Riorganizzazione della catena di approvvigionamento delle batterie di BMW: CATL conquista il primo posto, Samsung SDI lancia un "controattacco" da un trilione di won

Secondo un rapporto del 25 gennaio del media sudcoreano "Business Post", Samsung SDI prevede di investire circa 1 trilione di won nella sua fabbrica di Göd in Ungheria per creare una linea di produzione di batterie cilindriche. L'amministratore delegato dell'azienda, Choi Joo-sun, intende spostare il portafoglio prodotti per il mercato europeo delle batterie per veicoli elettrici dalle batterie prismatiche alle batterie cilindriche ad alte prestazioni.

Il mercato europeo dei veicoli elettrici sta attualmente attraversando aggiustamenti strutturali. A causa del rallentamento economico, i consumatori mostrano una preferenza per veicoli elettrici più economici, portando a un'impennata della domanda di batterie al litio ferro fosfato (LFP). I produttori di batterie cinesi, sfruttando i vantaggi di costo delle batterie LFP, stanno rapidamente conquistando quote di mercato in Europa.

Questo cambiamento ha avuto un impatto diretto su Samsung SDI. Secondo i dati di SNE Research, da gennaio a novembre 2025, le vendite di batterie per veicoli elettrici di Samsung SDI in Europa hanno raggiunto 11,7 GWh, un calo del 19% su base annua. Anche la sua quota di mercato è scesa dal 9,3% al 5,7%.

Ancora più criticamente, con CATL che è entrata in Europa diventando il più grande fornitore di batterie di BMW, Samsung SDI ha perso la sua posizione di lunga data come principale fornitore di batterie di BMW ed è stata direttamente influenzata dalle difficoltà di BMW nelle vendite di veicoli elettrici.

Inoltre, combinato con il calo del mercato statunitense dei veicoli elettrici e la ridotta domanda in Nord America a causa della cancellazione dei sussidi, le prestazioni di Samsung SDI sono state gravemente compromesse. Citando dati finanziari, i media sudcoreani hanno riferito che il fatturato di Samsung SDI per il 2025 è stato di 129,095 trilioni di won, con una perdita operativa di 1,7272 trilioni di won, segnando la sua prima perdita annuale dal 2016. Per il 2026, il fatturato è previsto a 150,23 trilioni di won, con una perdita operativa di 286,2 miliardi di won.

Con il rallentamento della crescita nei mercati cinesi e americani dei veicoli elettrici, l'Europa è diventata un punto focale di competizione per i produttori di batterie. Recentemente, dopo Regno Unito e Francia, anche la Germania ha ripristinato la sua politica di sussidi per i veicoli elettrici.

Per invertire il suo declino nel mercato europeo, Samsung SDI sta accelerando il suo dispiegamento strategico delle sue batterie cilindriche serie 46 per assicurarsi una posizione come quarto fornitore di batterie cilindriche di BMW.

Attualmente, BMW utilizza principalmente batterie prismatiche. Tuttavia, BMW aveva precedentemente annunciato che a partire dal 2027-2028, la sua piattaforma per veicoli elettrici di nuova generazione, "Neue Klasse", sarà dotata di batterie cilindriche di grandi dimensioni Gen6.

BMW aveva precedentemente annunciato i suoi tre principali fornitori di batterie cilindriche: CATL, EVE Energy e Envision AESC. Sia CATL che EVE Energy hanno già stabilito fabbriche di batterie a Debrecen, in Ungheria, e stanno accelerando i loro progressi verso la produzione di massa. La fabbrica ungherese di CATL dovrebbe iniziare la produzione di massa a marzo o aprile di quest'anno, con una capacità annuale iniziale pianificata fino a 40 GWh. Si dice che tutta la capacità produttiva sia già stata riservata dai clienti. La fabbrica ungherese di EVE Energy ha una capacità pianificata di 30 GWh, con i lavori di costruzione in pieno svolgimento e si prevede che sarà completata e operativa entro il 2027.

In risposta, Samsung SDI ha recentemente effettuato ordini per centinaia di attrezzature per la produzione di batterie cilindriche dai suoi partner. Le previsioni del settore stimano la scala dell'investimento intorno a 1 trilione di won. L'azienda prevede di iniziare l'introduzione delle attrezzature nella seconda metà di quest'anno, completare i preparativi per la produzione di massa entro il 2027 e raggiungere la produzione su larga scala entro il 2028.

Secondo informazioni precedentemente divulgate da BMW, la batteria cilindrica di grandi dimensioni Gen6, con un diametro di 46 mm, è specificamente progettata per l'architettura elettronica dei veicoli "Neue Klasse" di BMW. Può aumentare l'autonomia di guida fino al 30% (WLTP). Rispetto alle celle prismatiche di quinta generazione, le celle cilindriche Gen6 hanno un contenuto di nichel più elevato e un contenuto di cobalto ridotto nel catodo, insieme a un contenuto di silicio aumentato nell'anodo, con conseguente miglioramento della densità energetica volumetrica superiore al 20%.

Tuttavia, rapporti precedenti indicavano che i requisiti di BMW per le celle cilindriche sono per celle 4695 e 46120, il che significa un diametro di 46 mm ma altezze rispettivamente di 95 mm e 120 mm, anziché 80 mm.

La roadmap delle batterie cilindriche di Samsung SDI è strettamente allineata ai requisiti di BMW. Le sue batterie cilindriche sono di tipo 46P, con un diametro di 46 mm, e possono essere prodotte in varie altezze, come 80 mm, 95 mm, 100 mm e 120 mm. Rispetto alle batterie cilindriche 2170, queste offrono oltre cinque volte la capacità energetica e l'output.

Inoltre, l'anno scorso, il media sudcoreano etnews ha citato fonti del settore affermando che la prima batteria cilindrica 46P prodotta in serie dalla fabbrica ungherese di Samsung SDI dovrebbe essere il modello 4695 e sarà probabilmente installata nei modelli di veicoli elettrici di prossima generazione di BMW in Europa.

In questo rapporto di "Business Post", un analista di Shin Young Securities ha sottolineato che, mentre le aziende cinesi rafforzano la loro posizione nel mercato europeo, le vendite di batterie prismatiche ternarie di Samsung SDI potrebbero continuare a subire pressioni. Tuttavia, a partire dal 2027, con la fornitura di batterie cilindriche per la nuova piattaforma di veicoli elettrici, le sue vendite in Europa dovrebbero riprendersi.

Nel complesso, è quasi un segreto di Pulcinella che Samsung SDI diventerà il quarto fornitore di batterie cilindriche di BMW.