Actualización del mercado de baterías de litio – Septiembre de 2026: El almacenamiento de energía toma la delantera, los precios se recuperan y la industria entra en una nueva fase de competencia de valor

Septiembre ha traído cambios importantes en toda la industria de baterías de litio, impulsados por una demanda en aumento, precios en recuperación y nuevas medidas políticas. Mientras la demanda mundial de almacenamiento de energía crece a un ritmo récord y los principales actores firman contratos a gran escala, los precios de las celdas han puesto fin a dos años de caída, ha entrado en vigor un impuesto al consumo y han surgido advertencias sobre exceso de capacidad. La industria se está moviendo claramente de la "competencia por volumen" hacia una competencia basada en el valor.

El almacenamiento de energía se ha convertido en el segmento de más rápido crecimiento del mercado de baterías. Según SNE Research, los envíos globales de baterías de almacenamiento de iones de litio alcanzaron los 461,3 GWh en el primer semestre de 2026, un 71% más interanual, mientras que las instalaciones de baterías para vehículos eléctricos crecieron un 20,0% hasta los 608,5 GWh. En China, las ventas combinadas de baterías de potencia y almacenamiento totalizaron 979,4 GWh en el primer semestre de 2026, un 48,6% más, con las ventas de baterías de almacenamiento disparándose un 83,4%. Los estudios de mercado prevén que la producción de baterías de China en septiembre supere los 330 GWh, aproximadamente un 9% más mes a mes, con las celdas de almacenamiento representando alrededor de 130 GWh (casi el 40%), impulsadas principalmente por el empuje de conexión a la red de fin de año en proyectos en el extranjero en Oriente Medio, Europa y Estados Unidos.

Tras dos años de caída, los precios de las celdas de almacenamiento vuelven a subir. El precio medio de las celdas de almacenamiento LFP de 314Ah ha repuntado hasta alrededor de 0,365 RMB/Wh en septiembre, más de un 20% por encima del mínimo de finales de 2025; la celda de gran formato de 587Ah de CATL también se cotizó públicamente por primera vez a 0,415 RMB/Wh. Mientras tanto, los precios del carbonato de litio —que se habían recuperado bruscamente desde por debajo de los 60.000 RMB/tonelada a mediados de 2025— retrocedieron en septiembre, con el contrato de futuros principal cayendo brevemente hasta alrededor de 128.000 RMB/tonelada el 11 de septiembre y los precios al contado en aproximadamente 142.300 RMB/tonelada, más de un 35% por debajo del máximo de mayo. En el ámbito político, un impuesto al consumo del 2% sobre las baterías de ion-litio entró en vigor el 1 de septiembre de 2026, y está previsto que aumente al 4% a partir del 1 de septiembre de 2027, reconfigurando las estructuras de costes y los mecanismos de precios en toda la cadena.

En medio de una fuerte demanda, los principales actores están asegurando grandes contratos. El 18 de septiembre, EVE Energy anunció un acuerdo marco con Fluence para suministrar 206 GWh de baterías de almacenamiento durante el período 2027–2031, destacando la expansión en ultramar y el almacenamiento para centros de datos de IA (AIDC) como campos de batalla clave. Al mismo tiempo, la expansión de capacidad sigue siendo agresiva: la capacidad planificada de celdas de almacenamiento ha superado los 2 TWh a nivel industrial, con una capacidad construida a finales de año estimada en 1,2–1,5 TWh frente a los envíos globales esperados para 2026 de solo unos 850 GWh—más del doble de la demanda real. Ya han surgido señales de inventarios de capacidad y aprobaciones diferidas para nuevos proyectos de almacenamiento, lo que hace que la expansión ciega sea cada vez más riesgosa.

En el frente tecnológico, las baterías de estado sólido y semisólido avanzan claramente hacia la comercialización. El 21 de septiembre, Gotion High-Tech lanzó su batería de alta potencia "Morning Star" para vuelos de baja altitud, con una densidad energética de celda de 330 Wh/kg y compatibilidad tanto con carga rápida como con intercambio de baterías; un proyecto de electrolito sólido de escala de 1.000 toneladas de Yibin Chenfeng New Materials se firmó en Heyuan, Guangdong, con una inversión de 530 millones de RMB; y Yinpai Battery presentó anteriormente una celda de almacenamiento semisólida de 587Ah. Desde la aviación de baja altitud hasta el almacenamiento de energía de larga duración, las tecnologías de baterías de nueva generación están abriendo escenarios de aplicación más amplios.

En resumen, 2026 marca un año pivotal para la industria de baterías de litio, uno que está transitando de guerras de precios a competencia por valor. Con el almacenamiento de energía asumiendo el papel de motor principal de crecimiento, los actores con sólidas capacidades tecnológicas, de control de costos y de entrega global llevarán la delantera en la reorganización en curso. Para los compradores, seguir de cerca las ventanas de precios, asegurar capacidad de calidad y alinearse con los ciclos de actualización tecnológica serán las tareas clave para la segunda mitad del año.