Pulso del mercado de baterías de litio | El almacenamiento de energía se convierte en el motor de crecimiento número uno mientras los precios y las políticas alcanzan puntos de inflexión clave

Agosto de 2026 marcó varios hitos para la industria de baterías de litio: la programación de producción mensual superó por primera vez los 300 GWh, el almacenamiento de energía superó oficialmente a las baterías de vehículos eléctricos como el mayor impulsor de la demanda, los precios del litio en la cadena de suministro siguieron subiendo, y un nuevo impuesto al consumo de baterías entra en vigor el 1 de septiembre, reconfigurando el panorama de costos y competitividad de la industria.

Según una encuesta de 27 fabricantes de baterías realizada por BaiChuan Yingfu, la programación de producción de baterías de litio de China alcanzó los 311,85 GWh en agosto, un aumento del 5,71% intermensual y un máximo histórico. Las celdas de almacenamiento de energía representaron aproximadamente 125 GWh, más del 40% de la producción total, superando por primera vez en escala a las baterías automotrices. Este aumento se debe en gran medida al almacenamiento concentrado para proyectos de almacenamiento de energía a gran escala en el extranjero: mercados como Estados Unidos y Oriente Medio se encuentran en plena entrega antes de los plazos de conexión a la red a fin de año, y los pedidos pendientes de algunos fabricantes se extienden hasta mediados de octubre.

A finales de agosto, el carbonato de litio para grado batería superó el umbral de RMB 150.000/tm (promediando RMB 149.000/tm el 19 de agosto, con un aumento de aproximadamente 4,9% interanual), mientras que el concentrado de espodumeno subió hasta alrededor de USD 2.100/tm. Con el aumento de los costos upstream y la fuerte demanda, los precios de las celdas de almacenamiento de energía LFP de 314Ah más populares han repuntado notablemente desde los mínimos de finales de 2025, y los principales fabricantes han anunciado sucesivamente ajustes de precios. Los precios de las celdas y sistemas downstream se mantienen en gran medida estables por ahora (celdas de almacenamiento de 314Ah alrededor de RMB 0,36/Wh), pero la presión de costos se está transmitiendo a lo largo de la cadena de suministro, y no se puede descartar un mayor aumento.

A partir del 1 de septiembre de 2026, las baterías primarias de litio y las baterías de iones de litio estarán sujetas a un impuesto al consumo del 2 %, que aumentará al 4 % legal el 1 de septiembre de 2027. Las baterías de exportación se benefician de un mecanismo de "pago anticipado de impuestos con devolución posterior a la exportación", y las autoridades fiscales han confirmado que los sistemas de almacenamiento de energía no están sujetos a este impuesto. Mientras tanto, las nuevas rutas tecnológicas, como las baterías de sodio-ion y de estado sólido, permanecen exentas hasta finales de 2028, un incentivo diseñado para impulsar a la industria hacia tecnologías de mayor nivel. El sector espera en general que la nueva política acelere la eliminación de capacidad ineficiente, trasladando la competencia de la guerra de precios a la diferenciación por calidad, con los actores líderes en mejor posición para absorber o trasladar el costo adicional.

Los datos publicados por CNESA el 27 de agosto muestran que las empresas chinas firmaron pedidos en el extranjero de almacenamiento de energía por un total de 298 GWh en el primer semestre de 2026, un aumento interanual del 83%. En el mismo período, los envíos globales de celdas de litio para almacenamiento de energía de las empresas chinas alcanzaron los 380 GWh, y se espera que los envíos de todo el año alcancen los 850 GWh. Europa sigue siendo un mercado clave, mientras que Oriente Medio, India y Chile están creciendo rápidamente: el almacenamiento de energía chino está evolucionando de la exportación de productos a la exportación de capacidades completas.

La creciente demanda de almacenamiento, los precios más firmes del litio y la nueva política fiscal están impulsando conjuntamente a la industria de baterías de litio hacia una nueva fase. Para los compradores, adelantarse a las tendencias de precios y suministro, y elegir proveedores con entrega confiable y pleno cumplimiento normativo, es cada vez más importante que nunca.