Gambit Króla Ning w 2026 roku: jony sodu w jednej ręce, stany stałe w drugiej

Branża bateryjna nigdy nie była pozbawiona nowych koncepcji. Tym, czego naprawdę brakuje, jest pewność, którą można zweryfikować w ramach branży – zdolność do zagwarantowania stabilnych dostaw, utrzymania trendu spadkowego kosztów oraz zapewnienia, że bezpieczeństwo i spójność wytrzymają długoterminowe wymagania zastosowań na dużą skalę.

Według raportu magazynu *Caijing* z 29 grudnia 2025 r., podczas swojej Konferencji Dostawców w dniu 28 grudnia, CATL ogłosił, że w 2026 r. wdroży na dużą skalę baterie sodowo-jonowe w czterech głównych sektorach: wymiana baterii, pojazdy osobowe, pojazdy użytkowe i magazynowanie energii. To ogłoszenie wzbudziło ponowne zainteresowanie komercjalizacją baterii sodowo-jonowych.

Podnosząc priorytet baterii sodowo-jonowych w tym momencie, posunięcie CATL oznacza coś więcej niż tylko dodanie kolejnej ścieżki technologicznej. Pokazuje gotowość firmy do najpierw zabezpieczenia potwierdzonego popytu, wzmocnienia potwierdzonych możliwości dostawczych oraz utrwalenia potwierdzonych przewag w zakresie kosztów i bezpieczeństwa w zamówieniach i udziale w rynku. Wartość baterii sodowo-jonowych leży w ich szybszej drodze do zastosowań na dużą skalę, podczas gdy wartość baterii ze stałym elektrolitem leży w ich potencjale do redefiniowania pułapów wydajności.

Równoczesny rozwój obu ścieżek przez CATL jest zasadniczo strategią mającą na celu konkurowanie zarówno o krótkoterminowe zamówienia, jak i o długoterminową siłę cenową na tym samym polu rywalizacji. Kolejna runda konkurencji w branży bateryjnej nie będzie już bitwą między poszczególnymi trasami czy technologiami, ale raczej długotrwałą wojną na wyniszczenie z wieloma ścieżkami rozwijającymi się równolegle.

**Baterie sodowo-jonowe nabierają tempa: druga krzywa wzrostu**

Główną motywacją CATL do postawienia na baterie sodowo-jonowe jest utrzymujący się wysoki wzrost instalacji baterii do zasilania w ciągu ostatniego roku.

Według kompleksowych informacji z mediów Tianyancha i danych opublikowanych przez China Automotive Battery Innovation Alliance 16 stycznia 2026 r., od stycznia do grudnia 2025 r. skumulowana moc zainstalowana baterii trakcyjnych w Chinach osiągnęła 769,7 GWh, co stanowi wzrost o 40,4% rok do roku. Spośród nich skumulowana moc zainstalowana baterii trójskładnikowych wyniosła 144,1 GWh, stanowiąc 18,7% całości i rosnąc o 3,7% rok do roku. Skumulowana moc zainstalowana baterii litowo-żelazowo-fosforanowych (LFP) wyniosła 625,3 GWh, stanowiąc 81,2% całości i odnotowując wzrost o 52,9% rok do roku.

Gdy jedna ścieżka technologiczna dominuje na rynku w tak znacznym stopniu, rozwój branży może łatwiej przerodzić się w jednorodną konkurencję. Aby chronić swój udział w rynku, firmy muszą oferować zróżnicowane możliwości dostaw, wykraczające poza zwykłe zwiększanie mocy produkcyjnych i obniżki cen. 21 kwietnia 2025 r. podczas inauguracyjnego „Super Tech Day” firmy CATL, masową produkcję nowych akumulatorów sodowo-jonowych przedstawiono jako „skuteczne zmniejszenie zależności od zasobów litu, umocnienie fundamentów nowej energii i przesunięcie wykorzystania energii od „zależności od pojedynczego zasobu” w kierunku „wolności energetycznej”. Jednocześnie zademonstrowano zastosowanie akumulatorów w pełnym zakresie scenariuszy, w tym w pojazdach osobowych, komercyjnych oraz magazynach energii, podkreślając zalety akumulatorów sodowo-jonowych w ekstremalnie zimnych warunkach.

Dla CATL technologia jonów sodu to nie tylko pojedynczy produkt; stanowi ona punkt wejścia do nowego łańcucha dostaw.

Koszt baterii litowo-jonowych często waha się w zależności od cen surowców na rynku. Baterie sodowo-jonowe oferują większą elastyczność w dostępności surowców, co ułatwia producentom ustanowienie bardziej kontrolowanych możliwości dostaw materiałów i w konsekwencji tworzenie stabilnej przewagi cenowej opartej na kosztach. Rozszerzenie scenariuszy magazynowania energii dodatkowo napędza wzrost baterii sodowo-jonowych. Obecnie popyt na magazynowanie energii jest mniej wrażliwy na gęstość energii w porównaniu do pojazdów osobowych, ale bardziej wrażliwy na wydajność w niskich temperaturach, marginesy bezpieczeństwa, żywotność cyklu oraz kładzie większy nacisk na koszty systemu i operacyjne.

Na przykład, jak donosi Agencja Prasowa Xinhua w dniu 8 października 2025 roku, projekt rozbudowy i modernizacji drugiej fazy Stacji Magazynowania Energii Zasilanej Baterią Sodową Fulin w Dzielnicy Wuming, w mieście Nanning, w Guangxi, został oficjalnie uruchomiony. Od momentu rozpoczęcia działalności w maju 2024 roku, pierwsza faza projektu zgromadziła i uwolniła łącznie ponad 1,3 miliona kilowatogodzin zielonej energii elektrycznej, odgrywając znaczącą rolę w regulacji sieci i konsumpcji energii odnawialnej. Znaczenie takich projektów polega na tym, że baterie sodowe po raz pierwszy zyskują skalę i reputację po stronie sieci oraz w magazynowaniu energii przemysłowej/komercyjnej.

Z tej perspektywy, gdy baterie sodowo-jonowe osiągną skalę w sektorze magazynowania energii i pojazdów komercyjnych, CATL może posiadać kolejną powtarzalną krzywą wzrostu, zapewniając stosunkowo stabilne źródło dodatkowych przychodów, gdy ceny baterii litowo-jonowych będą się wahać lub marże zysku w niektórych scenariuszach będą się kurczyć.

Oczywiście, praktyczne wyzwania związane z bateriami sodowo-jonowymi pozostają, głównie dotyczące gęstości energii i kosztów w skali.

Aby baterie sodowo-jonowe mogły znacząco zdobyć rynek pojazdów pasażerskich, konieczna jest ciągła optymalizacja równowagi między gęstością energii, efektywnością integracji systemu a kosztami. Stawiając na technologię sodowo-jonową, CATL zasadniczo zakłada, że jego umiejętności inżynieryjne i produkcyjne mogą stopniowo rozwiązać te problemy i przekształcić je w stabilne zamówienia.

**Dostawa na miejscu vs. Szaleństwo kontraktów terminowych**

Różnica między bateriami sodowo-jonowymi a stałymi jest przede wszystkim widoczna w ich gotowości przemysłowej. Przewaga baterii sodowo-jonowych polega na szybszej ścieżce do skalowalnej produkcji. Ich kluczowa wartość często wynika z rozwiązywania praktycznych problemów, takich jak użyteczność w niskich temperaturach, marginesy bezpieczeństwa i stabilność kosztów, co ułatwia generowanie zamówień na dużą skalę w zastosowaniach takich jak magazynowanie energii i pojazdy komercyjne. Baterie stałe natomiast stanowią bardziej wyzwanie dla granic wydajności, dążąc do wyższej gęstości energii, większych marginesów bezpieczeństwa i lepszego potencjału szybkiego ładowania, ale napotykają na znacznie większe trudności od materiałów po produkcję.

W tym sensie baterie sodowo-jonowe przypominają dostawy spotowe, podczas gdy baterie półprzewodnikowe są bardziej zbliżone do oczekiwań wybiegających w przyszłość.

Według publicznie dostępnych informacji z Tianyancha oraz danych z Gaogong Industry Institute (GGII), przewiduje się, że efektywna zdolność produkcyjna przedsiębiorstw zajmujących się bateriami sodowo-jonowymi osiągnie odpowiednio około 19 GWh, 25 GWh i 60 GWh w latach 2023, 2024 i 2025. Pod względem dostaw, w 2025 roku przewiduje się skok do około 20 GWh, przekraczając 200 GWh do 2030 roku. Baterie sodowo-jonowe mogą szybciej dostarczać gotowe rozwiązania systemowe i generować rzeczywiste dane operacyjne w projektach magazynowania energii oraz w niektórych scenariuszach transportowych. Baterie stałe są jednak chętniej wykorzystywane przez kapitał i rynki jako przestrzeń do wyobrażeń na temat przyszłej wyceny, zwłaszcza gdy nasila się konkurencja w branży, a zyski z pojedynczych produktów maleją. Baterie stałe często służą jako narracja dla dalszych historii wzrostu.

Dążenie CATL do rozwoju baterii sodowo-jonowych ma znaczenie przemysłowe nie przez negowanie baterii ze stałym elektrolitem, ale przez ponowne ustalenie priorytetów w krajobrazie baterii zasilających. Dopóki baterie sodowo-jonowe będą mogły szybko skalować się w scenariuszach takich jak magazynowanie energii i pojazdy użytkowe, stworzą nową stratyfikację zamówień dla klientów z dalszych etapów łańcucha dostaw: krótkoterminowe zapotrzebowanie będzie zaspokajane przez baterie sodowo-jonowe i LFP, podczas gdy baterie ze stałym elektrolitem będą bardziej odpowiadać potrzebom z wyższej półki i długoterminowym. W konsekwencji, aby baterie ze stałym elektrolitem osiągnęły taki sam priorytet zamówień, muszą przedstawić bardziej jednoznaczne harmonogramy masowej produkcji i konkurencyjne krzywe kosztów.

Patrząc przez pryzmat konkurencji przemysłowej, CATL nie jest jedynym głównym graczem w dziedzinie baterii półprzewodnikowych; rynek ten jest już pełen pionierów. Jednakże, sądząc po jego znaczącym zaangażowaniu w baterie sodowo-jonowe, jego strategiczny układ – w tym ten dotyczący baterii półprzewodnikowych – determinuje jego taktyczne kompromisy w określonym okresie. Na przykład, publiczne raporty pokazują, że niektórzy producenci przedstawili jaśniejsze postępy i potencjał dostaw dla półstałych rozwiązań. Wskazuje to, że baterie półprzewodnikowe nie są jedynie koncepcją; jest bardziej prawdopodobne, że najpierw wejdą do zastosowań wysokiej klasy i na małą skalę w formie półstałej, zanim stopniowo przejdą do wyższej zawartości stałej lub pełnych baterii półprzewodnikowych.

Ta repriorytetyzacja technologii baterii energetycznych staje się już widoczna. Zgodnie z Rejestrem Działań Relacji Inwestorskich CATL (nr 2025-005, z dnia 20 października 2025 r.), łączna wysyłka baterii energetycznych i magazynowych firmy w trzecim kwartale 2025 r. wyniosła blisko 180 GWh, z magazynowaniem energii stanowiącym około 20%. Zauważono, że "nowa bateria sodowa firmy przeszła certyfikację nowego krajowego standardu" oraz że "baterie energetyczne do pojazdów osobowych na bazie sodu są w trakcie rozwoju i wdrażania z klientami, a postęp przebiega pomyślnie." Z tej perspektywy, baterie sodowo-jonowe również reprezentują rozszerzenie własnych granic CATL.

Dlatego, gdy baterie sodowo-jonowe staną się pewnym dodatkowym wkładem, ich znaczenie wykracza daleko poza dodanie nowej linii produktów. W zasadzie ustalają one "benchmark rabatowy" oparty na obecnych przepływach pieniężnych dla wyceny "długoterminowych przyszłości" takich jak baterie stałoprądowe. Tak jak rynki finansowe muszą dyskontować przyszłe zyski do wartości bieżącej przy użyciu stopy procentowej, dostawy na dużą skalę i stabilny przepływ gotówki z baterii sodowo-jonowych w sektorach takich jak magazynowanie energii i pojazdy komercyjne zapewniają odniesienie do stopy wolnej od ryzyka.

Od tego momentu, przestrzeń premium dla baterii stałoprądowych będzie podlegać podwójnej ocenie: jednej opartej na ich długoterminowym potencjale technologicznym, a drugiej na postępach w industrializacji i krzywej kosztów w krótkim i średnim okresie. Narracja dotycząca baterii stałoprądowych musi zmienić się z "dlaczego to możliwe" na "kiedy i po jakiej cenie można je dostarczyć" i musi wytrzymać presję w obliczu rzeczywistości industrializacji.

**Pojawia się zmienna w krajobrazie energetycznym 'Jedna supermoc, wielu silnych graczy'**

Silne zakłady CATL na baterie sodowo-jonowe nie mają na celu wyeliminowania baterii stałoprądowych, lecz raczej przekierowanie zasobów przemysłowych z jednoliniowych oczekiwań z powrotem na konkurencję w dostawach.

Aby baterie półprzewodnikowe utrzymały wysokie oczekiwania, muszą przekonać klientów jaśniejszymi harmonogramami masowej produkcji, krzywymi kosztów i bardziej stabilnymi planami dostaw. Baterie sodowo-jonowe natomiast muszą udowodnić swoją praktyczną wartość dzięki długoterminowym danym operacyjnym, większym wolumenom dostaw i bardziej stabilnym kosztom pełnego cyklu życia.

Stawiając jedną ręką mocno na baterie sodowo-jonowe, a drugą nie puszczając baterii półprzewodnikowych, podejście CATL przypomina wyścig o dominację w branży, a nie pojedynczy zakład technologiczny.

Baterie sodowo-jonowe są bliższe natychmiastowemu popytowi przyrostowemu w magazynowaniu energii i niektórych scenariuszach komercyjnych, podczas gdy baterie półprzewodnikowe są bliższe długoterminowemu biletowi na wysokowydajne i platformy nowej generacji. Równoległe dążenie do obu tych rozwiązań przesuwa główną konkurencję z oczekiwania na jedno ostateczne rozstrzygnięcie na złożone pole gry, na którym jednocześnie działają liczne trasy technologiczne, różne scenariusze komercyjne i kilku wiodących graczy.

Gdy baterie sodowo-jonowe zyskają szerokie zastosowanie w wielu obszarach, takich jak magazynowanie energii, pomocnicze zasilanie pojazdów użytkowych i zasilanie przy niskich prędkościach, struktura branży przejdzie od ery jonów litu „jedna supermoc, wielu silnych graczy” do nowej formy charakteryzującej się „jedną supermocą, wieloma silnymi graczami” nałożoną na wielokierunkową rywalizację. Masowe wdrażanie baterii sodowo-jonowych przez CATL zasadniczo polega na zabezpieczeniu pozycji z wyprzedzeniem w punkcie zwrotnym kosztów dla magazynowania energii i scenariuszy przyrostowych, podczas gdy głównym polem bitwy nadal dominują baterie LFP i trójskładnikowe, jednocześnie zmniejszając zależność od cyklu pojedynczego zasobu.

Zgodnie z publicznie dostępnymi informacjami z Tianyancha oraz raportem *Cailian Press* z 21 listopada 2025 r., podczas dorocznej konferencji Gaogong Lithium Battery, Bai Houshan, przewodniczący Ronbay Technology, stwierdził, że trend rozwojowy baterii zmierza w kierunku materiałów rzadkich, niekrytycznych i tanich. Przewidział, że do 2035 roku stosunek baterii LFP do baterii sodowo-jonowych wyniesie 4:6. Do tego czasu zapotrzebowanie na materiały katodowe LFP osiągnie 15 milionów ton, a zapotrzebowanie na materiały katodowe baterii sodowo-jonowych osiągnie 20 milionów ton.

Konkurencja szybko się zaostrza. Wspomniany raport *Cailian Press* wskazał, że 16 lipca 2025 r. BYD oficjalnie ogłosił rozpoczęcie produkcji na swojej linii produkcyjnej baterii jonowo-sodowych w Xining w prowincji Qinghai. 24 września 2025 r. pierwszy wielkoskalowy system magazynowania energii z baterii jonowo-sodowych firmy Eve Energy pomyślnie zakończył regulację podłączenia do sieci w swojej bazie w Jingmen, oficjalnie przechodząc do eksploatacji komercyjnej.

Wcześniej, 29 kwietnia 2025 r., *Economic Information Daily* poinformował, że HiNa Battery zaprezentowała swoje rozwiązanie w zakresie komercyjnych pojazdów z bateriami jonowo-sodowymi, sygnalizując przejście produktu od demonstracji do codziennej eksploatacji stacji zasilania, kładąc większy nacisk na wydajność systemu ogniw, koszty operacyjne i długoterminową niezawodność.

Dla CATL, wzrost liczby uczestników w branży naturalnie podnosi próg konkurencyjności. Gdy baterie sodowo-jonowe wejdą do regularnej eksploatacji systemów energetycznych oraz magazynowania energii w przemyśle/handlu, wymagania klientów dotyczące stabilności dostaw i pełnej obsługi cyklu życia szybko zbliżą się do tych w dojrzałym magazynowaniu energii litowo-jonowej. Co więcej, podczas rozwijania zarówno linii sodowo-jonowych, jak i stało-stanowych, CATL musi również utrzymać przewagę skali swoich działalności LFP i magazynowania energii. Udział LFP w krajowej strukturze instalacji osiągając 81,2%, wszelkie wahania w stabilności dostaw lub krzywej kosztów będą potęgowane przez rynek.

Dla producentów pojazdów i klientów z branży magazynowania energii, równoległy rozwój wielu ścieżek oznacza bardziej zdywersyfikowane portfele zamówień, a siła cenowa będzie zależeć bardziej od kompleksowych możliwości dostaw i kosztów w całym cyklu życia, a nie od pojedynczej metryki. Dla firm produkujących baterie, równoległy rozwój wielu ścieżek oznacza bardziej złożoną alokację mocy produkcyjnych i dostaw materiałów. Stawiając na pełną matrycę, CATL aktywnie wybiera rywalizację o dominację w bardziej złożonym środowisku konkurencyjnym. Ostateczny wynik będzie najprawdopodobniej określony zbiorczo przez skalę dostaw, szybkość redukcji kosztów, akceptację klienta i możliwości lokalizacyjne, a nie przez pojedynczy przełom w jakiejkolwiek jednej technologii.

**Na zakończenie**

Baterie sodowo-jonowe i stałoprądowe nie są w relacji wzajemnej wymiany; są bardziej jak dwie ścieżki komercyjne na różnych liniach czasowych.

Sodowo-jonowe definiują priorytet na podstawie rzeczywistego popytu, podczas gdy półprzewodnikowe definiują przestrzeń wyobraźni na podstawie sufitów wydajności. Ujawniając swoją strategię w tym momencie, CATL podkreśla namacalne, skalowalne wskaźniki dostaw baterii sodowo-jonowych w czasie, gdy branża jest przyciągana długoterminowymi wizjami, jednocześnie zachowując swój długoterminowy atut w postaci baterii półprzewodnikowych.

Branża powinna skupić się nie na tym, która droga jest bardziej zaawansowana, ale na tym, która może szybciej zapewnić stabilne dostawy, ustanowić długoterminowe przewagi kosztowe i bezpieczeństwa oraz promować trwałe odkupy i silniejsze przywiązanie na poziomie klienta.

Gdy baterie sodowo-jonowe osiągną skalę w magazynowaniu energii i zastosowaniach komercyjnych, oczekiwania wobec baterii ze stałym elektrolitem będą bardziej opierać się na realnych terminach realizacji, a nie tylko na samych koncepcjach i eksperymentach technologicznych. Będzie to również znacząca granica w kolejnej rundzie konkurencji w branży bateryjnej.