El almacenamiento de energía sigue liderando: Actualización del mercado de baterías de litio, noviembre de 2026

La primera semana de noviembre trajo tres titulares sobre baterías de litio casi simultáneamente, todos ellos sobre almacenamiento de energía.

LG Energy Solution firmó un acuerdo de suministro a largo plazo de cátodos LFP por 1,035 billones de wones (aproximadamente 778 millones de USD) con el fabricante de materiales coreano L&F, dirigido a aplicaciones de ESS y centros de datos de IA, y ambas partes reforzaron explícitamente una cadena de suministro ajena a China.

Samsung SDI inició la producción en masa de celdas prismáticas LFP para ESS en Indiana y confirmó 60 GWh de pedidos de almacenamiento en EE. UU., posicionando la planta como su centro de baterías para ESS.

CATL ganó el contrato de equipos de baterías para un proyecto de almacenamiento independiente de 300 MW / 1,2 GWh en Mongolia Interior.

Leídos en conjunto, el mensaje es coherente: la demanda no ha desaparecido, pero la competencia ha pasado de «quién tiene más capacidad» a «quién puede entregar LFP de forma fiable». Los actores extranjeros están construyendo capacidad localizada mientras los líderes chinos aseguran pedidos a escala de servicios públicos, lo que reduce los plazos de entrega y el poder de fijación de precios para todos los demás.

Según la Alianza China para la Innovación en Baterías Automotrices, en los primeros nueve meses de 2026 China vendió 1.086,4 GWh de baterías para vehículos eléctricos, un 38,2 % más interanual, y 595,4 GWh de baterías de almacenamiento, un 111,8 % más. El almacenamiento crece ahora a aproximadamente el triple del ritmo de las baterías para vehículos eléctricos, y la industria ha pasado de un motor exclusivo para vehículos eléctricos a un doble motor.

Los datos de las empresas apuntan en la misma dirección. CATL vendió más de 260 GWh de baterías para vehículos eléctricos y de almacenamiento combinadas en el tercer trimestre, y el almacenamiento representó alrededor de una cuarta parte; describe la demanda de almacenamiento en el extranjero como fuerte. EVE Energy firmó un acuerdo de suministro de 206 GWh con Fluence para 2027–2031, con 16 GWh ya programados para 2027. Envision va más allá: en tres años, los envíos mundiales de celdas de almacenamiento podrían igualar o superar a las baterías para vehículos eléctricos.

La certeza de la demanda está aumentando mientras la oferta se ajusta en el segmento alto. Hunan Yuneng vendió 1,1157 millones de toneladas de material catódico de fosfato en los primeros tres trimestres, un 42,14 % más interanual; los productos de gama alta alcanzaron el 70 % del volumen del tercer trimestre y se describen como agotados, y se espera que la demanda de LFP crezca alrededor del 30 % el próximo año. Defang Nano informa igualmente de una capacidad limitada capaz de suministrar material de cuarta generación de alta compactación con una calidad constante.

Los precios ya reflejan esto. Las celdas LFP para ESS de 314 Ah pasaron de 0,26–0,31 RMB/Wh a finales de 2025 a 0,36–0,39 RMB/Wh en el primer semestre de 2026, con proveedores líderes por encima de 0,40 RMB/Wh; las celdas de 587 Ah tienen un precio aún más alto.

Del lado de la oferta, el plan total de producción de celdas de China para noviembre es de aproximadamente 323 GWh, una caída de alrededor del 5% mes a mes, el primer mes negativo del año. Uno de los factores es el calendario político: según el Anuncio n.º 2 de 2026 del Ministerio de Hacienda y la STA, la devolución del IVA a la exportación de productos de baterías se cancela a partir del 1 de enero de 2027, por lo que la ventana de adelanto del cuarto trimestre se está estrechando. Esto no es un colapso de la demanda: la visibilidad de pedidos en los principales proveedores de almacenamiento a escala de servicios públicos ya se extiende hasta el primer trimestre de 2027.

En septiembre, siete ministerios chinos publicaron el XV Plan Quinquenal para la Industria de Nuevas Baterías, con el objetivo de lograr el despliegue inicial a gran escala de baterías de estado sólido para 2030; CATL afirma que la producción en pequeños lotes es posible en 2027. Sin embargo, a nivel industrial, las primeras celdas de estado sólido cuestan aproximadamente entre 3 y 10 veces más que las baterías de litio líquido, y la capacidad efectiva global de sulfuro de litio —un material clave— es de solo unas 830 toneladas, suficiente para aproximadamente 3 GWh de celdas. La comercialización sigue siendo muy incipiente.

Para flotas de AGV, almacenamiento de energía doméstico, energía de respaldo y proyectos de movilidad ligera, las tecnologías LFP y de plomo-ácido siguen siendo las tecnologías operativas para los próximos tres a cinco años. No hay razón para retrasar un proyecto esperando el estado sólido.

Confirma la capacidad real disponible y el plazo de entrega para celdas grandes de corriente principal como 314Ah y 587Ah. Un mes de diferencia en la entrega puede superar unos pocos centavos por Wh.

Con la cancelación del reembolso a la exportación, las cotizaciones, los plazos aduaneros y las cláusulas de los contratos a largo plazo deben revisarse; incorpora cláusulas de ajuste de precios y de cambios de política en los acuerdos marco.

A medida que las celdas se hacen más grandes, el control de la fuga térmica es la base de seguridad, y el primer punto donde los proveedores más débiles recortan.

La vida útil de los ciclos, los años de garantía y los costes de sustitución suelen importar más que unos céntimos ahorrados por Wh.

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