Le Gambit du Roi Ning en 2026 : Sodium-ion dans une main, état solide dans l'autre

L'industrie des batteries n'a jamais manqué de nouveaux concepts. Ce qui est vraiment rare, c'est la certitude qui peut être validée au sein de l'industrie : la capacité de garantir un approvisionnement stable, de maintenir une trajectoire de coûts à la baisse et de s'assurer que la sécurité et la cohérence résistent aux exigences à long terme des applications à grande échelle.

Selon un rapport du magazine *Caijing* daté du 29 décembre 2025, lors de sa Conférence des fournisseurs le 28 décembre, CATL a annoncé qu'elle déploierait des batteries lithium-ion à grande échelle en 2026 dans quatre secteurs majeurs : le remplacement de batteries, les véhicules de tourisme, les véhicules commerciaux et le stockage d'énergie. Cette annonce a suscité une attention renouvelée sur la commercialisation des batteries lithium-ion.

En élevant la priorité des batteries au sodium-ion à ce stade, la démarche de CATL signifie plus qu'un simple ajout d'une autre voie technologique. Elle démontre la volonté de l'entreprise de sécuriser d'abord la demande confirmée, de renforcer les capacités de livraison confirmées et de consolider les avantages confirmés en matière de coût et de sécurité en commandes et en part de marché. La valeur des batteries au sodium-ion réside dans leur voie plus rapide vers une application à grande échelle, tandis que la valeur des batteries à semi-conducteurs réside dans leur potentiel à redéfinir les plafonds de performance.

L'avancement simultané des deux voies par CATL est essentiellement une stratégie pour concourir à la fois pour les commandes à court terme et le pouvoir de fixation des prix à long terme sur le même terrain de jeu concurrentiel. La prochaine vague de concurrence dans l'industrie des batteries ne sera plus une bataille entre des voies ou des technologies individuelles, mais plutôt un bras de fer prolongé avec plusieurs voies progressant en parallèle.

**Les batteries lithium-ion prennent leur envol : une seconde courbe de croissance**

La principale motivation de CATL pour miser sur les batteries lithium-ion est la croissance soutenue et élevée des installations de batteries de puissance au cours de la dernière année.

Selon des informations complètes de Tianyancha media et des données publiées par l'Alliance d'innovation des batteries automobiles de Chine le 16 janvier 2026, de janvier à décembre 2025, la capacité installée cumulée des batteries de puissance en Chine a atteint 769,7 GWh, soit une augmentation de 40,4 % en glissement annuel. Parmi celles-ci, la capacité installée cumulée des batteries ternaires était de 144,1 GWh, représentant 18,7 % du total et une croissance de 3,7 % en glissement annuel. La capacité installée cumulée des batteries au lithium fer phosphate (LFP) était de 625,3 GWh, représentant 81,2 % du total et une augmentation de 52,9 % en glissement annuel.

Lorsque qu'une seule voie technologique domine le marché à un tel degré, la croissance de l'industrie peut plus facilement dégénérer en concurrence homogène. Pour protéger leur part de marché, les entreprises doivent proposer des capacités d'approvisionnement différenciées, allant au-delà de la simple expansion de capacité et des réductions de prix. Le 21 avril 2025, lors de la première "Super Tech Day" de CATL, l'entreprise a présenté la production de masse de ses nouvelles batteries sodium-ion comme un moyen "de réduire efficacement la dépendance aux ressources en lithium, de consolider les bases des nouvelles énergies et de faire progresser l'utilisation de l'énergie d'une 'dépendance à une seule ressource' vers la 'liberté énergétique'". Elle a simultanément démontré l'applicabilité des batteries dans tous les scénarios, y compris les véhicules de tourisme, les véhicules commerciaux et le stockage d'énergie, soulignant les avantages de sa batterie sodium-ion dans des environnements extrêmement froids.

Pour CATL, la technologie des batteries lithium-ion n'est pas seulement un produit unique ; elle représente un point d'entrée dans une nouvelle chaîne d'approvisionnement.

Le coût des batteries lithium-ion fluctue souvent avec les prix des ressources en amont. Les batteries sodium-ion offrent une plus grande élasticité en matière de disponibilité des ressources, ce qui facilite aux fabricants l'établissement de capacités d'approvisionnement plus contrôlables pour les matériaux et, par conséquent, la formation d'un avantage de prix stable basé sur le coût. L'expansion des scénarios de stockage d'énergie propulse encore la montée des batteries sodium-ion. Actuellement, la demande de stockage d'énergie est moins sensible à la densité énergétique par rapport aux véhicules de tourisme, mais plus sensible aux performances à basse température, aux marges de sécurité, à la durée de vie des cycles, et met davantage l'accent sur les coûts système et opérationnels.

Par exemple, comme l'a rapporté l'Agence de presse Xinhua le 8 octobre 2025, le projet d'expansion et de mise à niveau de la deuxième phase de la station de stockage d'énergie à batteries sodium-ion Fulin dans le district de Wuming, ville de Nanning, Guangxi, a été officiellement mis en service. Depuis son opération initiale en mai 2024, la première phase du projet a cumulativement stocké et libéré plus de 1,3 million de kilowattheures d'électricité verte, jouant un rôle significatif dans la régulation du réseau et la consommation d'énergie renouvelable. L'importance de tels projets réside dans le fait que les batteries sodium-ion gagnent d'abord en échelle et en réputation du côté du réseau et du stockage d'énergie industriel/commercial.

De ce point de vue, une fois que les batteries sodium-ion atteignent une échelle dans le stockage d'énergie et les secteurs des véhicules commerciaux, CATL pourrait posséder une autre courbe de croissance réplicable, fournissant une source relativement stable de revenus incrémentaux lorsque les prix des batteries lithium-ion fluctuent ou que les marges bénéficiaires dans certains scénarios se contractent.

Bien sûr, les défis pratiques des batteries sodium-ion demeurent, principalement en ce qui concerne la densité énergétique et les coûts à grande échelle.

Pour que les batteries sodium-ion fassent des percées significatives dans le segment des véhicules passagers grand public, une optimisation continue est nécessaire dans l'équilibre entre la densité énergétique, l'efficacité de l'intégration du système et le coût. En pariant sur la technologie sodium-ion, CATL parie essentiellement que son expertise en ingénierie et en fabrication peut progressivement résoudre ces problèmes et les traduire en commandes stables.

**Approvisionnement Spot vs. Frénésie des Futures**

La différence entre les batteries sodium-ion et les batteries à état solide se reflète d'abord dans leur maturité industrielle. L'avantage des batteries sodium-ion réside dans leur voie plus rapide vers une production évolutive. Leur valeur clé provient souvent de la résolution de problèmes pratiques, tels que l'utilisation à basse température, les marges de sécurité et la stabilité des coûts, ce qui facilite la génération de commandes à grande échelle dans des scénarios tels que le stockage d'énergie et les véhicules commerciaux. Les batteries à état solide, en revanche, ressemblent davantage à un défi aux limites de performance, recherchant une densité d'énergie plus élevée, des marges de sécurité plus solides et un meilleur potentiel de charge rapide, mais elles se heurtent à des difficultés considérablement plus importantes, des matériaux à la fabrication.

En ce sens, les batteries sodium-ion ressemblent à un approvisionnement au comptant, tandis que les batteries à état solide s'apparentent davantage à des attentes prospectives.

Selon les informations publiques de Tianyancha et les données du Gaogong Industry Institute (GGII), la capacité de production effective des entreprises de batteries au sodium devrait atteindre respectivement environ 19 GWh, 25 GWh et 60 GWh en 2023, 2024 et 2025. En termes d'expéditions, 2025 devrait connaître un bond à environ 20 GWh, dépassant 200 GWh d'ici 2030. Les batteries au sodium peuvent fournir plus rapidement des solutions système livrables et générer des données opérationnelles réelles dans les projets de stockage d'énergie et certains scénarios de transport. Les batteries à état solide, cependant, sont plus facilement utilisées par le capital et les marchés comme espace d'imagination pour l'évaluation future, surtout lorsque la concurrence industrielle s'intensifie et que les profits des produits uniques diminuent. Les batteries à état solide servent souvent de récit pour des histoires de croissance plus lointaines.

La poussée de CATL en faveur des batteries sodium-ion revêt une importance industrielle non pas en niant le solide, mais en redéfinissant les priorités du paysage des batteries de puissance. Tant que les batteries sodium-ion pourront rapidement passer à l'échelle dans des scénarios tels que le stockage d'énergie et les véhicules commerciaux, elles créeront une nouvelle stratification des achats pour les clients en aval : la demande à court terme sera satisfaite par les batteries sodium-ion et LFP, tandis que le solide répondra davantage aux besoins haut de gamme et à long terme. Par conséquent, pour que les batteries solides atteignent la même priorité d'achat, elles doivent présenter des calendriers de production de masse plus définitifs et des courbes de coûts compétitives.

Vu sous l'angle de la concurrence industrielle, CATL n'est pas le seul acteur majeur des batteries à état solide ; ce marché regorge déjà de pionniers. Cependant, à en juger par son lourd investissement dans les batteries au sodium-ion, sa stratégie globale, y compris celle des batteries à état solide, détermine ses compromis tactiques sur une certaine période. Par exemple, des rapports publics indiquent que certains fabricants ont fait état de progrès plus clairs et d'un potentiel d'approvisionnement pour les voies semi-solides. Cela indique que l'état solide n'est pas simplement un concept ; il est plus probable qu'il fasse d'abord son entrée dans des applications haut de gamme et à petite échelle sous une forme semi-solide avant de progresser progressivement vers un contenu solide plus élevé ou un état solide complet.

Cette re-priorisation des technologies de batteries de puissance devient déjà évidente. Selon le Rapport d'Activité des Relations Investisseurs de CATL (No. 2025-005, daté du 20 octobre 2025), les expéditions combinées de batteries de puissance et de stockage d'énergie de l'entreprise au troisième trimestre de 2025 étaient proches de 180 GWh, avec le stockage d'énergie représentant environ 20 %. Il a été noté : "La nouvelle batterie au sodium de l'entreprise a passé la certification de la nouvelle norme nationale", et que "Les batteries de puissance pour véhicules particuliers au sodium sont en cours de développement et de mise en œuvre avec les clients, les progrès se déroulant sans accroc." Dans cette perspective, les batteries sodium-ion représentent également une expansion des propres limites de CATL.

Par conséquent, une fois que les batteries sodium-ion deviennent un certain contributeur supplémentaire, leur signification s'étend bien au-delà de l'ajout d'une nouvelle gamme de produits. Elles établissent essentiellement un "benchmark de remise" basé sur les flux de trésorerie présents pour la valorisation des "futurs à long terme" comme les batteries à état solide. Tout comme les marchés financiers doivent actualiser les bénéfices futurs à leur valeur actuelle en utilisant un taux d'intérêt, la livraison à grande échelle et le flux de trésorerie stable des batteries sodium-ion dans des secteurs comme le stockage d'énergie et les véhicules commerciaux fournissent un taux sans risque référentiel.

À partir de ce moment, l'espace premium pour les batteries à état solide fera face à une double évaluation : l'une basée sur leur plafond potentiel technologique à long terme, et l'autre basée sur leurs progrès d'industrialisation à court et moyen terme et leur courbe de coûts. Le récit pour les batteries à état solide doit passer de "pourquoi c'est possible" à "quand et à quel prix cela peut être livré," et doit résister à la pression sous les réalités de l'industrialisation.

**Une variable émerge dans le paysage énergétique 'Une superpuissance, plusieurs acteurs forts'**

Le pari important de CATL sur les batteries sodium-ion n'a pas pour but de mettre de côté les batteries à état solide, mais plutôt de rediriger les ressources de l'industrie des attentes à ligne unique vers la concurrence en matière de livraison.

Pour que les batteries à état solide maintiennent de grandes attentes, elles doivent convaincre les clients avec des calendriers de production de masse plus clairs, des courbes de coûts et des plans d'approvisionnement plus stables. Les batteries sodium-ion, quant à elles, doivent prouver leur valeur pratique avec des données opérationnelles à long terme, des volumes d'approvisionnement à plus grande échelle et des coûts de cycle de vie complet plus stables.

Avec une main pariant fortement sur le sodium-ion et l'autre ne lâchant pas l'état solide, l'approche de CATL ressemble à une course pour la domination de l'industrie plutôt qu'à un pari sur une seule technologie.

Les batteries sodium-ion sont plus proches de la demande incrémentale immédiate dans le stockage d'énergie et certains scénarios commerciaux, tandis que les batteries à état solide sont plus proches du billet à long terme pour les performances haut de gamme et les plateformes de nouvelle génération. La poursuite des deux en parallèle déplace la compétition principale de l'attente d'une seule partie finale vers un terrain de jeu complexe où plusieurs voies technologiques, divers scénarios commerciaux et plusieurs acteurs majeurs opèrent simultanément.

Alors que les batteries au sodium gagnent en popularité dans divers domaines tels que le stockage d'énergie, l'alimentation auxiliaire des véhicules commerciaux et l'alimentation à basse vitesse, la structure de l'industrie passera de l'ère des batteries lithium-ion caractérisée par "un superpuissant, plusieurs acteurs forts" à une nouvelle forme caractérisée par "un superpuissant, plusieurs acteurs forts" superposée à une course multi-voies. Le déploiement à grande échelle des batteries au sodium par CATL implique essentiellement de sécuriser des positions à l'avance au point d'inflexion des coûts pour le stockage d'énergie et les scénarios incrémentiels, tandis que le champ de bataille principal reste dominé par les batteries LFP et ternaires, réduisant simultanément la dépendance à l'égard du cycle d'une seule ressource.

Selon des informations publiques de Tianyancha et un rapport du 21 novembre 2025 de *Cailian Press*, lors de la Conférence annuelle sur les batteries au lithium de Gaogong, Bai Houshan, président de Ronbay Technology, a déclaré que la tendance au développement des batteries s'oriente vers des matériaux non rares, non critiques et peu coûteux. Il a prédit qu'en 2035, le ratio des batteries LFP aux batteries sodium-ion serait de 4:6. D'ici là, la demande de matériaux cathodiques pour batteries LFP atteindrait 15 millions de tonnes, et la demande de matériaux cathodiques pour batteries sodium-ion atteindrait 20 millions de tonnes.

La concurrence s'intensifie rapidement. Le rapport susmentionné de *Cailian Press* a souligné que le 16 juillet 2025, BYD a officiellement annoncé le début de la production de sa ligne de production de batteries lithium-ion à Xining, Qinghai. Le 24 septembre 2025, le premier système de stockage d'énergie à batterie lithium-ion de grande capacité d'Eve Energy a terminé avec succès le réglage connecté au réseau sur sa base de Jingmen, passant officiellement à l'exploitation commerciale.

Plus tôt, le 29 avril 2025, le *Economic Information Daily* a rapporté que HiNa Battery avait lancé sa solution de véhicule commercial à batterie lithium-ion, signalant le passage du produit de la démonstration à l'exploitation quotidienne des centrales électriques, en mettant davantage l'accent sur l'efficacité du système de cellules, les coûts opérationnels et la fiabilité à long terme.

Pour CATL, l'augmentation des participants de l'industrie élève naturellement le seuil de concurrence. Une fois que les batteries sodium-ion entreront dans le fonctionnement régulier des systèmes électriques et du stockage d'énergie industriel/commercial, les exigences des clients en matière de stabilité d'approvisionnement et de service sur l'ensemble du cycle de vie se rapprocheront rapidement de celles du stockage d'énergie lithium-ion mature. De plus, tout en faisant progresser à la fois les lignes sodium-ion et à état solide, CATL doit également maintenir l'avantage d'échelle de ses activités LFP et de stockage d'énergie. Avec la part de LFP dans la structure d'installation nationale atteignant 81,2 %, toute fluctuation de la stabilité d'approvisionnement ou de la courbe des coûts sera amplifiée par le marché.

Pour les constructeurs automobiles et les clients du stockage d'énergie, le développement parallèle de plusieurs voies signifie que les portefeuilles d'approvisionnement seront plus diversifiés, le pouvoir de négociation des prix reposant davantage sur des capacités de livraison complètes et des coûts sur l'ensemble du cycle de vie plutôt que sur une seule métrique. Pour les entreprises de batteries, le développement parallèle de plusieurs voies implique une allocation de capacité et un approvisionnement en matériaux plus complexes. En misant sur une matrice complète, CATL choisit activement de rivaliser pour dominer dans un environnement concurrentiel plus complexe. Le résultat final sera plus probablement déterminé collectivement par la livraison à grande échelle, la vitesse de réduction des coûts, l'acceptation par les clients et les capacités de localisation, plutôt que par une seule percée dans une technologie donnée.

**En Conclusion**

Les batteries sodium-ion et à état solide ne sont pas dans une relation de remplacement mutuel ; elles sont plutôt comme deux chemins commerciaux sur des chronologies différentes.

Le sodium-ion définit la priorité en fonction de la demande réelle, tandis que l'état solide définit l'espace d'imagination en fonction des plafonds de performance. En révélant sa stratégie à ce moment, CATL met l'accent sur les indicateurs de livraison tangibles et évolutifs du sodium-ion à un moment où l'industrie est tirée par des visions à long terme, tout en conservant simultanément son atout à long terme pour l'état solide.

Ce sur quoi l'industrie doit vraiment se concentrer, ce n'est pas quelle voie est la plus avancée, mais laquelle peut assurer un approvisionnement stable plus rapidement, établir des avantages à long terme en matière de coûts et de sécurité, et favoriser des rachats durables et une plus grande fidélité au niveau des clients.

Une fois que les batteries sodium-ion auront atteint une échelle dans le stockage d'énergie et les scénarios commerciaux, les attentes vis-à-vis des batteries à état solide reposeront davantage sur des délais réalisables, ne s'appuyant plus uniquement sur les concepts et les expériences technologiques eux-mêmes. Ce sera également un tournant important dans la prochaine vague de concurrence dans l'industrie des batteries.