Industry Insights | I prezzi del litio tornano ai massimi, svolta e rinascita dell'industria delle batterie nel 2026

All'inizio del secondo trimestre del 2026, l'industria globale delle batterie al litio sta subendo una profonda trasformazione guidata dalle pressioni sui costi. Rispetto ai minimi dello scorso anno, i prezzi del carbonato di litio sono più che raddoppiati. Questo non è più un disallineamento a breve termine tra domanda e offerta, ma un segnale che l'industria è entrata in una "nuova normalità" di operazioni ad alto costo.

Di fronte all'aumento dei costi delle materie prime, i principali attori stanno perseguendo una strategia su due fronti:

Sul fronte tecnologico, le batterie agli ioni di sodio e allo stato semi-solido stanno accelerando verso la produzione di massa.

Sul fronte normativo, sono entrate in vigore le più severe normative sul riciclaggio delle batterie fino ad oggi, rendendo gli ecosistemi a ciclo chiuso un nuovo vantaggio competitivo.

Di seguito la nostra analisi approfondita per questo mese.

Entrando nel 2026, il mercato delle batterie di potenza presenta un netto contrasto.

Da un lato, la domanda rimane forte. I principali produttori di batterie operano a pieno regime, con alcuni che addirittura rifiutano ordini che non offrono sufficiente pagamento anticipato. Questa domanda in eccesso sta avvantaggiando i giocatori di secondo livello. Dall'altro lato, l'aumento dei prezzi del carbonato di litio sta esercitando una significativa pressione sui costi per i produttori di batterie di fascia media.

Un recente rapporto di Wood Mackenzie avverte che, senza investimenti significativi, il mondo potrebbe affrontare una carenza di litio già nel 2028.

Per gli acquirenti, l'era del puro confronto dei prezzi sta finendo. In un ambiente di prezzi elevati del litio, la stabilità della catena di approvvigionamento è più importante che mai. I fornitori con capacità di integrazione delle risorse a monte o portafogli tecnologici diversificati (cioè, che non si basano esclusivamente sulle batterie al litio) diventeranno la scelta preferita per gli OEM.

Se le batterie al sodio sono state "molto discusse ma raramente viste" negli anni precedenti, il 2026 si profila come il vero primo anno di industrializzazione degli ioni di sodio.

Recenti progressi dell'Istituto di Fisica, Accademia Cinese delle Scienze, hanno dimostrato che le batterie agli ioni di sodio ad alta capacità possono eliminare completamente i rischi di fuga termica, risolvendo una preoccupazione chiave per la sicurezza. Nel frattempo, attori importanti come CATL ed EVE Energy hanno lanciato prodotti di batterie al sodio in produzione di massa, dalle versioni per veicoli commerciali a bassa temperatura ai sistemi di accumulo di energia su larga scala. Le batterie al sodio si stanno spostando dalle presentazioni alle linee di produzione.

I costi attuali di produzione delle batterie al sodio si aggirano intorno a 0,5-0,6 RMB/Wh, ancora leggermente superiori ai 0,4 RMB/Wh del litio. Tuttavia, gli esperti del settore prevedono che la parità di costo sarà raggiunta entro il 2027. A quel punto, le batterie al sodio, con la loro sicurezza superiore e le prestazioni a bassa temperatura, diventeranno un forte complemento alle batterie al litio nell'accumulo di energia e nei veicoli a due ruote.

Con l'avvicinarsi del 1° luglio, lo standard nazionale obbligatorio per le batterie di trazione per veicoli elettrici (GB38031-2025) sta per entrare in vigore.

Questo non è solo un importante test per la sicurezza delle batterie, ma anche un innalzamento dell'asticella tecnica. Il nuovo standard spinge il settore lontano dalla competizione "evolutiva" a basso prezzo verso una competizione guidata dal valore. Batterie recentemente svelate — come la batteria al nichel-manganese-litio ad alta tensione da 4.8V di Yuanxing Energy — hanno dimostrato "sicurezza intrinseca" superando i test di penetrazione con chiodo senza prendere fuoco o esplodere.

La futura competizione sulle batterie non riguarderà più solo l'autonomia, ma l'equilibrio tra alta densità energetica e sicurezza assoluta.

In un mondo con risorse limitate, l'estrazione urbana sta diventando una vera miniera d'oro.

Il 1° aprile 2026, le nuove "Misure Amministrative per il Riciclo e l'Utilizzo Completo delle Batterie di Scarto dei Veicoli a Nuova Energia" sono entrate ufficialmente in vigore. Poco dopo, è stata lanciata la piattaforma nazionale di tracciabilità per le batterie di potenza dei NEV, segnando l'inizio dell'"era 2.0" della Cina per la gestione del riciclo delle batterie.

Ciò non si limita alle batterie dei veicoli elettrici. Per il vasto stock di biciclette elettriche, il MIIT e la All China Federation of Supply and Marketing Cooperatives hanno emesso congiuntamente delle linee guida per regolamentare il riciclo delle batterie al litio, utilizzando un'ampia rete di raccolta a livello locale per impedire che le batterie di scarto finiscano in canali informali.

Per i clienti d'oltremare — specialmente in Europa e Nord America, dove l'ESG è una priorità assoluta — l'impronta di carbonio delle batterie e la responsabilità del riciclo sono requisiti inderogabili. Questo ultimo aggiornamento del sistema di riciclo cinese fornisce un forte supporto alle batterie destinate all'esportazione che mirano a soddisfare la conformità dell'intero ciclo di vita.

Nonostante le sfide geopolitiche, le esportazioni di batterie cinesi hanno ottenuto risultati impressionanti nel 2025. Mentre il volume delle esportazioni è rimasto sostanzialmente invariato, il valore delle esportazioni è aumentato del 22,8% raggiungendo 82,28 miliardi di dollari.

Questi dati dimostrano chiaramente che l'industria cinese delle batterie sta abbandonando l'etichetta di "prezzo basso, alto volume". Sfruttando le tecnologie delle batterie LFP, agli ioni di sodio e quelle allo stato solido di prossima generazione, la Cina è saldamente posizionata nella fascia medio-alta della catena del valore globale. Il prossimo expo sulle batterie CIBF 2026 a Shenzhen a maggio dovrebbe attirare oltre 3.100 espositori da tutto il mondo, una finestra privilegiata per osservare la prossima generazione di tecnologia delle batterie.

L'industria delle batterie nel 2026 si presenta come un "gioco per i coraggiosi". L'aumento dei costi delle risorse a monte sta eliminando costantemente i giocatori deboli che si affidavano a sussidi bassi, mentre l'innovazione tecnologica (sodio, stato solido, riciclo) sta aprendo nuove piste da trilioni di yuan per i ben preparati.

EBAK continuerà a monitorare gli sviluppi del settore e a fornirvi le informazioni più pertinenti sulla catena di approvvigionamento.