Il settore delle batterie al litio si riprende: +139% di stoccaggio e raddoppio del prezzo del litio nel Q1 2026

Secondo GGII, le spedizioni di batterie al litio per l'accumulo di energia in Cina hanno raggiunto 215 GWh nel primo trimestre del 2026, con un aumento del 139% su base annua. I principali produttori operano a capacità quasi piena, con arretrati di ordini che generalmente si estendono fino alla fine del 2026 o addirittura al secondo trimestre del 2027. Il settore sta assistendo a una situazione senza precedenti di "contanti disponibili ma celle non disponibili".

Il carbonato di litio di grado batteria è rimbalzato bruscamente da un minimo storico di RMB 75.000/MT alla fine del 2024, raddoppiando a RMB 150.000–160.000/MT entro il secondo trimestre del 2026. I prezzi spot si attestavano a RMB 155.000/MT al 10 aprile.

I prezzi delle celle LFP da 314Ah mainstream sono aumentati da RMB 0,26–0,31/Wh alla fine del 2025 a RMB 0,36–0,39/Wh, con alcuni fornitori di livello 1 che quotano oltre RMB 0,40/Wh — un aumento del 25%–35%.

Il programma di produzione del mercato delle batterie al litio in Cina è stimato a circa 235 GWh ad aprile 2026, in aumento del 7,3% mese su mese, con le celle di accumulo energetico che rappresentano il 41,3% del totale.

I ricavi del primo trimestre 2026 hanno raggiunto 129,13 miliardi di RMB (+52,45% YoY); l'utile netto è stato di 20,74 miliardi di RMB (+48,52% YoY); le vendite combinate di batterie per la potenza e l'accumulo di energia hanno superato i 200 GWh, con una quota di accumulo in aumento al 25%. CATL ha detenuto una quota del 45,2% del mercato globale delle batterie per veicoli elettrici con 32,5 GWh installati. Il 21 aprile, CATL ha tenuto il suo "Super Technology Day", presentando numerosi nuovi prodotti, tra cui la batteria a ricarica ultraveloce Shenxing di terza generazione e la batteria allo stato condensato Qilin.

Aggiunta oltre 70 GWh di nuova capacità nel 2026, portando il totale a oltre 300 GWh. Le esportazioni di NEV nel primo trimestre sono aumentate del 51,5% su base annua. Firmato un ordine di accumulo energetico da 2,6 GWh in Cile.

Completata una linea di produzione di batterie allo stato solido per veicoli, con piani di consegna in lotti su scala di migliaia di unità nel quarto trimestre del 2026. La capacità installata nel primo trimestre ha raggiunto una crescita positiva, classificandosi come la più veloce tra le prime 10.

Si prevede l'avvio della consegna a lotti di nuove batterie agli ioni di sodio per applicazioni di accumulo di energia e di alimentazione leggera entro la fine del 2026. Nelle batterie allo stato solido, sono stati lanciati i prodotti "Longquan III" e "Longquan IV" nel marzo 2026, con una produzione a basso volume prevista nel 2027.

La Commissione europea ha lanciato la strategia "Battery Booster", che copre l'intera catena del valore, dalle materie prime alla produzione di celle e al riciclaggio, con l'obiettivo di rimodellare il panorama dell'industria delle batterie nell'UE.

A partire dal 18 febbraio 2027, le batterie industriali e per veicoli elettrici ricaricabili superiori a 2 kWh che entrano nel mercato dell'UE devono avere un passaporto digitale della batteria, che documenta la composizione dei materiali, l'impronta di carbonio e le informazioni sulla catena di approvvigionamento.

L'UE ha aggiornato la sua Lista dei codici di rifiuto per le batterie, obbligatoria dal 9 novembre 2026, rafforzando l'identificazione e la tracciabilità delle spedizioni di rifiuti di batterie transfrontaliere. La massa nera è classificata come rifiuto pericoloso, con esportazioni verso paesi non OCSE limitate.

A partire dal 1 aprile 2026, il tasso di rimborso dell'IVA per i prodotti delle batterie è stato ridotto dal 9% al 6%, con cancellazione totale prevista per il 2027 — mirato a frenare la concorrenza sui prezzi e promuovere uno sviluppo di alta qualità.

 Il 2026 è ampiamente visto come un anno cruciale per la commercializzazione delle batterie a stato solido. La batteria a stato solido completamente solfuro di CATL ha superato i 500 Wh/kg; CALB ha completato una linea di produzione di batterie a stato solido di grado veicolo; BYD ha commissionato una linea di batterie a stato solido da 20 GWh a Chongqing. L'industria si aspetta che la produzione di massa su piccola scala e la dimostrazione dei veicoli inizino tra il 2026 e il 2027.

 La batteria agli ioni di sodio "NaXin" di CATL entrerà in produzione di massa quest'anno, con una densità energetica della cella che raggiunge i 175 Wh/kg, supportando un'autonomia BEV di oltre 400 km. Le spedizioni globali di batterie al sodio hanno raggiunto i 9 GWh nel 2025, con un aumento del 150% su base annua. Un team dell'Accademia Cinese delle Scienze ha sviluppato una batteria agli ioni di sodio "zero runaway termico" che ha superato i test di penetrazione con chiodo e i test in hot-box a 300°C, con risultati pubblicati in Nature Energy.

Il mercato cinese dell'accumulo di energia sta passando da quote di installazione obbligatorie a una crescita guidata dal mercato elettrico. I meccanismi di compensazione della capacità in Mongolia Interna e la volatilità dei prezzi nei mercati spot dell'elettricità stanno fornendo rendimenti più elevati e stabili per i progetti di accumulo. L'accumulo si sta trasformando da "onere di costo" a "hub di valore" dei sistemi elettrici.

I leader cinesi delle batterie stanno accelerando la costruzione di fabbriche all'estero, con basi in Europa e nel Sud-est asiatico che entrano in funzione e la quota di nuova capacità estera in costante aumento. Le aziende cinesi stanno realizzando progressi intensivi nei mercati di accumulo esteri, con CALB tra gli altri che annuncia quasi 1 GWh di ordini esteri in un solo giorno.

UBS prevede una crescita della domanda di litio del 14% nel 2026, con un deficit di offerta che dovrebbe persistere fino al 2027. I tassi di utilizzo della capacità dei principali produttori sono rimbalzati a circa il 90%, riportando il mercato a un equilibrio precario.

Fonti dei dati: GGII, SNE Research, SMM, InfoLink, East Money, Alleanza per l'Innovazione dell'Industria delle Batterie per Veicoli Elettrici in Cina e altre informazioni disponibili pubblicamente.