گامبیت ۲۰۲۶ کینگ نینگ: سدیم-یون در یک دست، حالت جامد در دست دیگر

صنعت باتری هرگز از مفاهیم جدید خالی نبوده است. آنچه واقعاً کمیاب است، اطمینانی است که می‌تواند در صنعت تأیید شود - توانایی تضمین عرضه پایدار، حفظ مسیر کاهشی هزینه‌ها و اطمینان از اینکه ایمنی و سازگاری در برابر الزامات بلندمدت کاربردهای در مقیاس بزرگ مقاومت می‌کنند.

بر اساس گزارشی در تاریخ ۲۹ دسامبر ۲۰۲۵ از مجله *Caijing*، شرکت CATL در کنفرانس تأمین‌کنندگان خود در تاریخ ۲۸ دسامبر اعلام کرد که در سال ۲۰۲۶ باتری‌های سدیم-یون را در چهار بخش اصلی به طور گسترده مستقر خواهد کرد: تعویض باتری، خودروهای سواری، خودروهای تجاری و ذخیره‌سازی انرژی. این اعلامیه توجه مجددی را به تجاری‌سازی باتری‌های سدیم-یون برانگیخته است.

با اولویت‌بخشی به باتری‌های سدیم-یون در این مقطع، اقدام CATL فراتر از افزودن یک مسیر فناوری دیگر است. این نشان‌دهنده تمایل شرکت به اولویت‌دهی به تأمین تقاضای تأیید شده، تقویت قابلیت‌های تحویل تأیید شده و تثبیت مزایای تأیید شده در هزینه و ایمنی در قالب سفارشات و سهم بازار است. ارزش باتری‌های سدیم-یون در مسیر سریع‌تر آنها به کاربرد در مقیاس بزرگ نهفته است، در حالی که ارزش باتری‌های حالت جام در پتانسیل آنها برای بازتعریف سقف عملکرد نهفته است.

پیشرفت همزمان CATL در هر دو مسیر اساساً استراتژی‌ای برای رقابت بر سر سفارشات کوتاه‌مدت و قدرت قیمت‌گذاری بلندمدت در همان عرصه رقابتی است. دور بعدی رقابت در صنعت باتری دیگر نبردی بین مسیرها یا فناوری‌های منفرد نخواهد بود، بلکه یک کشمکش طولانی‌مدت با پیشرفت همزمان چندین مسیر خواهد بود.

**باتری‌های سدیم-یون در اوج: منحنی رشد دوم**

انگیزه اصلی CATL برای سرمایه‌گذاری بر روی باتری‌های سدیم-یون، رشد بالای پایدار در نصب باتری‌های قدرت در سال گذشته است.

بر اساس اطلاعات جامع از رسانه‌های تیان‌چنچا و داده‌های منتشر شده توسط اتحاد نوآوری باتری خودروی چین در تاریخ ۱۶ ژانویه ۲۰۲۶، از ژانویه تا دسامبر ۲۰۲۵، ظرفیت نصب شده تجمعی باتری‌های قدرت در چین به ۷۶۹.۷ گیگاوات ساعت رسید که نشان‌دهنده افزایش ۴۰.۴ درصدی نسبت به سال قبل است. در این میان، ظرفیت نصب شده تجمعی باتری‌های سه‌گانه ۱۴۴.۱ گیگاوات ساعت بود که ۱۸.۷ درصد از کل را به خود اختصاص داد و ۳.۷ درصد نسبت به سال قبل رشد داشت. ظرفیت نصب شده تجمعی باتری‌های لیتیوم آهن فسفات (LFP) ۶۲۵.۳ گیگاوات ساعت بود که ۸۱.۲ درصد از کل را به خود اختصاص داد و ۵۲.۹ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت.

هنگامی که یک مسیر فناوری واحد به شدت بر بازار تسلط پیدا می‌کند، رشد صنعت می‌تواند به راحتی به رقابت همگن تبدیل شود. برای حفظ سهم بازار خود، شرکت‌ها باید قابلیت‌های تأمین متمایز ارائه دهند و فراتر از صرفاً افزایش ظرفیت و کاهش قیمت‌ها عمل کنند. در تاریخ ۲۱ آوریل ۲۰۲۵، در اولین "روز فوق فناوری" شرکت CATL، این شرکت تولید انبوه باتری‌های جدید یون سدیم خود را به عنوان "کاهش مؤثر وابستگی به منابع لیتیوم، تحکیم پایه انرژی نو و پیشبرد بهره‌وری انرژی از 'وابستگی به یک منبع واحد' به سمت 'آزادی انرژی'" معرفی کرد. این شرکت همزمان کاربرد باتری‌ها را در سناریوهای کامل شامل خودروهای سواری، خودروهای تجاری و ذخیره‌سازی انرژی به نمایش گذاشت و مزایای باتری یون سدیم خود را در محیط‌های بسیار سرد برجسته کرد.

برای CATL، فناوری یون سدیم فقط یک محصول نیست؛ بلکه نقطه ورود به یک زنجیره تامین جدید را نشان می‌دهد.

هزینه باتری‌های لیتیوم-یونی اغلب با قیمت‌های منابع بالادستی نوسان دارد. باتری‌های سدیم-یونی انعطاف‌پذیری بیشتری در دسترسی به منابع ارائه می‌دهند، که این امر به تولیدکنندگان کمک می‌کند تا قابلیت‌های تأمین مواد را به‌طور کنترل‌پذیرتری ایجاد کنند و در نتیجه، یک مزیت قیمت پایدار بر اساس هزینه شکل دهند. گسترش سناریوهای ذخیره‌سازی انرژی به‌طور بیشتری به افزایش باتری‌های سدیم-یونی کمک می‌کند. در حال حاضر، تقاضای ذخیره‌سازی انرژی نسبت به چگالی انرژی در مقایسه با وسایل نقلیه مسافری کمتر حساس است اما نسبت به عملکرد در دماهای پایین، حاشیه‌های ایمنی، عمر چرخه و هزینه‌های سیستم و عملیاتی حساس‌تر است.

به عنوان مثال، همانطور که خبرگزاری شینهوا در تاریخ 8 اکتبر 2025 گزارش داد، پروژه گسترش و ارتقاء فاز دوم ایستگاه ذخیره‌سازی انرژی باتری‌های سدیم-یونی فولین در منطقه وومینگ، شهر نانینگ، گوانگشی، به‌طور رسمی به بهره‌برداری رسید. از زمان آغاز به کار اولیه آن در ماه مه 2024، فاز اول این پروژه به‌طور تجمعی بیش از 1.3 میلیون کیلووات‌ساعت برق سبز را ذخیره و آزاد کرده است و نقش قابل توجهی در تنظیم شبکه و مصرف انرژی‌های تجدیدپذیر ایفا کرده است. اهمیت چنین پروژه‌هایی در این است که باتری‌های سدیم-یونی ابتدا در سمت شبکه و ذخیره‌سازی انرژی صنعتی/تجاری به مقیاس و شهرت دست می‌یابند.

از این منظر، هنگامی که باتری‌های سدیم-یونی در ذخیره‌سازی انرژی و بخش وسایل نقلیه تجاری به مقیاس برسند، CATL ممکن است یک منحنی رشد قابل تکرار دیگر داشته باشد که منبع نسبتاً ثابتی از درآمد افزایشی را در زمانی که قیمت باتری‌های لیتیوم-یونی نوسان دارد یا حاشیه سود در برخی سناریوها کاهش می‌یابد، فراهم می‌کند.

البته، چالش‌های عملی باتری‌های سدیم-یونی همچنان باقی است، عمدتاً در مورد چگالی انرژی و هزینه‌های مقیاس‌پذیری.

برای اینکه باتری‌های سدیم-یونی بتوانند به طور قابل توجهی وارد بخش خودروهای مسافری اصلی شوند، به بهینه‌سازی مداوم در تعادل بین چگالی انرژی، کارایی ادغام سیستم و هزینه نیاز است. با شرط‌بندی بر روی فناوری سدیم-یونی، CATL در واقع شرط می‌بندد که مهارت‌های مهندسی و تولید آن می‌تواند به تدریج به این مسائل رسیدگی کند و آن‌ها را به سفارشات پایدار تبدیل کند.

**عرضه نقطه‌ای در مقابل جنون آتی**

تفاوت بین باتری‌های سدیم-یون و باتری‌های حالت جامد ابتدا در آمادگی صنعتی آن‌ها منعکس می‌شود. مزیت باتری‌های سدیم-یون در مسیر سریع‌تر آن‌ها به سمت تولید در مقیاس بزرگ نهفته است. ارزش کلیدی آن‌ها اغلب از حل مشکلات عملی ناشی می‌شود، مانند قابلیت استفاده در دمای پایین، حاشیه‌های ایمنی و ثبات هزینه، که باعث می‌شود در سناریوهایی مانند ذخیره‌سازی انرژی و وسایل نقلیه تجاری، تولید سفارشات در مقیاس بزرگ آسان‌تر شود. در مقابل، باتری‌های حالت جامد بیشتر شبیه به چالشی برای محدودیت‌های عملکردی هستند و به دنبال چگالی انرژی بالاتر، حاشیه‌های ایمنی قوی‌تر و پتانسیل شارژ سریع‌تر هستند، اما با دشواری‌های قابل توجهی از مواد اولیه تا تولید مواجه هستند.

در این معنا، باتری‌های سدیم-یون شبیه به عرضه نقطه‌ای هستند، در حالی که باتری‌های حالت جام بیشتر شبیه به انتظارات آینده‌نگرانه هستند.

بر اساس اطلاعات عمومی موجود از تیان‌چایچا (Tianyancha) و داده‌های مؤسسه صنعت گائونگ (Gaogong Industry Institute - GGII)، انتظار می‌رود ظرفیت تولید مؤثر شرکت‌های باتری سدیم-یون در سال‌های ۲۰۲۳، ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ به ترتیب به حدود ۱۹ گیگاوات ساعت، ۲۵ گیگاوات ساعت و ۶۰ گیگاوات ساعت برسد. از نظر حجم فروش، پیش‌بینی می‌شود در سال ۲۰۲۵ این رقم به حدود ۲۰ گیگاوات ساعت جهش یابد و تا سال ۲۰۳۰ از ۲۰۰ گیگاوات ساعت فراتر رود. باتری‌های سدیم-یون می‌توانند راه‌حل‌های سیستمی قابل تحویل را سریع‌تر ارائه دهند و داده‌های عملیاتی واقعی را در پروژه‌های ذخیره انرژی و سناریوهای حمل‌ونقل خاص تولید کنند. با این حال، باتری‌های حالت جامد راحت‌تر توسط سرمایه و بازارها به عنوان فضایی برای تخیل ارزش‌گذاری آینده مورد استفاده قرار می‌گیرند، به خصوص زمانی که رقابت صنعتی تشدید می‌شود و سود محصولات منفرد کاهش می‌یابد. باتری‌های حالت جامد اغلب به عنوان روایتی برای داستان‌های رشد دورتر عمل می‌کنند.

فشار کاتل برای باتری‌های سدیم-یون، اهمیتی صنعتی نه در نفی باتری‌های حالت جامد، بلکه در اولویت‌بندی مجدد چشم‌انداز باتری‌های قدرت دارد. تا زمانی که باتری‌های سدیم-یون بتوانند به سرعت در سناریوهایی مانند ذخیره‌سازی انرژی و وسایل نقلیه تجاری مقیاس‌پذیر شوند، طبقه‌بندی جدیدی از خرید را برای مشتریان پایین‌دستی ایجاد خواهند کرد: تقاضای کوتاه‌مدت با باتری‌های سدیم-یون و LFP برآورده می‌شود، در حالی که باتری‌های حالت جامد بیشتر به نیازهای سطح بالا و بلندمدت پاسخ می‌دهند. در نتیجه، برای اینکه باتری‌های حالت جامد به اولویت خرید مشابهی دست یابند، باید جدول زمانی تولید انبوه قطعی‌تر و منحنی‌های هزینه رقابتی‌تری ارائه دهند.

با نگاهی به رقابت صنعتی، CATL تنها بازیگر اصلی در باتری‌های حالت جامد نیست؛ این بازار در حال حاضر پر از پیشگامان است. با این حال، با قضاوت بر اساس سرمایه‌گذاری سنگین آن بر روی باتری‌های سدیم-یون، چیدمان استراتژیک آن - از جمله برای حالت جامد - مبادلات تاکتیکی آن را در یک دوره زمانی معین تعیین می‌کند. به عنوان مثال، گزارش‌های عمومی نشان می‌دهد که برخی از تولیدکنندگان پیشرفت و پتانسیل تأمین واضح‌تری را برای مسیرهای نیمه‌جامد ارائه کرده‌اند. این نشان می‌دهد که حالت جامد صرفاً یک مفهوم نیست؛ بلکه به احتمال زیاد ابتدا در کاربردهای سطح بالا و در مقیاس کوچک به شکل نیمه‌جامد وارد می‌شود و سپس به تدریج به سمت محتوای جامد بالاتر یا حالت جامد کامل پیشرفت می‌کند.

این اولویت‌بندی مجدد فناوری‌های باتری قدرت در حال حاضر در حال نمایان شدن است. طبق رکورد فعالیت‌های روابط سرمایه‌گذاران CATL (شماره 2025-005، تاریخ 20 اکتبر 2025)، مجموع محموله‌های باتری‌های قدرت و ذخیره‌سازی انرژی این شرکت در سه‌ماهه سوم سال 2025 نزدیک به 180 گیگاوات ساعت بوده است که ذخیره‌سازی انرژی حدود 20% از آن را تشکیل می‌دهد. در این گزارش آمده است: "باتری جدید سدیم این شرکت گواهی استاندارد ملی جدید را دریافت کرده است" و اینکه "باتری‌های قدرت خودروهای سواری جدید سدیم در حال توسعه و پیاده‌سازی با مشتریان هستند و پیشرفت به‌خوبی در حال انجام است." از این منظر، باتری‌های سدیم-یونی همچنین نمایانگر گسترش مرزهای خود CATL هستند.

بنابراین، هنگامی که باتری‌های سدیم-یونی به یک عامل افزایشی معین تبدیل شوند، اهمیت آن‌ها فراتر از افزودن یک خط تولید جدید است. آن‌ها اساساً یک "معیار تخفیف" را بر اساس جریان‌های نقدی فعلی برای ارزیابی "آینده‌های بلندمدت" مانند باتری‌های حالت جامد تعیین می‌کنند. درست همان‌طور که بازارهای مالی باید درآمدهای آینده را با استفاده از نرخ بهره به ارزش فعلی تخفیف دهند، تحویل در مقیاس بزرگ و جریان نقدی پایدار باتری‌های سدیم-یونی در بخش‌هایی مانند ذخیره‌سازی انرژی و وسایل نقلیه تجاری یک نرخ بدون ریسک قابل ارجاع را فراهم می‌کند.

از این نقطه به بعد، فضای پریمیوم برای باتری‌های حالت جامد با دو ارزیابی مواجه خواهد شد: یکی بر اساس پتانسیل فناوری بلندمدت آن‌ها و دیگری بر اساس پیشرفت صنعتی و منحنی هزینه آن‌ها در کوتاه‌مدت تا میان‌مدت. روایت برای باتری‌های حالت جامد باید از "چرا ممکن است" به "کی و با چه قیمتی می‌توان آن را ارائه داد" تغییر کند و باید تحت فشار واقعیت‌های صنعتی‌سازی مقاومت کند.

**یک متغیر در چشم‌انداز انرژی 'یک ابرقدرت، چندین بازیگر قوی' ظاهر می‌شود**

شرط‌بندی سنگین CATL بر روی باتری‌های سدیم-یونی به دنبال کنار گذاشتن باتری‌های حالت جامد نیست، بلکه هدف آن هدایت منابع صنعتی از انتظارات خطی به سمت رقابت در تحویل است.

برای اینکه باتری‌های حالت جام انتظارات بالا را حفظ کنند، باید مشتریان را با برنامه‌های تولید انبوه شفاف‌تر، منحنی‌های هزینه و برنامه‌های تأمین پایدارتر متقاعد کنند. در همین حال، باتری‌های سدیم-یون باید ارزش عملی خود را با داده‌های عملیاتی بلندمدت‌تر، حجم تأمین در مقیاس بزرگ‌تر و هزینه‌های پایدارتر چرخه عمر کامل اثبات کنند.

با یک دست شرط‌بندی سنگین بر روی سدیم-یون و دست دیگر رها نکردن حالت جام، رویکرد کتل بیشتر شبیه به رقابت برای تسلط بر صنعت است تا یک قمار تک‌فناوری.

باتری‌های سدیم-یون به تقاضای افزایشی فوری در ذخیره‌سازی انرژی و برخی سناریوهای تجاری نزدیک‌تر هستند، در حالی که باتری‌های حالت جام به بلیط بلندمدت برای عملکرد سطح بالا و پلتفرم‌های نسل بعدی نزدیک‌ترند. پیگیری همزمان هر دو، رقابت اصلی را از انتظار برای یک پایان بازی واحد به یک میدان بازی پیچیده که در آن چندین مسیر فناوری، سناریوهای تجاری مختلف و چندین بازیکن برجسته به طور همزمان فعالیت می‌کنند، تغییر می‌دهد.

با فراگیر شدن باتری‌های سدیم-یونی در نقاط مختلف مانند ذخیره‌سازی انرژی، توان کمکی خودروهای تجاری و توان کم‌سرعت، ساختار صنعت از عصر باتری‌های لیتیوم-یونی با عنوان "یک ابرقدرت، چندین بازیگر قوی" به شکلی جدید منتقل خواهد شد که با "یک ابرقدرت، چندین بازیگر قوی" که با رقابت چندمسیره همراه است، مشخص می‌شود. استقرار گسترده باتری‌های سدیم-یونی توسط CATL اساساً شامل تثبیت موقعیت‌ها از قبل در نقطه عطف هزینه برای ذخیره‌سازی انرژی و سناریوهای افزایشی است، در حالی که میدان اصلی نبرد همچنان تحت سلطه باتری‌های LFP و سه‌گانه است و همزمان وابستگی به چرخه یک منبع واحد را کاهش می‌دهد.

بر اساس اطلاعات عمومی موجود در تیان‌چایچا (Tianyancha) و گزارشی در تاریخ ۲۱ نوامبر ۲۰۲۵ از *Cailian Press*، در کنفرانس سالانه باتری لیتیومی گائوجونگ (Gaogong)، بای هوسان (Bai Houshan)، رئیس هیئت مدیره شرکت رون‌بای تکنولوژی (Ronbay Technology)، اظهار داشت که روند توسعه باتری‌ها به سمت مواد غیر کمیاب، غیر حیاتی و ارزان است. او پیش‌بینی کرد که تا سال ۲۰۳۵، نسبت باتری‌های LFP به باتری‌های یون سدیم ۴ به ۶ خواهد بود. تا آن زمان، تقاضا برای مواد کاتد LFP به ۱۵ میلیون تن و تقاضا برای مواد کاتد باتری یون سدیم به ۲۰ میلیون تن خواهد رسید.

رقابت به سرعت در حال داغ شدن است. گزارش پیشین *Cailian Press* اشاره کرد که در تاریخ ۱۶ ژوئیه ۲۰۲۵، BYD رسماً آغاز تولید خط تولید باتری یون سدیم خود را در شینینگ، چینگهای اعلام کرد. در تاریخ ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۵، اولین سیستم ذخیره انرژی باتری یون سدیم با ظرفیت بالا از Eve Energy با موفقیت تنظیمات اتصال به شبکه را در پایگاه خود در جینگمن تکمیل کرد و رسماً به بهره‌برداری تجاری منتقل شد.

پیش از این، در تاریخ ۲۹ آوریل ۲۰۲۵، *روزنامه اطلاعات اقتصادی* گزارش داد که HiNa Battery راه‌حل خودروهای تجاری با باتری یون سدیم خود را منتشر کرد و نشان داد که محصول از مرحله نمایش به عملیات روزانه نیروگاه‌ها منتقل شده است و تاکید بیشتری بر کارایی سیستم سلول، هزینه‌های عملیاتی و قابلیت اطمینان بلندمدت دارد.

برای CATL، افزایش شرکت‌های فعال در صنعت به طور طبیعی آستانه رقابت را بالا می‌برد. به محض اینکه باتری‌های سدیم-یونی وارد عملیات منظم سیستم‌های قدرت و ذخیره‌سازی انرژی صنعتی/تجاری شوند، نیازهای مشتریان برای ثبات تأمین و خدمات کامل چرخه عمر به سرعت به نیازهای ذخیره‌سازی انرژی لیتیوم-یونی بالغ نزدیک خواهد شد. علاوه بر این، در حالی که CATL همزمان در حال پیشبرد خطوط سدیم-یونی و حالت جامد است، همچنین باید مزیت مقیاس کسب‌وکارهای LFP و ذخیره‌سازی انرژی خود را حفظ کند. با رسیدن سهم LFP در ساختار نصب داخلی به 81.2٪، هر گونه نوسان در ثبات تأمین یا منحنی هزینه توسط بازار بزرگ‌تر خواهد شد.

برای تولیدکنندگان خودرو و مشتریان ذخیره‌سازی انرژی، توسعه موازی مسیرهای متعدد به معنای سبدهای خرید متنوع‌تر خواهد بود، که قدرت قیمت‌گذاری بیشتر به قابلیت‌های جامع تحویل و هزینه‌های چرخه عمر کامل متکی است تا یک معیار واحد. برای شرکت‌های باتری، توسعه موازی چندمسیره مستلزم تخصیص ظرفیت و تأمین مواد پیچیده‌تر است. با شرط‌بندی بر روی یک ماتریس کامل، کاتل (CATL) فعالانه در حال انتخاب برای رقابت بر سر تسلط در یک محیط رقابتی پیچیده‌تر است. نتیجه نهایی به احتمال زیاد به طور جمعی توسط تحویل در مقیاس، سرعت کاهش هزینه، پذیرش مشتری و قابلیت‌های محلی‌سازی تعیین می‌شود، نه با یک پیشرفت واحد در هر فناوری.

**در نتیجه**

باتری‌های سدیم-یونی و باتری‌های حالت جامد در رابطه‌ای از جایگزینی متقابل نیستند؛ آن‌ها بیشتر شبیه به دو مسیر تجاری در زمان‌های مختلف هستند.

سدیم-یون اولویت را بر اساس تقاضای دنیای واقعی تعریف می‌کند، در حالی که حالت جام فضای تخیل را بر اساس سقف عملکرد تعریف می‌کند. کتل با افشای استراتژی خود در این لحظه، بر معیارهای ملموس و مقیاس‌پذیر تحویل سدیم-یون در زمانی که صنعت توسط چشم‌اندازهای بلندمدت کشیده می‌شود، تأکید می‌کند و همزمان تراشه بلندمدت خود را برای حالت جام حفظ می‌کند.

آنچه صنعت واقعاً باید روی آن تمرکز کند این نیست که کدام مسیر پیشرفته‌تر است، بلکه کدام یک می‌تواند سریع‌تر به عرضه پایدار دست یابد، مزایای بلندمدت در هزینه و ایمنی ایجاد کند و بازخرید پایدار و چسبندگی قوی‌تر در سطح مشتری را پرورش دهد.

هنگامی که باتری‌های سدیم-یون در ذخیره‌سازی انرژی و سناریوهای تجاری به مقیاس برسند، انتظارات از باتری‌های حالت جامد بیشتر به زمان‌بندی‌های قابل تحویل متکی خواهد بود و دیگر صرفاً بر مفاهیم و آزمایش‌های فناورانه تکیه نخواهد کرد. این امر همچنین به یک نقطه عطف مهم در دور بعدی رقابت در صنعت باتری تبدیل خواهد شد.