リチウム電池業界アップデート 2026年9月：記録的な生産、リチウム価格の反落、新たな政策転換

2026年9月に入り、リチウム電池業界は価格と数量の動向の分岐、政策措置の厳格化、技術進歩の加速によって特徴づけられています。最新の生産データ、原材料価格、世界の政策動向に基づき、越境調達と産業意思決定のための3つの重要な洞察を以下に示します。

Xiluo Lithium Batteryのデータによると、国内の電池生産スケジュールは9月に211.3GWhに達し、前月比6.3%増となりました。正極材、負極材、セパレーター、電解液の生産量もすべて連動して増加し、年初来最高値を全面的に更新しました。

成長は2つの核心的な力によって推進されています。国内のエネルギー貯蔵設置による需要のピークと欧州でのEV普及の加速、そして年末の輸出税還付の窓口が近づいていることで、メーカーが出荷に向けて早期に在庫を積み増していることです。

一方、中国は9月1日からリチウムイオン電池に2%の消費税を正式に課税し、2027年には4%に引き上げる予定です。固体電池とナトリウムイオン電池は2028年末まで免税が維持されます。EVE EnergyやLishenを含む主要メーカーは、すでに2%の税コストを製品見積もりに転嫁しています。エネルギー貯蔵電池の設備稼働率が90%を超え、主流の314Ah ESSセルが供給逼迫しているため、生産者はより大きな価格決定力を得ています。

9月11日、炭酸リチウム先物の主要契約は日中に約10%急落し、一時12万8000元/トンまで下落しました。スポット価格は14万2300元/トンで、5月のピークから35%以上下落しています。

引き下げは、エネルギー貯蔵プロジェクトの展開が予想より遅れていること、2027年の需要予測の弱まり、およびサプライチェーン全体にわたる在庫調整の継続に起因している。特に、価格動向はセグメント間で大きく乖離している。電解液と湿式セパレーターの価格は上昇を続ける一方、三元系正極材とLFPの価格はリチウムコストの低下に連動して下落し、負極材の価格は横ばいを維持している。この格差は、生産段階ごとの需給動態と交渉力の違いが拡大していることを反映している。

海外市場では、欧州委員会が最近、政府調達において欧州のサプライヤーを優先する新たな公共調達法を提案しました。加盟国は、製品価値の半分以上がEU域外に由来する入札を拒否できる可能性があります。この法案は大規模エネルギー貯蔵システムおよび動力電池の輸出に直接影響を与え、欧州における中国の主要メーカーの現地化努力を加速させるでしょう。

技術面では、2026年世界動力電池会議で10分間の超急速充電や350Wh/kgのハイブリッド固液電池などのブレークスルーが発表され、固体技術が量産に近づいています。一方、CATLはA株史上最大の自社株買いプログラム（200億～400億元）を開始し、業界リーダーの長期的価値への自信を示しています。

第4四半期の生産は堅調に推移すると予想されます。リチウム価格は当面の間、変動が続く可能性があります。市場参加者は、エネルギー貯蔵需要の回復ペース、消費税導入後の価格転嫁、固体電池やナトリウムイオン電池などの新技術ルートの産業化の進展を注視すべきです。