Reorganización de la Cadena de Suministro de Baterías de BMW: CATL Ocupa el Primer Lugar, Samsung SDI Lanza un Contraataque de un Billón de Wones

Según un informe del 25 de enero del medio surcoreano "Business Post", Samsung SDI planea invertir aproximadamente 1 billón de wones en su fábrica de Göd, Hungría, para establecer una línea de producción de baterías cilíndricas. El CEO de la compañía, Choi Joo-sun, tiene la intención de cambiar la cartera de productos para el mercado europeo de baterías de vehículos eléctricos de baterías prismáticas a baterías cilíndricas de alto rendimiento.

El mercado europeo de vehículos eléctricos está experimentando actualmente ajustes estructurales. Debido a la desaceleración económica, los consumidores muestran preferencia por vehículos eléctricos más económicos, lo que ha provocado un aumento en la demanda de baterías de fosfato de hierro y litio (LFP). Los fabricantes de baterías chinos, aprovechando las ventajas de coste de las baterías LFP, están capturando rápidamente cuota de mercado en Europa.

Este cambio ha afectado directamente a Samsung SDI. Según datos de SNE Research, de enero a noviembre de 2025, las ventas de baterías para vehículos eléctricos de Samsung SDI en Europa alcanzaron los 11,7 GWh, lo que supone un descenso interanual del 19%. Su cuota de mercado también se redujo del 9,3% al 5,7%.

Más críticamente, con la entrada de CATL en Europa y su conversión en el mayor proveedor de baterías de BMW, Samsung SDI perdió su posición de larga data como principal proveedor de baterías de BMW y se vio directamente afectada por las dificultades de BMW en las ventas de vehículos eléctricos.

Además, combinado con la desaceleración del mercado estadounidense de vehículos eléctricos y la reducción de la demanda en América del Norte debido a la cancelación de subsidios, el rendimiento de Samsung SDI se ha visto gravemente afectado. Citando datos financieros, los medios surcoreanos informaron que los ingresos de Samsung SDI para 2025 fueron de 129.095 billones de wones, con una pérdida operativa de 1.7272 billones de wones, lo que marca su primera pérdida anual desde 2016. Para 2026, se proyecta que los ingresos sean de 150.23 billones de wones, con una pérdida operativa de 286.2 mil millones de wones.

A medida que el crecimiento en los mercados de vehículos eléctricos de China y Estados Unidos se desacelera, Europa se ha convertido en un punto focal de competencia para los fabricantes de baterías. Recientemente, siguiendo al Reino Unido y Francia, Alemania también restableció su política de subsidios para vehículos eléctricos.

Para revertir su declive en el mercado europeo, Samsung SDI está acelerando su despliegue estratégico de sus baterías cilíndricas de la serie 46 para asegurar una posición como el cuarto proveedor de baterías cilíndricas de BMW.

Actualmente, BMW utiliza principalmente baterías prismáticas. Sin embargo, BMW había anunciado anteriormente que a partir de 2027-2028, su plataforma de vehículos eléctricos de nueva generación, "Neue Klasse", estará equipada con baterías cilíndricas grandes Gen6.

BMW había anunciado previamente a sus tres grandes proveedores de baterías cilíndricas: CATL, EVE Energy y Envision AESC. Tanto CATL como EVE Energy ya han establecido fábricas de baterías en Debrecen, Hungría, y están acelerando su progreso hacia la producción en masa. La fábrica húngara de CATL está programada para comenzar la producción en masa en marzo o abril de este año, con una capacidad anual inicial planificada de hasta 40 GWh. Se informa que toda la capacidad de producción ya ha sido reservada por los clientes. La fábrica húngara de EVE Energy tiene una capacidad planificada de 30 GWh, con trabajos de construcción en pleno desarrollo y se espera que esté completada y operativa para 2027.

En respuesta, Samsung SDI realizó recientemente pedidos de cientos de equipos de producción de baterías cilíndricas a sus socios. Las predicciones de la industria estiman la escala de inversión en alrededor de 1 billón de wones. La compañía planea comenzar a introducir los equipos en la segunda mitad de este año, completar los preparativos para la producción en masa para 2027 y lograr la producción a gran escala para 2028.

Según información previamente divulgada por BMW, la batería cilíndrica grande Gen6, con un diámetro de 46 mm, está diseñada específicamente para la arquitectura electrónica de vehículos "Neue Klasse" de BMW. Puede aumentar la autonomía de conducción hasta en un 30 % (WLTP). En comparación con las celdas prismáticas de quinta generación, las celdas cilíndricas Gen6 tienen un mayor contenido de níquel y un menor contenido de cobalto en el cátodo, junto con un mayor contenido de silicio en el ánodo, lo que resulta en una mejora de la densidad de energía volumétrica de más del 20 %.

Sin embargo, informes anteriores indicaron que los requisitos de baterías cilíndricas de BMW son para celdas 4695 y 46120, lo que significa un diámetro de 46 mm pero alturas de 95 mm y 120 mm, respectivamente, en lugar de 80 mm.

La hoja de ruta de baterías cilíndricas de Samsung SDI se alinea estrechamente con los requisitos de BMW. Sus baterías cilíndricas son de tipo 46P, con un diámetro de 46 mm, y pueden producirse en varias alturas, como 80 mm, 95 mm, 100 mm y 120 mm. En comparación con las baterías cilíndricas 2170, estas ofrecen más de cinco veces la capacidad de energía y la salida.

Además, el año pasado, el medio surcoreano etnews citó fuentes de la industria que afirmaban que se espera que la primera batería cilíndrica 46P producida en masa de la fábrica húngara de Samsung SDI sea el modelo 4695 y es probable que se instale en los modelos de vehículos eléctricos de próxima generación de BMW en Europa.

En este informe de "Business Post", un analista de Shin Young Securities señaló que a medida que las empresas chinas fortalezcan su posición en el mercado europeo, las ventas de baterías prismáticas ternarias de Samsung SDI pueden seguir enfrentando presión. Sin embargo, a partir de 2027, con el suministro de baterías cilíndricas para la nueva plataforma de vehículos eléctricos, se espera que sus ventas en Europa se recuperen.

En general, es casi un secreto a voces que Samsung SDI se convertirá en el cuarto proveedor de baterías cilíndricas de BMW.