業界インサイト | リチウム価格が再び高騰、2026年のバッテリー産業のブレークスルーと復活

2026年第2四半期の開始時点で、世界のリン酸リチウムイオン電池産業はコスト圧力によって大きな変革を遂げています。昨年の安値と比較して、炭酸リチウム価格は2倍以上に高騰しました。これはもはや短期的な需給不均衡ではなく、産業が高コスト運営の「ニューノーマル」に入ったことを示すシグナルです。

原材料コストの上昇に直面し、主要プレイヤーは二正面作戦を展開しています。

技術面では、ナトリウムイオン電池と半固体電池が量産に向けて加速しています。

規制面では、これまでにない最も厳格なバッテリーリサイクル規制が施行され、クローズドループエコシステムが新たな競争優位性を築いています。

以下に、今月の詳細な分析を示します。

2026年を迎えるにあたり、パワーバッテリー市場は stark contrast を呈しています。

一方では、需要は依然として堅調です。主要なバッテリーメーカーはフル稼働しており、十分な前払い金を提供しない注文は断っているところもあります。この溢れた需要は、セカンドティアのプレイヤーに恩恵をもたらしています。他方では、炭酸リチウム価格の上昇が、ミドルストリームのバッテリーメーカーに significant cost pressure をかけています。

Wood Mackenzieの最近の報告によると、多額の新規投資がなければ、世界は早ければ2028年までにリチウム供給不足に直面する可能性があると警告しています。

バイヤーにとって、純粋な価格比較の時代は終わりを迎えつつあります。リチウム価格の高騰環境下では、サプライチェーンの安定性がこれまで以上に重要になります。上流の資源統合能力を持つサプライヤーや、多様な技術ポートフォリオ（つまり、リチウム電池だけに依存しない）を持つサプライヤーが、OEMの優先的な選択肢となるでしょう。

過去数年間、「話題にはなるが、ほとんど見られない」状態だったナトリウム電池が、2026年はナトリウムイオンの産業化元年となる見込みです。

中国科学院物理研究所による最近の画期的な進歩により、アンペア時ナトリウムイオン電池が熱暴走のリスクを完全に排除できることが実証され、主要な安全上の懸念が解決されました。一方、CATLやEVE Energyなどの主要企業は、低温商用車バージョンから大規模エネルギー貯蔵システムまで、量産されたナトリウム電池製品を発売しました。ナトリウム電池は、スライドデッキから生産ラインへと移行しています。

現在のナトリウム電池の生産コストは、リチウムのRMB 0.4/Whをわずかに上回る、約RMB 0.5〜0.6/Whです。しかし、業界専門家は2027年までにコスト同等に達すると予測しています。その時点で、ナトリウム電池は、その優れた安全性と低温性能により、エネルギー貯蔵および二輪車においてリチウム電池の強力な補完となるでしょう。

7月1日の到来とともに、電気自動車用トラクションバッテリーの国内強制基準（GB38031-2025）が施行されます。

これはバッテリーの安全性にとって major test であるだけでなく、technical bar の引き上げでもあります。新しい基準は、業界を「involutionary」な低価格競争から value-driven 競争へと押し進めています。最近発表されたバッテリー — 例えば Yuanxing Energy の 4.8V 高電圧ニッケルマンガンリチウムバッテリー — は、発火や爆発なしに nail penetration tests をクリアすることで「intrinsic safety」を実証しています。

将来のバッテリー競争は、航続距離だけでなく、高エネルギー密度と絶対的な安全性のバランスが重要になります。

資源が制約される世界において、都市鉱山は真の金脈となりつつあります。

2026年4月1日、新エネルギー車の廃バッテリーのリサイクルおよび総合利用に関する新たな「管理措置」が正式に施行されました。その後まもなく、電気自動車（NEV）用バッテリーの国家トレーサビリティプラットフォームが立ち上げられ、中国におけるバッテリーリサイクル管理の「2.0時代」の幕開けとなりました。

これは電気自動車（EV）バッテリーに限った話ではありません。大量に存在する電動二輪車についても、工業情報化部（MIIT）と中華全国供銷合作総社が共同でリチウムバッテリーのリサイクルを規制するためのガイドラインを発行し、広範な草の根の回収ネットワークを活用して、廃バッテリーが非公式なルートに入るのを防いでいます。

海外のお客様、特にESGを最優先事項とする欧州や北米では、バッテリーのカーボンフットプリントとリサイクル責任は必須要件です。中国のリサイクルシステムの最新のアップグレードは、ライフサイクル全体への準拠を目指す輸出用バッテリーを強力にサポートします。

地政学的な課題にもかかわらず、中国のバッテリー輸出は2025年に目覚ましい成果を上げました。輸出量はほぼ横ばいで推移しましたが、輸出額は22.8%急増し、822億8,000万米ドルに達しました。

このデータは、中国のバッテリー産業が「低価格・大量生産」というレッテルを剥がしつつあることを明確に示しています。LFP、ナトリウムイオン、そして今後の全固体電池技術を活用することで、中国は世界のバリューチェーンの中〜高位にしっかりと位置づけられています。今年の5月に深センで開催されるCIBF 2026バッテリーエキスポには、世界中から3,100を超える出展者が集まると予想されており、次世代バッテリー技術を観察する絶好の機会となるでしょう。

2026年のバッテリー産業は「勇者のためのゲーム」のようです。上昇する上流資源コストは、低補助金に依存していた弱いプレーヤーを着実に排除する一方、技術革新（ナトリウム、全固体、リサイクル）は、準備の整った企業に新たな数兆円規模の市場を開拓しています。

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