El Gambito del Rey Ning en 2026: Sodio-ión en una mano, Estado Sólido en la otra

La industria de las baterías nunca ha carecido de nuevos conceptos. Lo que realmente escasea es la certeza que puede ser validada dentro de la industria: la capacidad de garantizar un suministro estable, mantener una trayectoria descendente de costos y asegurar que la seguridad y la consistencia soporten las demandas a largo plazo de aplicaciones a gran escala.

Según un informe del 29 de diciembre de 2025 de la revista *Caijing*, en su Conferencia de Proveedores del 28 de diciembre, CATL anunció que desplegaría baterías de iones de sodio a gran escala en 2026 en cuatro sectores principales: intercambio de baterías, vehículos de pasajeros, vehículos comerciales y almacenamiento de energía. Este anuncio ha reavivado la atención sobre la comercialización de las baterías de iones de sodio.

Al elevar la prioridad de las baterías de iones de sodio en este momento, la medida de CATL significa más que simplemente añadir otra vía tecnológica. Demuestra la voluntad de la empresa de asegurar primero la demanda confirmada, fortalecer las capacidades de entrega confirmadas y consolidar las ventajas confirmadas en costo y seguridad en pedidos y cuota de mercado. El valor de las baterías de iones de sodio radica en su camino más rápido hacia la aplicación a gran escala, mientras que el valor de las baterías de estado sólido radica en su potencial para redefinir los límites de rendimiento.

El avance simultáneo de CATL en ambos caminos es esencialmente una estrategia para competir tanto por pedidos a corto plazo como por poder de fijación de precios a largo plazo en el mismo campo competitivo. La próxima ronda de competencia en la industria de las baterías ya no será una batalla entre rutas o tecnologías individuales, sino más bien un prolongado tira y afloja con múltiples rutas avanzando en paralelo.

**Las Baterías de Iones de Sodio Cabalgan el Viento: Una Segunda Curva de Crecimiento**

La principal motivación de CATL para apostar por las baterías de iones de sodio es el sostenido alto crecimiento en las instalaciones de baterías de potencia durante el último año.

Según información exhaustiva de los medios de Tianyancha y datos publicados por la Alianza de Innovación de Baterías Automotrices de China el 16 de enero de 2026, de enero a diciembre de 2025, la capacidad instalada acumulada de baterías de potencia en China alcanzó los 769,7 GWh, lo que representa un aumento interanual del 40,4%. De ellas, la capacidad instalada acumulada de baterías ternarias fue de 144,1 GWh, lo que representa el 18,7% del total y un crecimiento interanual del 3,7%. La capacidad instalada acumulada de baterías de fosfato de hierro y litio (LFP) fue de 625,3 GWh, lo que representa el 81,2% del total y un aumento interanual del 52,9%.

Cuando una única ruta tecnológica domina el mercado en un grado tan elevado, el crecimiento de la industria puede degenerar más fácilmente en una competencia homogénea. Para proteger su cuota de mercado, las empresas deben ofrecer capacidades de suministro diferenciadas, yendo más allá de la mera expansión de la capacidad y los recortes de precios. El 21 de abril de 2025, en el inaugural "Super Tech Day" de CATL, la empresa enmarcó la producción en masa de sus nuevas baterías de iones de sodio como "una reducción efectiva de la dependencia de los recursos de litio, la solidificación de los cimientos de la nueva energía y el avance de la utilización de la energía de la 'dependencia de un solo recurso' hacia la 'libertad energética'". Simultáneamente, demostró la aplicabilidad de las baterías en escenarios completos, incluyendo vehículos de pasajeros, vehículos comerciales y almacenamiento de energía, destacando las ventajas de su batería de iones de sodio en entornos de frío extremo.

Para CATL, la tecnología de iones de sodio no es solo un producto único; representa un punto de entrada a una nueva cadena de suministro.

El costo de las baterías de iones de litio a menudo fluctúa con los precios de los recursos de la cadena de suministro. Las baterías de iones de sodio ofrecen una mayor elasticidad en la disponibilidad de recursos, lo que facilita a los fabricantes el establecimiento de capacidades de suministro de materiales más controlables y, en consecuencia, la formación de una ventaja de precios estable basada en el costo. La expansión de los escenarios de almacenamiento de energía está impulsando aún más el auge de las baterías de iones de sodio. Actualmente, la demanda de almacenamiento de energía es menos sensible a la densidad de energía en comparación con los vehículos de pasajeros, pero más sensible al rendimiento a bajas temperaturas, los márgenes de seguridad, la vida útil del ciclo y pone un mayor énfasis en los costos del sistema y operativos.

Por ejemplo, según informó la Agencia de Noticias Xinhua el 8 de octubre de 2025, el proyecto de expansión y actualización de segunda fase de la Estación de Almacenamiento de Energía de Baterías de Sodio Fulin en el Distrito de Wuming, Ciudad de Nanning, Guangxi, fue oficialmente puesto en operación. Desde su operación inicial en mayo de 2024, la primera fase del proyecto ha acumulado un almacenamiento y liberación de más de 1.3 millones de kilovatios-hora de electricidad verde, desempeñando un papel significativo en la regulación de la red y el consumo de energía renovable. La importancia de tales proyectos radica en que las baterías de sodio-ion han comenzado a ganar escala y reputación en el lado de la red y en el almacenamiento de energía industrial/comercial.

Desde esta perspectiva, una vez que las baterías de iones de sodio logren escalar en el almacenamiento de energía y en los sectores de vehículos comerciales, CATL puede poseer otra curva de crecimiento replicable, proporcionando una fuente relativamente estable de ingresos incrementales cuando los precios de las baterías de iones de litio fluctúan o los márgenes de beneficio en ciertos escenarios se contraen.

Por supuesto, los desafíos prácticos de las baterías de iones de sodio permanecen, principalmente en lo que respecta a la densidad de energía y los costos a gran escala.

Para que las baterías de iones de sodio hagan avances significativos en el segmento de vehículos de pasajeros convencionales, se necesita una optimización continua en el equilibrio entre la densidad de energía, la eficiencia de integración del sistema y el costo. Al apostar por la tecnología de iones de sodio, CATL está esencialmente apostando a que su destreza en ingeniería y fabricación puede abordar gradualmente estos problemas y traducirlos en pedidos estables.

**Suministro Spot vs. Frenesí de Futuros**

La diferencia entre las baterías de iones de sodio y las de estado sólido se refleja primero en su preparación industrial. La ventaja de los iones de sodio radica en su camino más rápido hacia un suministro escalable. Su valor clave a menudo proviene de la resolución de puntos débiles prácticos, como la usabilidad a bajas temperaturas, los márgenes de seguridad y la estabilidad de costos, lo que facilita la generación de pedidos a gran escala en escenarios como el almacenamiento de energía y los vehículos comerciales. Las baterías de estado sólido, en contraste, son más como un desafío a los límites de rendimiento, buscando una mayor densidad de energía, márgenes de seguridad más sólidos y un mejor potencial de carga rápida, pero enfrentan dificultades significativamente mayores desde los materiales hasta la fabricación.

En este sentido, las baterías de iones de sodio se asemejan al suministro al contado, mientras que las baterías de estado sólido se parecen más a las expectativas a futuro.

Según información disponible públicamente de Tianyancha y datos del Gaogong Industry Institute (GGII), se espera que la capacidad de producción efectiva de las empresas de baterías de iones de sodio alcance aproximadamente 19 GWh, 25 GWh y 60 GWh en 2023, 2024 y 2025, respectivamente. En términos de envíos, se proyecta que en 2025 se produzca un salto a alrededor de 20 GWh, superando los 200 GWh para 2030. Las baterías de iones de sodio pueden proporcionar soluciones de sistemas entregables más rápidamente y generar datos operativos reales en proyectos de almacenamiento de energía y ciertos escenarios de transporte. Las baterías de estado sólido, sin embargo, son utilizadas más fácilmente por el capital y los mercados como un espacio de imaginación para valoraciones futuras, especialmente cuando la competencia en la industria se intensifica y las ganancias de productos individuales se reducen. El estado sólido a menudo sirve como una narrativa para historias de crecimiento más a largo plazo.

El impulso de CATL por las baterías de iones de sodio tiene una importancia industrial no en negar las de estado sólido, sino en re-priorizar el panorama de las baterías de potencia. Siempre que las baterías de iones de sodio puedan escalar rápidamente en escenarios como el almacenamiento de energía y los vehículos comerciales, crearán una nueva estratificación de adquisición para los clientes downstream: la demanda a corto plazo se cubrirá con baterías de iones de sodio y LFP, mientras que las de estado sólido se adaptarán más a las necesidades de gama alta y a largo plazo. En consecuencia, para que las baterías de estado sólido logren la misma prioridad de adquisición, deben presentar plazos de producción en masa más definitivos y curvas de costos competitivas.

Visto a través del prisma de la competencia industrial, CATL no es el único actor importante en baterías de estado sólido; este mercado ya está lleno de pioneros. Sin embargo, a juzgar por su fuerte apuesta por las baterías de iones de sodio, su estrategia general, incluida la de estado sólido, determina sus compensaciones tácticas dentro de un cierto período. Por ejemplo, los informes públicos muestran que algunos fabricantes han proporcionado un progreso y un potencial de suministro más claros para las rutas semisólidas. Esto indica que el estado sólido no es meramente un concepto; es más probable que primero ingrese a aplicaciones de alta gama y a pequeña escala en forma semisólida antes de progresar gradualmente hacia un mayor contenido sólido o estado sólido completo.

Esta re-priorización de las tecnologías de baterías de potencia ya se está volviendo evidente. Según el Registro de Actividades de Relaciones con Inversores de CATL (No. 2025-005, fechado el 20 de octubre de 2025), los envíos combinados de baterías de potencia y almacenamiento de energía de la empresa en el tercer trimestre de 2025 fueron cercanos a 180 GWh, con el almacenamiento de energía representando aproximadamente el 20%. Se señaló: "La nueva batería de sodio lanzada por la empresa ha pasado la certificación de la nueva norma nacional" y que "las baterías de potencia de vehículos de pasajeros de sodio están en desarrollo e implementación con los clientes, con un progreso que avanza sin problemas." Desde esta perspectiva, las baterías de iones de sodio también representan una expansión de los propios límites de CATL.

Por lo tanto, una vez que las baterías de iones de sodio se conviertan en un contribuyente incremental determinado, su significado se extiende mucho más allá de agregar una nueva línea de productos. Esencialmente establecen un "punto de referencia de descuento" basado en los flujos de efectivo presentes para la valoración de "futuros a largo plazo" como las baterías de estado sólido. Así como los mercados financieros deben descontar las ganancias futuras al valor presente utilizando una tasa de interés, la entrega a gran escala y el flujo de efectivo estable de las baterías de iones de sodio en sectores como el almacenamiento de energía y los vehículos comerciales proporcionan una tasa libre de riesgo referenciable.

A partir de este punto, el espacio premium para las baterías de estado sólido enfrentará una evaluación dual: una basada en su potencial tecnológico a largo plazo, y la otra basada en su progreso de industrialización y curva de costos a corto y medio plazo. La narrativa para el estado sólido debe cambiar de "por qué es posible" a "cuándo y a qué precio se puede entregar," y debe resistir la presión bajo las realidades de la industrialización.

**Aparece una variable en el paisaje energético de 'Una superpotencia, múltiples jugadores fuertes'**

La fuerte apuesta de CATL por las baterías de iones de sodio no tiene como objetivo desplazar a las de estado sólido, sino más bien redirigir los recursos de la industria de las expectativas de línea única de vuelta a la competencia de entrega.

Para que las baterías de estado sólido mantengan altas expectativas, necesitan convencer a los clientes con cronogramas de producción en masa más claros, curvas de costos y planes de suministro más estables. Las baterías de iones de sodio, mientras tanto, necesitan demostrar su valor práctico con datos operativos a largo plazo, volúmenes de suministro a mayor escala y costos de ciclo de vida completo más estables.

Con una mano apostando fuertemente por el ion de sodio y la otra sin soltar el estado sólido, el enfoque de CATL se asemeja a una carrera por la dominancia de la industria en lugar de una apuesta por una sola tecnología.

Las baterías de iones de sodio están más cerca de la demanda incremental inmediata en almacenamiento de energía y algunos escenarios comerciales, mientras que las baterías de estado sólido están más cerca del boleto a largo plazo para el rendimiento de alta gama y las plataformas de próxima generación. Perseguir ambas en paralelo cambia la competencia principal de esperar un único final a un campo de juego complejo donde operan simultáneamente múltiples rutas tecnológicas, varios escenarios comerciales y varios jugadores líderes.

A medida que las baterías de iones de sodio logran una adopción generalizada en múltiples puntos como el almacenamiento de energía, la alimentación auxiliar de vehículos comerciales y la potencia a baja velocidad, la estructura de la industria pasará de la era de los iones de litio de "un superpoder, múltiples jugadores fuertes" a una nueva forma caracterizada por "un superpoder, múltiples jugadores fuertes" superpuesta con carreras multiruta. El despliegue a gran escala de baterías de iones de sodio por parte de CATL implica esencialmente asegurar posiciones con antelación en el punto de inflexión de costos para el almacenamiento de energía y escenarios incrementales, mientras que el campo de batalla principal sigue dominado por las baterías LFP y ternarias, reduciendo simultáneamente la dependencia del ciclo de un solo recurso.

Según información disponible públicamente de Tianyancha y un informe del 21 de noviembre de 2025 de *Cailian Press*, en la Conferencia Anual de Baterías de Litio de Gaogong, Bai Houshan, Presidente de Ronbay Technology, declaró que la tendencia de desarrollo de las baterías se dirige hacia materiales no raros, no críticos y económicos. Predijo que para 2035, la proporción de baterías LFP a baterías de iones de sodio sería de 4:6. Para entonces, la demanda de materiales catódicos LFP alcanzaría los 15 millones de toneladas, y la demanda de materiales catódicos de baterías de iones de sodio alcanzaría los 20 millones de toneladas.

La competencia se está intensificando rápidamente. El informe antes mencionado de *Cailian Press* señaló que el 16 de julio de 2025, BYD anunció oficialmente el inicio de la producción en su línea de producción de baterías de iones de sodio en Xining, Qinghai. El 24 de septiembre de 2025, el primer sistema de almacenamiento de energía de baterías de iones de sodio de gran capacidad de Eve Energy completó con éxito el ajuste conectado a la red en su base de Jingmen, pasando oficialmente a la operación comercial.

Anteriormente, el 29 de abril de 2025, *Economic Information Daily* informó que HiNa Battery lanzó su solución de vehículo comercial con batería de iones de sodio, lo que indica el paso del producto de la demostración a la operación diaria de las centrales eléctricas, poniendo mayor énfasis en la eficiencia del sistema de celdas, los costos operativos y la confiabilidad a largo plazo.

Para CATL, el aumento en los participantes de la industria eleva naturalmente el umbral competitivo. Una vez que las baterías de sodio ingresen a la operación regular de los sistemas de energía y el almacenamiento de energía industrial/comercial, los requisitos de los clientes para la estabilidad del suministro y el servicio de ciclo de vida completo se acercarán rápidamente a los de almacenamiento de energía de litio-ion maduro. Además, mientras avanza tanto en las líneas de sodio como en las de estado sólido, CATL también necesita mantener la ventaja de escala de sus negocios de LFP y almacenamiento de energía. Con la participación de LFP en la estructura de instalación nacional alcanzando el 81.2%, cualquier fluctuación en la estabilidad del suministro o la curva de costos será amplificada por el mercado.

Para los fabricantes de vehículos y los clientes de almacenamiento de energía, el desarrollo paralelo de múltiples rutas significa que las carteras de adquisiciones serán más diversificadas, y el poder de fijación de precios dependerá más de las capacidades integrales de entrega y los costos del ciclo de vida completo, en lugar de una métrica única. Para las empresas de baterías, el desarrollo paralelo de múltiples rutas implica una asignación de capacidad y un suministro de materiales más complejos. Al apostar por una matriz completa, CATL está eligiendo activamente competir por el dominio en un entorno competitivo más complejo. El resultado final es más probable que se determine colectivamente por la entrega a escala, la velocidad de reducción de costos, la aceptación del cliente y las capacidades de localización, en lugar de por un solo avance en cualquier tecnología.

**En Conclusión**

Las baterías de iones de sodio y las de estado sólido no están en una relación de reemplazo mutuo; son más bien como dos caminos comerciales en diferentes líneas de tiempo.

El ion de sodio define la prioridad en función de la demanda del mundo real, mientras que el estado sólido define el espacio de imaginación en función de los techos de rendimiento. Al revelar su estrategia en este momento, CATL está enfatizando las métricas de entrega tangibles y escalables del ion de sodio en un momento en que la industria está siendo impulsada por visiones a largo plazo, mientras que simultáneamente retiene su chip a largo plazo para el estado sólido.

Lo que la industria realmente necesita enfocar no es qué ruta es más avanzada, sino cuál puede lograr un suministro estable más rápido, establecer ventajas a largo plazo en costo y seguridad, y fomentar recompras sostenidas y una mayor fidelidad a nivel del cliente.

Una vez que las baterías de iones de sodio alcancen la escala en el almacenamiento de energía y en escenarios comerciales, las expectativas para las de estado sólido dependerán más de los plazos de entrega, sin depender únicamente de los conceptos y los experimentos tecnológicos en sí mismos. Esto también se convertirá en un punto de inflexión significativo en la próxima ronda de competencia en la industria de las baterías.