Mise à jour du marché des batteries au lithium – Septembre 2026 : le stockage d'énergie prend la tête, les prix rebondissent et l'industrie entre dans une nouvelle phase de compétition par la valeur

Septembre a apporté des changements majeurs dans l'ensemble de l'industrie des batteries au lithium, portés par une demande en forte hausse, des prix en rebond et de nouvelles mesures politiques. Alors que la demande mondiale de stockage d'énergie croît à un rythme record et que les acteurs de premier plan signent des contrats à grande échelle, les prix des cellules ont mis fin à deux années de baisse, une taxe à la consommation est entrée en vigueur et des avertissements de surcapacité ont émergé. L'industrie passe clairement d'une « concurrence sur les volumes » à une concurrence fondée sur la valeur.

Le stockage d'énergie est devenu le segment à la croissance la plus rapide du marché des batteries. Selon SNE Research, les expéditions mondiales de batteries de stockage lithium-ion ont atteint 461,3 GWh au premier semestre 2026, en hausse de 71 % sur un an, tandis que les installations de batteries pour véhicules électriques ont progressé de 20,0 % pour atteindre 608,5 GWh. En Chine, les ventes combinées de batteries de puissance et de stockage ont totalisé 979,4 GWh au premier semestre 2026, en hausse de 48,6 %, les ventes de batteries de stockage ayant bondi de 83,4 %. Les études de marché prévoient que la production chinoise de batteries en septembre dépassera 330 GWh, en hausse d'environ 9 % en glissement mensuel, les cellules de stockage représentant environ 130 GWh (près de 40 %), portées principalement par la poussée de raccordement au réseau en fin d'année des projets à l'étranger au Moyen-Orient, en Europe et aux États-Unis.

Après deux années de baisse, les prix des cellules de stockage remontent. Le prix moyen des cellules de stockage LFP de 314 Ah est remonté à environ 0,365 RMB/Wh en septembre, soit une hausse de plus de 20 % par rapport au point bas de fin 2025 ; la cellule grand format de 587 Ah de CATL a également été cotée publiquement pour la première fois à 0,415 RMB/Wh. Parallèlement, les prix du carbonate de lithium — qui avaient fortement rebondi depuis un niveau inférieur à 60 000 RMB/tonne à la mi-2025 — ont reculé en septembre, le contrat à terme principal chutant brièvement à environ 128 000 RMB/tonne le 11 septembre et les prix au comptant s'établissant à environ 142 300 RMB/tonne, en baisse de plus de 35 % par rapport au pic de mai. Sur le plan politique, une taxe à la consommation de 2 % sur les batteries lithium-ion est entrée en vigueur le 1er septembre 2026, et passera à 4 % à partir du 1er septembre 2027 — remodelant les structures de coûts et les mécanismes de prix sur toute la chaîne.

Portés par une forte demande, les acteurs de premier plan verrouillent de grands contrats. Le 18 septembre, EVE Energy a annoncé un accord-cadre avec Fluence portant sur la fourniture de 206 GWh de batteries de stockage sur la période 2027-2031, mettant en évidence l'expansion à l'étranger et le stockage pour les centres de données d'IA (AIDC) comme champs de bataille clés. Parallèlement, l'expansion des capacités reste agressive : la capacité planifiée de cellules de stockage a dépassé 2 TWh à l'échelle du secteur, avec une capacité construite estimée à 1,2-1,5 TWh en fin d'année, contre des expéditions mondiales attendues en 2026 d'environ 850 GWh seulement—soit plus du double de la demande réelle. Des signaux de stocks de capacités et de reports d'approbations pour de nouveaux projets de stockage sont déjà apparus, rendant l'expansion aveugle de plus en plus risquée.

Sur le front technologique, les batteries à l'état solide et semi-solides se dirigent clairement vers une commercialisation accélérée. Le 21 septembre, Gotion High-Tech a lancé sa batterie haute puissance « Morning Star » destinée au vol à basse altitude, avec une densité énergétique cellulaire de 330 Wh/kg et prenant en charge à la fois la recharge rapide et l'échange de batteries ; un projet d'électrolyte solide de classe 1 000 tonnes de Yibin Chenfeng New Materials a été signé à Heyuan, dans le Guangdong, avec un investissement de 530 millions de RMB ; et Yinpai Battery a dévoilé plus tôt une cellule de stockage semi-solide de 587 Ah. De l'aviation à basse altitude au stockage d'énergie de longue durée, les technologies de batteries de nouvelle génération ouvrent des scénarios d'application plus larges.

En résumé, 2026 marque une année charnière pour l'industrie des batteries au lithium — une année de transition des guerres des prix vers une compétition par la valeur. Avec le stockage d'énergie qui prend le relais comme principal moteur de croissance, les acteurs dotés de solides capacités technologiques, de maîtrise des coûts et de livraison à l'échelle mondiale prendront l'avantage dans la restructuration en cours. Pour les acheteurs, suivre de près les fenêtres de prix, sécuriser des capacités de qualité et s'aligner sur les cycles de mise à niveau technologique seront les tâches clés pour le second semestre.