Mise à jour de l'industrie des batteries au lithium – Mai 2026 : Vague d'expansion, reprise des prix et percées technologiques

Alors que 2026 se déroule, l'industrie mondiale des batteries au lithium connaît une reprise cyclique significative. D'un cycle d'expansion accéléré et d'un rebond robuste des prix des matières premières à des avancées critiques dans la technologie des batteries à état solide, de multiples signaux indiquent l'aube d'une nouvelle phase de croissance.

Après deux années d'ajustement profond et de rationalisation des capacités, la chaîne d'approvisionnement chinoise en batteries au lithium entre dans une nouvelle vague d'expansion. Depuis avril, plusieurs sociétés de batteries au lithium cotées en bourse A ont annoncé des expansions de capacité, couvrant les sels de lithium en amont, les matériaux intermédiaires et la fabrication de batteries en aval.

Contrairement à l'expansion aveugle d'il y a deux ou trois ans, les observateurs du marché considèrent généralement cette nouvelle phase comme plus rationnelle, soutenue par l'amélioration de la dynamique offre-demande, la montée en gamme de la demande structurelle et une refonte du paysage des profits tout au long de la chaîne de valeur. Parmi les projets notables, citons l'installation de séparateurs de batteries au lithium de 5,6 milliards de RMB de Putailai, l'investissement d'environ 8,7 milliards de RMB de Defang Nano dans des lignes de production de matériaux cathodiques à base de phosphate, et la levée de fonds de 5,2 milliards de RMB par Sinomine Resource Group pour le développement de ressources minérales de lithium, de cuivre et de césium-rubidium.

Les analystes notent que l'expansion actuelle n'est pas généralisée mais plutôt structurellement différenciée. Alors que les capacités bas de gamme ou standardisées peuvent faire face à une pression de surcapacité, les cellules de stockage d'énergie haut de gamme, les matériaux ternaires à haute teneur en nickel et les capacités haut de gamme ciblant les marchés étrangers restent en pénurie.

Depuis le début de 2026, les prix du carbonate de lithium ont connu une tendance à la hausse au milieu d'oscillations répétées. Le 11 mai, le contrat à terme de carbonate de lithium le plus échangé sur la Bourse des contrats à terme de Guangzhou a franchi le cap des 200 000 RMB/tonne, représentant une augmentation de plus de 250 % par rapport au creux de 58 400 RMB/tonne il y a environ un an et près de 70 % depuis le début de 2026.

Le rallye des prix a été alimenté par de multiples facteurs, tant du côté de l'offre que de la demande. Du côté de la demande, le stockage d'énergie a largement dépassé les attentes et est devenu le moteur de croissance principal de la demande de lithium. Du côté de l'offre, les perturbations continues, y compris la suspension de plusieurs mines de lithium dans la province du Jiangxi à Yichun en raison du renouvellement des licences d'exploitation minière, et les ajustements politiques affectant les exportations de minerai de lithium du Zimbabwe, ont resserré les conditions du marché. Plusieurs institutions prévoient que l'équilibre entre l'offre et la demande de carbonate de lithium restera dans un équilibre serré tout au long de 2026.

Le marché des batteries de stockage d'énergie continue de battre son plein. Selon les statistiques, les expéditions de batteries au lithium pour le stockage d'énergie en Chine ont atteint un chiffre impressionnant de 215 GWh au premier trimestre 2026, soit une augmentation de 139 % en glissement annuel. Les principaux fabricants fonctionnent à capacité quasi maximale, avec des carnets de commandes généralement remplis jusqu'à la fin de 2026, voire jusqu'au deuxième trimestre 2027.

Lors de la CIBF 2026 (la 18ème Conférence et Exposition Internationale sur la Technologie des Batteries de Shenzhen) qui vient de se conclure, les stands dédiés au stockage d'énergie ont attiré une attention notablement plus importante que les autres domaines. Les exposants ont rapporté que si les clients étaient surtout préoccupés par les prix lors de l'événement de l'année dernière, les délais de livraison sont devenus la priorité absolue cette année. Le professeur Ouyang Minggao de l'Université Tsinghua a souligné lors de l'événement que le prix moyen des offres retenues pour les batteries de stockage d'énergie de 4 heures est déjà tombé en dessous de 500 RMB/kWh, et avec l'allongement de la durée de stockage, le secteur est prêt pour une période d'immenses opportunités au cours des cinq prochaines années.

La technologie des batteries à état solide accélère sa transition du laboratoire vers l'industrialisation. Les experts du secteur et les principales entreprises sont récemment parvenus à un consensus selon lequel 2026 pourrait devenir l'« année inaugurale » pour les batteries semi-solides.

Sur le plan technologique, des chercheurs de l'Institut de Recherche sur les Métaux de l'Académie des Sciences de Chine ont récemment réalisé une avancée majeure en surmontant l'incompatibilité entre les polymères et les plastifiants. Les batteries lithium-métal à l'état solide ainsi obtenues ont démontré des performances exceptionnelles : lorsqu'elles étaient associées à une cathode à haute teneur en nickel de 4,7 V, la batterie a fonctionné de manière stable pendant 700 cycles à un taux ultra-élevé de 20C (équivalent à une charge-décharge complète en environ trois minutes), conservant 81,9 % de sa capacité, tandis que les cellules de poche à l'échelle ampère-heure ont atteint une densité d'énergie de 451,5 Wh/kg.

Sur le front des entreprises, Gotion High-Tech a annoncé son intention d'atteindre une capacité de production de 300 tonnes/an de sulfure de lithium d'ici 2026, pour passer à 20 000 tonnes/an d'ici 2027 et 50 000 tonnes/an d'ici 2030, afin de répondre à la demande de batteries à état solide à grande échelle. Dongfeng Motor a officiellement annoncé que sa batterie semi-solide de 350 Wh/kg entrera en production de masse et sera installée dans des véhicules d'ici septembre 2026.

Dongwu Securities prévoit que la demande mondiale de batteries de puissance augmentera de 23 % d'une année sur l'autre en 2026, la demande mondiale totale de batteries au lithium devant atteindre 2 939 GWh, soit une augmentation de 32,3 % d'une année sur l'autre. Parallèlement, les bénéfices du segment intermédiaire des batteries au lithium devraient presque doubler pour l'ensemble de l'année 2026, la prospérité de l'industrie continuant de croître.

L'industrie des batteries au lithium se trouve au seuil d'un nouveau cycle. Poussée par les deux moteurs que sont les batteries de puissance pour véhicules électriques et le stockage d'énergie, ainsi que par les avancées accélérées dans les technologies de nouvelle génération telles que les batteries à semi-conducteurs, l'industrie est passée d'une expansion extensive à une nouvelle phase de croissance de haute qualité.