Aggiornamento sull'industria delle batterie al litio (settembre 2026): domanda forte, stato solido all'orizzonte

Punto chiave: l'industria delle batterie al litio sta andando a pieno regime — produzione e installazioni continuano a raggiungere livelli record. Nel frattempo, le batterie allo stato solido stanno passando dal laboratorio alle linee di produzione a un ritmo accelerato, con il 2027 ampiamente considerato l'anno milestone per le implementazioni dimostrative. Nel mercato a monte, i prezzi del carbonato di litio hanno subito una forte correzione, mettendo ancora una volta alla prova la resilienza della catena di approvvigionamento.

Secondo i dati del MIIT, la produzione totale di batterie al litio della Cina ha superato i 1.240 GWh nel primo semestre del 2026, con un aumento del 44% su base annua. Le installazioni di batterie per veicoli elettrici ad agosto hanno raggiunto i 79 GWh — il terzo anno consecutivo di crescita — e la penetrazione dei veicoli a nuova energia è salita al 60,58%. La produzione mensile dei sei principali produttori di batterie è aumentata del 7% a settembre, con la capacità del terzo trimestre in crescita del 19% su base trimestrale. L'accumulo di energia è ora il motore di crescita principale: le celle per l'accumulo rappresentano quasi il 40% della programmazione produttiva di settembre, spinte dai data center per l'IA e dai progetti di rete overseas in Medio Oriente e negli Stati Uniti.

Sul fronte politico, tre standard nazionali per le batterie a stato solido per veicoli elettrici (prestazioni, sicurezza e durata) sono stati approvati per lo sviluppo, con bozze di commenti attese entro la fine dell'anno. La Cina ha anche ottenuto un progetto IEC per il primo standard internazionale al mondo sulle batterie a stato solido.

Gli annunci del settore arrivano fitti e rapidi: BYD prevede di lanciare veicoli a stato solido nel 2027, con una cella a percorso solfuro da 400 Wh/kg e un'autonomia CLTC del prototipo di 1.218 km; la sua linea di produzione semi-solida da 20 GWh a Chongqing alimenterà per prima la Yangwang U8 e la Han L nel quarto trimestre di quest'anno. CATL ha completato una linea pilota completamente allo stato solido da 1 GWh puntando alla produzione in piccoli lotti nel 2027 — anche se i suoi dirigenti avvertono che la tecnologia è solo al "livello 4 su 9" di maturità, con una vera scalabilità ad almeno cinque anni di distanza. All'estero, ProLogium, sostenuta da Mercedes-Benz, ha annunciato la produzione di massa della sua cella completamente allo stato solido Gen 3.5 all'inizio di settembre, raggiungendo 381 Wh/kg e 903 Wh/L.

Consenso del settore: il 2026 è il primo anno della commercializzazione semi-solida; il 2027 segna l'installazione dimostrativa di celle a stato solido completo, con produzione su larga scala prevista intorno al 2030.

I futures sul carbonato di litio sono scesi di oltre il 40% dal picco di maggio di circa ¥210.000/tonnellata, scendendo sotto i ¥125.000/tonnellata a metà settembre. La correzione è in gran parte guidata dal sentiment — rapporti su tagli alla produzione da parte dei principali produttori di celle, un cambiamento nella metodologia delle statistiche sulle scorte e una programmazione più debole dei materiali ternari. La domanda spot rimane robusta, con il basis in ampliamento e l'offerta e la domanda che restano ampiamente bilanciate per il resto dell'anno.

Dal lato dell'offerta, il foglio di rame per batterie è passato da un sovraccapacità nominale a una carenza effettiva, con tempi di consegna che si allungano per alcune specifiche.

Dal 1° settembre, le batterie sodio-ione hanno un proprio codice HS, accelerando le esportazioni. Hithium ha presentato un sistema di accumulo sodio-ione con una vita di progetto di 30 anni, puntando alla consegna di massa nel 2027. Con costi inferiori del 20–30% rispetto agli equivalenti al litio, si prevede che il sodio-ione si diffonda prima nelle applicazioni di accumulo. Nel frattempo, l'IA sta rimodellando la R&S delle batterie — dalla selezione dei materiali e la progettazione intelligente alla produzione intelligente.

In sintesi: una domanda forte e una volatilità dei prezzi coesistono nel mercato odierno. Per gli acquirenti, monitorare le tendenze dei costi delle materie prime e le tappe fondamentali dello stato solido conta più che inseguire movimenti di breve termine. Continueremo a portarvi gli ultimi approfondimenti del settore.