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L'industria del litio raggiunge un punto di svolta: impennata degli ordini di blocco e boom dello stoccaggio globale
Creato il 06.11
Cosa sta succedendo?
Dal secondo trimestre del 2026, l'industria globale delle batterie al litio è entrata in una nuova fase ciclica. La notizia più eclatante è che CATL ha firmato due accordi di approvvigionamento di elettroliti a lungo termine con Capchem e Yongtai Technology in soli due giorni, bloccando un totale di 770.000 tonnellate di elettroliti per il 2026-2028.
Questo non è un acquisto di routine. Sulla base del rapporto di 1.000 tonnellate di elettrolita per GWh, questa fornitura può supportare 770 GWh di capacità della batteria, superando le spedizioni totali di CATL per tutto il 2025. È interessante notare che l'ex fornitore esclusivo Tinci Materials non era nella lista, indicando un panorama della catena di approvvigionamento in fase di rimodellamento..
Fattori Chiave: Non si tratta più solo di veicoli elettrici
Le ragioni di questa frenesia di acquisti sono picchi di domanda da più fronti:
- Boom dello stoccaggio di energia
: Alla recente fiera SNEC 2026, le firme di ordini per lo stoccaggio di energia hanno superato i 92,7 GWh. Ganfeng Lithium ha riferito che le sue celle di accumulo sono esaurite, con tassi di utilizzo vicini al 100%.
- Ripresa dei prezzi
: I prezzi dell'elettrolita sono aumentati di oltre il 70% rispetto al minimo del 2025, raggiungendo attualmente circa 4.100 $/tonnellata.
- Ripresa dei profitti
: La redditività del settore è in ripresa. Nel primo trimestre del 2026, Tinci Materials ha registrato un aumento dell'utile netto del 1.005,75% su base annua, confermando il ciclo ascendente.
Prospettiva Globale: Non Solo una Storia Cinese
Mentre la Cina domina oltre l'80% della produzione globale di batterie, la domanda è robusta in tutto il mondo. I dati dell'IEA mostrano che il mercato globale delle batterie al litio ha superato i 150 miliardi di dollari nel 2025. Tuttavia, le catene di approvvigionamento in Nord America e in Europa affrontano sfide di costo, con costi di produzione circa il 50% più alti rispetto alla Cina. Questo consolida la posizione della Cina come hub centrale per le catene di approvvigionamento delle batterie.
Outlook e Suggerimenti
Per le prossime tendenze di mercato:
- La capacità di fascia alta rimane limitata
: La corsa al ribasso per i prodotti di fascia bassa sta finendo. I principali attori con vantaggi tecnici richiederanno premi più elevati.
- Le batterie allo stato solido e agli ioni di sodio stanno arrivando
: CATL ha confermato la produzione di massa di batterie agli ioni di sodio nel 2026, portando nuove opportunità di investimento.
Consigli per gli acquirenti: Se state approvvigionando celle o sistemi di accumulo per la seconda metà del 2026, è consigliabile assicurarsi ora la capacità presso produttori di livello 1. L'inventario a basso costo sta toccando il fondo e i prezzi probabilmente aumenteranno ulteriormente con l'avvicinarsi della tradizionale alta stagione (Q3).