Pulse del mercato delle batterie al litio | Lo stoccaggio energetico diventa il motore di crescita numero 1 mentre prezzi e politiche raggiungono punti di svolta chiave

Agosto 2026 ha segnato diverse pietre miliari per l'industria delle batterie al litio: la programmazione della produzione mensile ha superato per la prima volta i 300 GWh, lo stoccaggio energetico ha ufficialmente superato le batterie per veicoli elettrici come principale motore della domanda, i prezzi del litio a monte hanno continuato a salire, e una nuova tassa sul consumo di batterie entra in vigore il 1° settembre — rimodellando il panorama dei costi e della competitività del settore.

Secondo un'indagine condotta da BaiChuan Yingfu su 27 produttori di batterie, la programmazione della produzione di batterie al litio in Cina ha raggiunto 311,85 GWh ad agosto, con un aumento del 5,71% su base mensile, toccando un massimo storico. Le celle di accumulo energetico hanno rappresentato circa 125 GWh — oltre il 40% della produzione totale — superando per la prima volta in termini di volume le batterie per autoveicoli. Questo aumento è in gran parte trainato dall'accumulo concentrato di scorte per progetti di stoccaggio energetico su larga scala all'estero: mercati come Stati Uniti e Medio Oriente sono in piena fase di consegna in vista delle scadenze di connessione alla rete entro fine anno, con alcuni produttori che hanno ordini arretrati fino a metà ottobre.

A fine agosto, il carbonato di litio per batterie ha superato la soglia di 150.000 RMB/tonnellata (con una media di 149.000 RMB/tonnellata il 19 agosto, in aumento di circa il 4,9% su base settimanale), mentre il concentrato di spodumene è salito a circa 2.100 USD/tonnellata. Con l'aumento dei costi a monte e una domanda sostenuta, i prezzi delle celle di accumulo energetico LFP da 314Ah più diffuse hanno registrato un notevole rimbalzo rispetto ai minimi di fine 2025, e i principali produttori hanno annunciato successivamente adeguamenti dei prezzi. I prezzi delle celle e dei sistemi a valle rimangono per ora ampiamente stabili (celle di accumulo da 314Ah intorno a 0,36 RMB/Wh), ma la pressione sui costi si sta trasmettendo lungo la catena di approvvigionamento e non si può escludere un ulteriore aumento.

Dal 1° settembre 2026, le batterie al litio primarie e agli ioni di litio saranno soggette a un'imposta sul consumo del 2%, che salirà all'aliquota legale del 4% il 1° settembre 2027. Le batterie destinate all'esportazione beneficiano di un meccanismo di "tassazione anticipata e rimborso post-esportazione", e le autorità fiscali hanno confermato che i sistemi di accumulo energetico non sono soggetti all'imposta. Nel frattempo, le nuove rotte tecnologiche come le batterie agli ioni di sodio e allo stato solido rimangono esenti fino alla fine del 2028, un incentivo progettato per spingere il settore verso tecnologie più avanzate. Il settore prevede generalmente che la nuova politica acceleri l'eliminazione della capacità inefficiente, spostando la concorrenza dalla guerra dei prezzi bassi alla differenziazione basata sull'alta qualità, con gli operatori leader in una posizione migliore per assorbire o trasferire il costo aggiuntivo.

I dati pubblicati da CNESA il 27 agosto mostrano che le aziende cinesi hanno firmato ordini oltremare per lo stoccaggio energetico per un totale di 298GWh nel 1° semestre 2026, con un aumento dell'83% su base annua. Nello stesso periodo, le spedizioni globali di celle al litio per stoccaggio di energia da parte delle aziende cinesi hanno raggiunto 380GWh, con spedizioni annuali previste a 850GWh. L'Europa rimane un mercato chiave, mentre il Medio Oriente, l'India e il Cile stanno crescendo rapidamente — lo stoccaggio energetico cinese si sta evolvendo dall'esportazione di prodotti alla fornitura di capacità completa.

La crescente domanda di stoccaggio energetico, il rafforzamento dei prezzi del litio e la nuova politica fiscale stanno insieme spingendo l'industria delle batterie al litio in una nuova fase. Per gli acquirenti, anticipare le tendenze dei prezzi e dell'offerta e scegliere fornitori con consegne affidabili e piena conformità normativa sta diventando più importante che mai.