蓄電池が依然として首位：リチウム電池市場アップデート、2026年11月

11月の第1週に、リチウム電池に関する3つの見出しがほぼ同時に届きました。そのすべてが蓄電池に関するものでした。

LGエナジーソリューションは、韓国の素材メーカーL&Fと1兆350億ウォン（約7億7,800万米ドル）の長期LFP正極材供給契約を締結した。ESSおよびAIデータセンター用途を目的としており、双方が非中国サプライチェーンを明確に強化する。

サムスンSDIはインディアナ州で角形LFP ESSセルの量産を開始し、米国での60GWhの蓄電池受注を確認。同拠点をESS電池のハブと位置付けた。

CATLは内モンゴルの300MW／1.2GWh独立型蓄電プロジェクト向け電池設備契約を獲得した。

これらを合わせて読むと、メッセージは一貫している。需要は消えていないが、競争の軸は「誰が最も多くの生産能力を持つか」から「誰がLFPを確実に供給できるか」へと移った。海外勢は現地化した生産能力を構築する一方、中国のリーダー企業はユーティリティ規模の受注を確保しており、その間にあるすべての企業にとってリードタイムと価格決定力が圧迫されている。

中国汽車電池創新連盟によると、2026年の最初の9か月間に中国はEV用電池を1,086.4 GWh販売し、前年比38.2%増加、蓄電池を595.4 GWh販売し、111.8%増加した。蓄電池は現在、EV用電池の約3倍のペースで成長しており、業界はEV専用エンジンからデュアルエンジンへと移行した。

企業データも同じ方向を示している。CATLは第3四半期にEV用および蓄電池を合わせて260 GWh以上販売し、蓄電池が約4分の1を占めた。海外の蓄電池需要は強いと述べている。EVE EnergyはFluenceと2027～2031年向けに206 GWhの供給契約を締結し、2027年分として既に16 GWhが予定されている。Envisionはさらに踏み込み、3年以内に世界の蓄電池セル出荷量がEV用電池に匹敵するか上回る可能性があるとしている。

需要の確実性が高まる一方で、ハイエンドでは供給が逼迫している。湖南ユンネンは第1～第3四半期にリン酸鉄系正極材を111万5700トン販売し、前年同期比42.14%増となった。ハイエンド製品は第3四半期の出荷量の70%に達し、完売と説明されており、LFP需要は来年約30%成長すると見込まれている。徳方ナノも同様に、第4世代の高圧縮材料を安定した品質で供給できる能力は限られていると報告している。

価格はすでにこれを反映している。314AhのLFP蓄電池セルは、2025年末の0.26～0.31元/Whから2026年上半期には0.36～0.39元/Whへ上昇し、主要サプライヤーは0.40元/Whを超えている。587Ahセルはさらに高い価格設定となっている。

供給側では、中国の11月のセル総生産計画は約323GWhで、前月比約5%減となり、今年初めての前月比マイナスとなります。要因の一つは政策のタイミングです。財務省およびSTAの2026年第2号公告により、バッテリー製品のVAT輸出還付は2027年1月1日から廃止されるため、第4四半期の前倒し需要の窓は狭まりつつあります。これは需要の崩壊ではありません。大手ユーティリティ規模の蓄電池サプライヤーでは、受注の可視性はすでに2027年第1四半期まで及んでいます。

9月、中国の7つの省庁は新電池産業の第15次五カ年計画を発表し、2030年までに全固体電池の初期大規模展開を目指すとしました。CATLは2027年に小規模生産が可能だと述べています。しかし産業的には、初期の固体電池セルは液体リチウム電池の約3～10倍のコストがかかり、主要材料である硫化リチウムの世界の有効生産能力は約830トンにとどまり、これは約3GWh分のセルに相当する程度です。商業化はまだ非常に初期段階にあります。

AGVフリート、家庭用蓄電池、バックアップ電源、軽モビリティプロジェクトにとって、今後3～5年はLFPと鉛蓄電池が実用技術であり続けます。固体電池を待ってプロジェクトを遅らせる理由はありません。

314Ahや587Ahといった主流の大型セルについて、実際に利用可能な容量とリードタイムを確認すること。1か月の納期の差は、1Whあたり数セントの差を上回る可能性がある。

輸出還付が廃止されたため、見積もり、通関のタイミング、長期契約条項をすべて見直す必要があります。価格調整条項と政策変更条項を基本契約に組み込んでください。

セルが大型化するにつれて、熱暴走の制御が安全の基準となります。そして、それは弱いサプライヤーが最初に手を抜く部分でもあります。

サイクル寿命、保証年数、交換コストは、通常、Whあたり数セントの節約よりも重要です。

EABKは鉛蓄電池およびLiFePO4電池を供給しており、AGV用電池、家庭用蓄電システム、対応する充電器を含みます。データシート、サンプル、納品計画はプロジェクトごとに提供可能です。お客様の市場に合わせた選定のアドバイスについてはお問い合わせください。