعافى، والصناعة تدخل مرحلة جديدة من المنافسة على القيمة

جلب شهر سبتمبر تحولات كبرى في صناعة بطاريات الليثيوم، مدفوعة بتزايد الطلب وارتفاع الأسعار واتجاهات سياسية جديدة. وبينما ينمو الطلب العالمي على تخزين الطاقة بوتيرة قياسية وتوقّع اللاعبون الرائدون عقوداً واسعة النطاق، أنهت أسعار الخلايا عامين من الانخفاض، وبدأ سريان ضريبة استهلاك، وظهرت تحذيرات من فائض في الطاقة الإنتاجية. وتتجه الصناعة بوضوح من "المنافسة على الحجم" نحو المنافسة القائمة على القيمة.

أصبح تخزين الطاقة أسرع قطاعات سوق البطاريات نموًا. وفقًا لـ SNE Research، بلغت الشحنات العالمية لبطاريات تخزين الليثيوم أيون 461.3 جيجاواط/ساعة في النصف الأول من عام 2026، بزيادة 71% على أساس سنوي، بينما نمت منشآت بطاريات السيارات الكهربائية بنسبة 20.0% لتصل إلى 608.5 جيجاواط/ساعة. وفي الصين، بلغ إجمالي مبيعات بطاريات الطاقة والتخزين 979.4 جيجاواط/ساعة في النصف الأول من عام 2026، بزيادة 48.6%، مع ارتفاع مبيعات بطاريات التخزين بنسبة 83.4%. وتتوقع دراسات السوق أن يتجاوز إنتاج الصين من البطاريات في سبتمبر 330 جيجاواط/ساعة، بزيادة نحو 9% على أساس شهري، مع استحواذ خلايا التخزين على نحو 130 جيجاواط/ساعة (ما يقرب من 40%)، مدفوعة بشكل أساسي بدفعات الربط بالشبكة في نهاية العام لمشاريع خارجية في الشرق الأوسط وأوروبا والولايات المتحدة.

بعد عامين من التراجع، تعاود أسعار خلايا التخزين الارتفاع. فقد ارتفع متوسط سعر خلايا تخزين LFP بسعة 314 أمبير-ساعة إلى حوالي 0.365 يوان/واط-ساعة في سبتمبر، بزيادة تتجاوز 20% عن أدنى مستوى في نهاية عام 2025؛ كما أُدرجت خلية CATL الكبيرة بسعة 587 أمبير-ساعة للاكتتاب العام للمرة الأولى بسعر 0.415 يوان/واط-ساعة. وفي الوقت نفسه، تراجعت أسعار كربونات الليثيوم—التي كانت قد ارتدت بشكل حاد من ما دون 60,000 يوان/طن في منتصف عام 2025—في سبتمبر، حيث انخفض العقد الآجل الرئيسي لفترة وجيزة إلى حوالي 128,000 يوان/طن في 11 سبتمبر، وبلغت الأسعار الفورية نحو 142,300 يوان/طن، بانخفاض يتجاوز 35% عن ذروة مايو. وعلى صعيد السياسات، دخلت ضريبة استهلاك بنسبة 2% على بطاريات الليثيوم-أيون حيز التنفيذ في 1 سبتمبر 2026، ومن المقرر أن ترتفع إلى 4% اعتبارًا من 1 سبتمبر 2027—مما يعيد تشكيل هياكل التكلفة وآليات التسعير عبر سلسلة التوريد بأكملها.

في ظل الطلب القوي، تعمل الشركات الرائدة على إبرام عقود كبيرة. في 18 سبتمبر، أعلنت EVE Energy عن اتفاقية إطارية مع Fluence لتوريد 206 غيغاواط/ساعة من بطاريات التخزين خلال الفترة 2027–2031، مما يسلط الضوء على التوسع الخارجي وتخزين مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (AIDC) كساحات معارك رئيسية. وفي الوقت نفسه، لا يزال توسيع الطاقة العدواني مستمراً: فقد تجاوزت الطاقة المخططة لخلايا التخزين 2 تيراواط/ساعة على مستوى الصناعة، مع تقدير الطاقة المبنية بحلول نهاية العام عند 1.2–1.5 تيراواط/ساعة مقابل شحنات عالمية متوقعة لعام 2026 تبلغ فقط حوالي 850 غيغاواط/ساعة—أي أكثر من ضعف الطلب الفعلي. وقد ظهرت بالفعل إشارات على تراكم المخزون وتأجيل الموافقات على مشاريع التخزين الجديدة، مما يجعل التوسع الأعمى محفوفاً بالمخاطر بشكل متزايد.

على الصعيد التقني، تتجه البطاريات الصلبة وشبه الصلبة بوضوح نحو التسويق التجاري. في 21 سبتمبر، أطلقت شركة غوتيون هاي-تيك بطاريتها عالية الطاقة "مورنينغ ستار" للطيران منخفض الارتفاع، بكثافة طاقة للخلية تبلغ 330 واط/كغم، وتدعم الشحن السريع وتبديل البطاريات؛ كما تم توقيع مشروع إلكتروليت صلب بقدرة 1000 طن لشركة ييبين تشنفنغ للمواد الجديدة في هيوان، قوانغدونغ باستثمار قدره 530 مليون يوان؛ وكشفت شركة يينباي للبطاريات في وقت سابق عن خلية تخزين شبه صلبة بسعة 587 أمبير-ساعة. من الطيران منخفض الارتفاع إلى تخزين الطاقة طويل الأمد، تفتح تقنيات البطاريات من الجيل التالي سيناريوهات تطبيق أوسع.

وخلاصة القول، يمثل عام 2026 عامًا محوريًا لصناعة بطاريات الليثيوم - عام ينتقل من حروب الأسعار إلى المنافسة القائمة على القيمة. ومع تولي تخزين الطاقة دور المحرك الرئيسي للنمو، سيكون للاعبين الذين يتمتعون بقدرات قوية في التكنولوجيا والتحكم في التكاليف والتسليم العالمي اليد العليا في عملية إعادة الهيكلة الجارية. وبالنسبة للمشترين، سيكون التتبع الدقيق لنوافذ الأسعار، وتأمين القدرات عالية الجودة، والمواءمة مع دورات ترقية التكنولوجيا، هي المهام الرئيسية للنصف الثاني من العام.