Ceny baterii litowych wchodzą w kanał wzrostowy: rebalansowanie cykli przemysłowych i logika wartości

Po latach ogólnokrajowego cyklu spadkowego, cena fosforanu litowo-żelazowego od czerwca 2025 roku utrzymuje się na stałym trendzie wzrostowym przez sześć miesięcy. Dane z Shanghai Steelhome (25,720, +0,60, +2,39%) pokazują, że w połowie grudnia 2025 roku główna cena rynkowa fosforanu litowo-żelazowego zorientowanego na moc wzrosła do 41 200 RMB za tonę, co stanowi prawie 30% wzrost w ciągu pół roku.

Ten wzrost cen w żadnym wypadku nie jest odosobnionym przypadkiem. Fala wzrostów cen napędzana kosztami, obejmująca materiały katodowe i sole litu, przekształca ogólny krajobraz branży baterii litowych. Napędzana korzystną dynamiką kosztową, łańcuch dostaw branży nowej energii przechodzi fazę samokalibracji, a przedsiębiorstwa w niszowych segmentach, takich jak duże baterie cylindryczne, przyspieszają swoje wdrożenia, aby wykorzystać ten trend.

 

Analitycy wskazują, że obecny wzrost cen fosforanu litowo-żelazowego jest nieuniknionym wynikiem głębokiego ponownego zrównoważenia podaży i popytu po trzyletnim spadku w branży. Fundamentalnie jest on wspierany przez podwójne motory popytu wynikające z jednoczesnego rozwoju rynków nowych pojazdów energetycznych (NEV) i magazynowania energii, co stopniowo łagodzi skumulowane presje w całej branży.

 

Od końca 2022 r. do sierpnia 2025 r. cena materiałów fosforanu litowo-żelazowego spadła o ponad 80%, wywierając znaczną presję na rentowność całej branży.

 

Punkt zwrotny w branży nastąpił w czerwcu 2025 roku. Wraz ze wzrostem cen surowców w górnym strumieniu i dalszym ożywieniem popytu w dolnym strumieniu, podwyżki cen stały się nieuniknionym wyborem dla przedsiębiorstw w celu utrzymania normalnej działalności. Niedawno kilka wiodących firm z branży nowych energii, w tym EVE Energy (68,970, +3,21, +4,88%) (ochrona praw), Chuangming New Energy, BAK Battery i Tianneng Group, kolejno wydało powiadomienia o zmianach cen, które mają napędzić nową rundę wzrostu wyników dla graczy branżowych.

 

Pod powierzchnią rosnących kosztów surowców leży silne wsparcie ze strony lepszego od oczekiwań boomu w popycie na produkty końcowe — kluczowego czynnika napędzającego ten wzrost cen litowo-żelazowo-fosforanowych, wynikającego z dwóch kluczowych sektorów: pojazdów NEV i magazynowania energii.

 

W porównaniu z akumulatorami kwasowo-ołowiowymi, akumulatory litowo-żelazowo-fosforanowe oferują wyraźne zalety pod względem wydajności, opłacalności i przyjazności dla środowiska. Stały się one obecnie głównym kierunkiem technicznym w pojazdach NEV, lekkich systemach zasilania i systemach magazynowania energii, ciesząc się silną niezastępowalnością. Wraz z wdrożeniem nowych norm krajowych nakładających wyższe wymagania, przyszła przestrzeń rynkowa dla akumulatorów litowo-żelazowo-fosforanowych ma się dalej rozwijać.

 

W sektorze baterii do pojazdów elektrycznych litowo-żelazofosforan od dawna utrzymuje swoją dominującą pozycję. Od stycznia do listopada 2025 roku sprzedaż baterii litowo-żelazofosforanowych do pojazdów elektrycznych w Chinach wzrosła o 66,9% rok do roku, a ich udział w rynku wzrósł do 72,8%. Ten impet wzrostu jest silnie powiązany z doskonałymi wynikami rynku pojazdów NEV (New Energy Vehicle) – w tym samym okresie krajowa produkcja i sprzedaż pojazdów NEV przekroczyły 31% rok do roku, bezpośrednio napędzając wzrost popytu na baterie do pojazdów elektrycznych.

 

Wzrost popytu na rynku magazynowania energii był jeszcze bardziej dynamiczny, stając się kolejnym kluczowym motorem napędowym popytu na litowo-żelazowo-fosforanowe. GGII (Gaogong Industry Research Institute) przewiduje, że wolumen wysyłek litowych baterii do magazynowania energii w Chinach wzrośnie o ponad 75% w 2025 roku. Co istotne, prawie 100% baterii do magazynowania energii wykorzystuje technologię litowo-żelazowo-fosforanową, co bezpośrednio wpływa na popyt na materiały z wyższego szczebla. Dane z odpowiednich stowarzyszeń branżowych pokazują, że materiały litowo-żelazowo-fosforanowe stanowią aż 99,9% sektora baterii do magazynowania energii, umacniając swoją rolę jako kluczowy materiał stanowiący podstawę budowy nowych systemów energetycznych.

 

 

Utrzymujące się ożywienie cen skłania branże produkujące baterie i terminale do stopniowego odchodzenia od bezwzględnej konkurencji cenowej i wkraczania w nową fazę rozwoju skoncentrowaną na tworzeniu wartości.

 

Branżowe, wspólne wysiłki mające na celu przełamanie impasu wzięły górę. W listopadzie 2025 roku przedstawiciele siedmiu głównych krajowych przedsiębiorstw zajmujących się fosforanem litowo-żelazowym zebrali się w Pekinie, aby omówić przyszły kierunek rozwoju branży. Na spotkaniu Chińskie Stowarzyszenie Przemysłu Chemicznego i Energetycznego wyraźnie opowiedziało się za odbudową logiki cenowej branży z indeksami kosztów jako głównym punktem odniesienia, fundamentalnie unikając zaciętej konkurencji i kładąc solidne podstawy dla zdrowego rozwoju branży.

 

Ten kierunek wytycznych już przełożył się na pozytywne sygnały na poziomie operacyjnym przedsiębiorstw. Analitycy branżowi generalnie uważają, że dywidendy z tej rundy ożywienia branży skoncentrują się bardziej w wiodących przedsiębiorstwach z przewagą technologiczną, zdolnościami kontroli kosztów i zasobami wysokiej jakości klientów.

 

W obliczu gwałtownego, podwójnego popytu ze strony sektorów pojazdów i magazynowania energii, małe i średnie systemy akumulatorowe również nadążają. Lekkie systemy zasilania, przenośne magazyny energii i domowe magazyny energii wchodzą w nową rundę iteracyjnego wzrostu. Weźmy jako przykład Chuangming New Energy, doświadczonego producenta akumulatorów i wiodącego gracza w segmencie akumulatorów cylindrycznych. Firma wydała niedawno publiczne ogłoszenie o dostosowaniu cen dużych cylindrycznych akumulatorów litowo-żelazowo-fosforanowych, wyraźnie stwierdzając, że od 1 grudnia 2025 r. podniesie ceny całej gamy swoich produktów akumulatorowych. Ta korekta cen jest wspierana przez utrzymującą się wysoką koniunkturę w zakresie zdolności produkcyjnych i zamówień – baza produkcyjna w Mianyang utrzymuje długoterminowo wysoki wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych, a jej kluczowy produkt, duży cylindryczny akumulator litowo-żelazowo-fosforanowy 32140, osiąga pełną produkcję i pełną sprzedaż. Według wtajemniczonych w branży blisko związanych z zakładem, obecne zaległości w zamówieniach są znaczne, operacje logistyczne są ruchliwe, a wydajność automatyzacji linii produkcyjnych plasuje się w czołówce branży. Te szczegóły bezpośrednio świadczą o silnym popycie rynkowym na duże akumulatory cylindryczne.

 

Wśród konkurencji między różnymi technologiami akumulatorów, uwaga rynku na duże akumulatory cylindryczne stale rośnie. Dane branżowe pokazują, że globalne zapotrzebowanie na duże akumulatory cylindryczne przekroczyło 100 GWh w 2025 roku. W połączeniu ze stałym tempem wzrostu małych i średnich systemów zasilania energią, duże akumulatory cylindryczne mają potencjał znacznego wzrostu w nadchodzących latach, stając się kluczową siłą napędową wysokiej jakości rozwoju branży akumulatorów.

 

W obliczu rosnących kosztów materiałów i fragmentarycznego popytu rynkowego, przedsiębiorstwa z solidnym zapleczem technologicznym budują swoją konkurencyjność poprzez iterację produktów i pozycjonowanie rynkowe.

 

Biorąc pod uwagę Chuangming New Energy jako przykład, jego pełnozakresowa cylindryczna bateria litowo-żelazowo-fosforanowa 32140 skupia się na stosunku kosztu do wydajności, oferując jednocześnie równomierne odprowadzanie ciepła i wysokie bezpieczeństwo. Bateria może stabilnie pracować w zakresie wysokich temperatur 60℃, co czyni ją wysoce odpowiednią dla rynków lekkich pojazdów elektrycznych i domowych magazynów energii w Azji Południowo-Wschodniej i regionach tropikalnych. Ta przewaga technologiczna została bezpośrednio przekształcona w konkurencyjność rynkową. Produkty firmy są masowo eksportowane na rynki takie jak Bliski Wschód, Europa i Indie, co plasuje ją wśród liderów branży w konkurencji zagranicznej.

 

Obecnie łańcuch dostaw baterii znajduje się w okresie podwójnej transformacji, charakteryzującej się dostosowaniem strukturalnym i iteracją technologiczną. Oprócz dużych baterii cylindrycznych, równolegle rozwijane są i przyspieszają przełomy w wielu trasach technicznych, w tym baterie półstałe, całkowicie stałe i sodowo-jonowe.

 

W przypadku dużych baterii cylindrycznych, pomimo wciąż istniejących kluczowych wyzwań, takich jak efektywność produkcji i spójność produktu, ich scenariusze zastosowań rozszerzają się dzięki unikalnym zaletom w zakresie gęstości energii i stabilności strukturalnej. Baterie te głęboko przeniknęły do segmentów pojazdów elektrycznych z wyższej półki, domowych magazynów energii, przenośnych magazynów energii i innych dziedzin, a także pojawiły się na wschodzących rynkach, takich jak eVTOL. Wraz z ciągłym postępem w ulepszaniu systemów materiałowych i optymalizacji procesów produkcyjnych, duże baterie cylindryczne mają potencjał dalszego odblokowania swojego potencjału rynkowego w pojazdach lekkich, systemach magazynowania energii i innych sektorach, odgrywając bardziej kluczową rolę.

 

Boom przemysłowy przechodzi również przez restrukturyzację. Analitycy maklerscy wskazują, że ta runda wzrostu cen litowo-żelazowo-fosforanowych jest poparta solidnymi podstawami, a długoterminowy trend rozwoju branży pozostaje pozytywny. Ponadto, osoby z wewnątrz przedsiębiorstw produkujących baterie litowe wskazują, że popyt ze strony odbiorców końcowych nadal utrzymuje się na wysokim poziomie, a korekty cen wywołane przerzucaniem kosztów są w zasadzie racjonalnym zwrotem wartości branżowej.

 

Stojąc u nowego punktu wyjścia, gdzie branża zmierza w kierunku wysokiej jakości rozwoju, kluczowa konkurencyjność przedsiębiorstw nie będzie już ograniczona jedynie do skali mocy produkcyjnych i zdolności kontroli kosztów, ale będzie bardziej zależeć od kompleksowej konkurencji w zakresie innowacji technologicznych, siły kapitałowej i zdolności współpracy w łańcuchu dostaw.