Perspectivas de la industria | Los precios del litio regresan a máximos, avance y resurgimiento de la industria de las baterías en 2026

Al inicio del segundo trimestre de 2026, la industria global de baterías de litio está experimentando una profunda transformación impulsada por las presiones de costos. En comparación con los mínimos del año pasado, los precios del carbonato de litio se han más que duplicado. Esto ya no es un desajuste a corto plazo entre oferta y demanda, sino una señal de que la industria ha entrado en una "nueva normalidad" de operaciones de alto costo.

Ante el aumento de los costos de las materias primas, los principales actores están adoptando una estrategia de dos frentes:

En el frente tecnológico, las baterías de iones de sodio y de estado semisólido se están acelerando hacia la producción en masa.

En el frente regulatorio, han entrado en vigor las regulaciones de reciclaje de baterías más estrictas hasta la fecha, lo que convierte a los ecosistemas de circuito cerrado en un nuevo foso competitivo.

A continuación, presentamos nuestro análisis en profundidad para este mes.

Al entrar en 2026, el mercado de baterías de potencia presenta un marcado contraste.

Por un lado, la demanda se mantiene fuerte. Los principales fabricantes de baterías operan a plena capacidad, y algunos incluso rechazan pedidos que no ofrecen suficiente pago por adelantado. Esta demanda excedente está beneficiando a los actores de segundo nivel. Por otro lado, el aumento de los precios del carbonato de litio está ejerciendo una presión de costos significativa sobre los fabricantes de baterías de nivel intermedio.

Un informe reciente de Wood Mackenzie advierte que, sin una inversión nueva sustancial, el mundo podría enfrentarse a una brecha en el suministro de litio tan pronto como en 2028.

Para los compradores, la era de la comparación de precios pura está terminando. En un entorno de altos precios del litio, la estabilidad de la cadena de suministro importa más que nunca. Los proveedores con capacidades de integración de recursos upstream o carteras tecnológicas diversificadas (es decir, que no dependen únicamente de baterías de litio) se convertirán en la opción preferida para los OEM.

Si las baterías de sodio han sido "muy comentadas pero poco vistas" en años anteriores, 2026 se perfila como el verdadero primer año de industrialización de iones de sodio.

Avances recientes del Instituto de Física de la Academia China de Ciencias han demostrado que las baterías de iones de sodio de amperios-hora pueden eliminar por completo los riesgos de fuga térmica, resolviendo una preocupación clave de seguridad. Mientras tanto, actores importantes como CATL y EVE Energy han lanzado productos de baterías de sodio producidos en masa, desde versiones comerciales para vehículos de bajas temperaturas hasta sistemas de almacenamiento de energía a gran escala. Las baterías de sodio están pasando de las presentaciones a las líneas de producción.

Los costos actuales de producción de baterías de sodio rondan los 0,5-0,6 RMB/Wh, todavía ligeramente por encima de los 0,4 RMB/Wh del litio. Sin embargo, los expertos de la industria predicen que se alcanzará la paridad de costos para 2027. En ese momento, las baterías de sodio, con su seguridad superior y rendimiento a bajas temperaturas, se convertirán en un fuerte complemento para las baterías de litio en el almacenamiento de energía y en vehículos de dos ruedas.

Con la llegada del 1 de julio, la norma nacional obligatoria para baterías de tracción de vehículos eléctricos (GB38031-2025) está a punto de entrar en vigor.

Esto no solo representa una prueba importante para la seguridad de las baterías, sino también un aumento en el nivel técnico. El nuevo estándar impulsa a la industria a alejarse de la competencia "evolutiva" de bajos precios hacia una competencia impulsada por el valor. Las baterías recientemente presentadas, como la batería de níquel-manganeso-litio de alto voltaje de 4.8V de Yuanxing Energy, han demostrado "seguridad intrínseca" al pasar las pruebas de penetración con clavos sin incendiarse ni explotar.

La futura competencia de baterías ya no se centrará solo en la autonomía, sino en el equilibrio entre alta densidad energética y seguridad absoluta.

En un mundo con recursos limitados, la minería urbana se está convirtiendo en una verdadera mina de oro.

El 1 de abril de 2026, las nuevas Medidas Administrativas para el Reciclaje y la Utilización Integral de Baterías de Potencia Usadas de Vehículos de Nueva Energía entraron oficialmente en vigor. Poco después, se lanzó la plataforma nacional de trazabilidad para baterías de potencia de VNE, marcando el comienzo de la "era 2.0" de China para la gestión del reciclaje de baterías.

Esto no se limita a las baterías de VNE. Para el gran stock de vehículos eléctricos de dos ruedas, el MIIT y la Federación de Cooperativas de Suministro y Marketing de Toda China han emitido conjuntamente directrices para regular el reciclaje de baterías de litio, utilizando una extensa red de recolección de base para evitar que las baterías usadas entren en canales informales.

Para los clientes en el extranjero — especialmente en Europa y América del Norte, donde ESG es una prioridad máxima — la huella de carbono de las baterías y la responsabilidad de reciclaje son requisitos indispensables. Esta última actualización del sistema de reciclaje de China proporciona un fuerte apoyo para las baterías de exportación que buscan cumplir con el cumplimiento del ciclo de vida completo.

A pesar de los desafíos geopolíticos, las exportaciones de baterías de China obtuvieron resultados impresionantes en 2025. Si bien el volumen de exportación se mantuvo en gran medida estable, el valor de exportación aumentó un 22,8% hasta alcanzar los 82.280 millones de USD.

Estos datos muestran claramente que la industria de baterías de China está abandonando la etiqueta de "bajo precio, alto volumen". Aprovechando las tecnologías de baterías LFP, de iones de sodio y las próximas baterías de estado sólido, China está firmemente posicionada en la gama media-alta de la cadena de valor global. Se espera que la próxima exposición de baterías CIBF 2026 en Shenzhen este mayo atraiga a más de 3.100 expositores de todo el mundo, una ventana privilegiada para observar la próxima generación de tecnología de baterías.

La industria de baterías de 2026 parece un "juego para valientes". El aumento de los costos de los recursos upstream está eliminando constantemente a los actores débiles que dependían de subsidios bajos, mientras que la innovación tecnológica (sodio, estado sólido, reciclaje) está abriendo nuevas vías de billones de yuanes para los bien preparados.

EBAK continuará monitoreando los desarrollos de la industria y le brindará la inteligencia de cadena de suministro más relevante.