Aggiornamento sul mercato delle batterie al litio – Settembre 2026: lo stoccaggio di energia prende il comando, i prezzi rimbalzano e il settore entra in una nuova fase di competizione sul valore

Settembre ha portato grandi cambiamenti in tutto il settore delle batterie al litio, spinti da una domanda in forte crescita, prezzi in ripresa e nuove mosse politiche. Mentre la domanda globale di stoccaggio di energia cresce a un ritmo record e i principali operatori firmano contratti su larga scala, i prezzi delle celle hanno posto fine a due anni di calo, è entrata in vigore un'imposta sui consumi e sono emersi avvertimenti di eccesso di capacità. Il settore si sta chiaramente spostando dalla "competizione sui volumi" verso una competizione basata sul valore.

Lo stoccaggio di energia è diventato il segmento in più rapida crescita del mercato delle batterie. Secondo SNE Research, le spedizioni globali di batterie agli ioni di litio per lo stoccaggio hanno raggiunto 461,3 GWh nel primo semestre del 2026, con un aumento del 71% su base annua, mentre le installazioni di batterie per veicoli elettrici sono cresciute del 20,0% raggiungendo 608,5 GWh. In Cina, le vendite combinate di batterie per alimentazione e stoccaggio hanno totalizzato 979,4 GWh nella prima metà del 2026, con un aumento del 48,6%, mentre le vendite di batterie per lo stoccaggio sono aumentate dell'83,4%. Le indagini di mercato prevedono che la produzione cinese di batterie a settembre superi i 330 GWh, con un aumento di circa il 9% su base mensile, di cui le celle per lo stoccaggio rappresentano circa 130 GWh (quasi il 40%), spinte principalmente dalla corsa all'allacciamento alla rete di fine anno nei progetti esteri in Medio Oriente, Europa e Stati Uniti.

Dopo due anni di calo, i prezzi delle celle di accumulo stanno risalendo. Il prezzo medio delle celle di accumulo LFP da 314Ah è risalito a circa 0,365 RMB/Wh a settembre, con un aumento di oltre il 20% rispetto al minimo di fine 2025; anche la cella di grande formato da 587Ah di CATL è stata quotata pubblicamente per la prima volta a 0,415 RMB/Wh. Nel frattempo, i prezzi del carbonato di litio — che erano rimbalzati bruscamente da sotto i 60.000 RMB/tonnellata a metà 2025 — hanno registrato una correzione a settembre, con il contratto futures principale sceso brevemente a circa 128.000 RMB/tonnellata l'11 settembre e i prezzi spot a circa 142.300 RMB/tonnellata, in calo di oltre il 35% rispetto al picco di maggio. Sul fronte politico, un'imposta sui consumi del 2% sulle batterie agli ioni di litio è entrata in vigore il 1° settembre 2026, destinata a salire al 4% dal 1° settembre 2027 — rimodellando le strutture di costo e i meccanismi di prezzo lungo tutta la filiera.

In un contesto di forte domanda, i principali operatori stanno assicurandosi contratti importanti. Il 18 settembre EVE Energy ha annunciato un accordo quadro con Fluence per la fornitura di 206 GWh di batterie per lo stoccaggio nel periodo 2027–2031, evidenziando l'espansione all'estero e lo stoccaggio per i data center AI (AIDC) come campi di battaglia chiave. Allo stesso tempo, l'espansione della capacità rimane aggressiva: la capacità pianificata di celle per lo stoccaggio ha superato i 2 TWh a livello industriale, con una capacità installata stimata a fine anno di 1,2–1,5 TWh rispetto a spedizioni globali previste nel 2026 di soli circa 850 GWh—più del doppio della domanda effettiva. Sono già emersi segnali di accumulo di scorte di capacità e approvazioni differite per nuovi progetti di stoccaggio, rendendo l'espansione cieca sempre più rischiosa.

Sul fronte tecnologico, le batterie allo stato solido e semi-solido stanno chiaramente accelerando verso la commercializzazione. Il 21 settembre, Gotion High-Tech ha lanciato la sua batteria ad alta potenza "Morning Star" per il volo a bassa quota, con una densità energetica della cella di 330 Wh/kg e il supporto sia per la ricarica rapida che per lo scambio di batterie; un progetto da 1.000 tonnellate di elettrolita allo stato solido di Yibin Chenfeng New Materials è stato firmato a Heyuan, Guangdong, con un investimento di 530 milioni di RMB; e Yinpai Battery ha precedentemente presentato una cella di accumulo semi-solida da 587Ah. Dall'aviazione a bassa quota allo stoccaggio di energia a lunga durata, le tecnologie delle batterie di nuova generazione stanno aprendo scenari applicativi più ampi.

In sintesi, il 2026 segna un anno cruciale per l'industria delle batterie al litio, un anno di transizione dalle guerre sui prezzi alla competizione sul valore. Con lo stoccaggio di energia che assume il ruolo di motore di crescita principale, gli operatori con solide capacità tecnologiche, di controllo dei costi e di consegna globale acquisiranno il sopravvento nel continuo rimescolamento del mercato. Per gli acquirenti, monitorare attentamente le finestre di prezzo, assicurarsi capacità di qualità e allinearsi ai cicli di aggiornamento tecnologico saranno i compiti chiave per la seconda metà dell'anno.