BMW 배터리 공급망 재편: CATL이 선두, 삼성SDI, 조 단위 투자로 반격 개시

한국 언론 매체 "비즈니스 포스트"의 1월 25일 보도에 따르면, 삼성SDI는 헝가리 괴드 공장에 약 1조 원을 투자하여 원통형 배터리 생산 라인을 구축할 계획입니다. 최주선 최고경영자(CEO)는 유럽 전기차 배터리 시장의 제품 포트폴리오를 각형 배터리에서 고성능 원통형 배터리로 전환할 의향이 있습니다.

유럽 전기차 시장은 현재 구조적 조정을 겪고 있습니다. 경기 침체로 인해 소비자들은 더 경제적인 전기차를 선호하게 되었고, 이는 리튬인산철(LFP) 배터리에 대한 수요 급증으로 이어졌습니다. 중국 배터리 제조업체들은 LFP 배터리의 비용 우위를 활용하여 유럽 시장 점유율을 빠르게 확대하고 있습니다.

이러한 변화는 삼성SDI에 직접적인 영향을 미쳤습니다. SNE리서치에 따르면, 2025년 1월부터 11월까지 유럽 내 삼성SDI의 전기차 배터리 판매량은 11.7GWh로 전년 대비 19% 감소했습니다. 시장 점유율 또한 9.3%에서 5.7%로 하락했습니다.

더욱 중요하게는, CATL이 유럽에 진출하여 BMW의 최대 배터리 공급업체가 되면서 삼성SDI는 BMW의 최상위 배터리 공급업체로서의 오랜 지위를 잃었고, BMW의 전기차 판매 부진으로 직접적인 영향을 받았습니다.

또한, 미국 전기차 시장의 침체와 보조금 취소로 인한 북미 지역의 수요 감소가 겹치면서 삼성SDI의 실적에 심각한 타격을 입었습니다. 한국 언론은 금융 데이터를 인용하여 삼성SDI의 2025년 매출이 129조 950억 원, 영업 손실이 1조 7,272억 원으로 2016년 이후 첫 연간 손실을 기록했다고 보도했습니다. 2026년에는 매출 150조 2,300억 원, 영업 손실 2,862억 원이 예상됩니다.

중국과 미국 전기차 시장의 성장세가 둔화되면서 유럽은 배터리 제조업체들의 경쟁의 초점이 되고 있습니다. 최근 영국과 프랑스에 이어 독일도 전기차 보조금 정책을 재도입했습니다.

삼성SDI는 유럽 시장에서의 하락세를 반전시키기 위해 BMW의 네 번째 원통형 배터리 공급업체로서의 입지를 확보하기 위해 46 시리즈 원통형 배터리의 전략적 배치를 가속화하고 있습니다.

현재 BMW는 주로 각형 배터리를 사용하고 있습니다. 하지만 BMW는 2027-2028년부터 새로운 세대 전기차 플랫폼인 "Neue Klasse"에 6세대 대형 원통형 배터리를 탑재할 것이라고 이미 발표한 바 있습니다.

BMW는 이전에 세 곳의 대형 원통형 배터리 공급업체로 CATL, EVE Energy, Envision AESC를 발표한 바 있습니다. CATL과 EVE Energy는 이미 헝가리 데브레첸에 배터리 공장을 설립했으며, 양산 준비에 박차를 가하고 있습니다. CATL의 헝가리 공장은 올해 3월 또는 4월에 양산을 시작할 예정이며, 초기 연간 생산 능력은 최대 40GWh입니다. 모든 생산 능력은 이미 고객사에 예약된 것으로 알려졌습니다. EVE Energy의 헝가리 공장은 30GWh의 생산 능력을 갖추고 있으며, 건설 작업이 한창 진행 중이며 2027년까지 완공 및 가동될 것으로 예상됩니다.

이에 삼성SDI는 최근 파트너사들로부터 수백 대의 원통형 배터리 생산 장비 발주를 진행했습니다. 업계 예측에 따르면 투자 규모는 약 1조 원에 달할 것으로 예상됩니다. 회사는 올해 하반기부터 장비 도입을 시작하여 2027년까지 양산 준비를 완료하고, 2028년까지 본격적인 생산에 돌입할 계획입니다.

BMW가 이전에 공개한 정보에 따르면, 지름 46mm의 6세대 대형 원통형 배터리는 BMW의 "Neue Klasse" 차량 전자 아키텍처를 위해 특별히 설계되었습니다. 이 배터리는 WLTP 기준 최대 30%까지 주행 거리를 늘릴 수 있습니다. 5세대 각형 셀과 비교했을 때, 6세대 원통형 셀은 양극재의 니켈 함량을 높이고 코발트 함량을 줄였으며, 음극재의 실리콘 함량을 늘려 부피 에너지 밀도를 20% 이상 향상시켰습니다.

하지만 이전 보고서에 따르면 BMW의 원통형 배터리 요구 사항은 4695 및 46120 셀로, 이는 각각 95mm 및 120mm의 높이를 가진 46mm 직경을 의미하며, 80mm가 아닙니다.

삼성SDI의 원통형 배터리 로드맵은 BMW의 요구 사항과 밀접하게 일치합니다. 이 회사의 원통형 배터리는 46P 타입으로, 직경은 46mm이며, 80mm, 95mm, 100mm, 120mm 등 다양한 높이로 생산될 수 있습니다. 2170 원통형 배터리에 비해 에너지 용량과 출력이 다섯 배 이상 향상되었습니다.

또한, 작년에 한국 언론 etnews는 업계 소식통을 인용하여 삼성SDI 헝가리 공장에서 처음으로 대량 생산될 46P 원통형 배터리는 4695 모델이 될 것으로 예상되며, 유럽의 BMW 차세대 전기차 모델에 탑재될 가능성이 높다고 보도했습니다.

이 "비즈니스 포스트" 보고서에서 신영증권의 한 애널리스트는 중국 기업들이 유럽 시장에서 입지를 강화함에 따라 삼성SDI의 삼원계 각형 배터리 판매가 계속해서 압박에 직면할 수 있다고 지적했습니다. 그러나 2027년부터 새로운 전기차 플랫폼용 원통형 배터리 공급이 시작되면 유럽 내 판매는 회복될 것으로 예상됩니다.

전반적으로 삼성SDI가 BMW의 네 번째 원통형 배터리 공급업체가 될 것이라는 사실은 거의 공공연한 비밀입니다.