Branża baterii litowych odrabia straty: 139% wzrost magazynowania i podwojenie ceny litu w I kwartale 2026 r.

Według GGII, w I kwartale 2026 r. dostawy litowych baterii do magazynowania energii w Chinach osiągnęły 215 GWh, co oznacza wzrost o 139% rok do roku. Wiodący producenci działają z niemal pełną mocą, a zaległości w zamówieniach generalnie sięgają końca 2026 r., a nawet II kwartału 2027 r. Branża jest świadkiem bezprecedensowej sytuacji „gotówki w ręku, ale brak dostępnych ogniw”.

Węglan litu klasy bateryjnej gwałtownie odbił się od historycznego minimum 75 000 RMB/MT pod koniec 2024 r., podwajając się do 150 000–160 000 RMB/MT do II kwartału 2026 r. Ceny spot wynosiły 155 000 RMB/MT według stanu na 10 kwietnia.

Główne ogniwa LFP o pojemności 314 Ah wzrosły z 0,26–0,31 RMB/Wh pod koniec 2025 r. do 0,36–0,39 RMB/Wh, przy czym niektórzy dostawcy z pierwszej ligi wyceniali powyżej 0,40 RMB/Wh — wzrost o 25%–35%.

Szacuje się, że harmonogram produkcji chińskiego rynku baterii litowych wyniesie około 235 GWh w kwietniu 2026 r., co oznacza wzrost o 7,3% miesiąc do miesiąca, przy czym ogniwa magazynujące energię stanowią 41,3% całości.

Przychody za I kwartał 2026 roku wyniosły 129,13 mld RMB (+52,45% rok do roku); zysk netto 20,74 mld RMB (+48,52% rok do roku); łączna sprzedaż baterii do pojazdów elektrycznych i magazynowania energii przekroczyła 200 GWh, a udział magazynowania wzrósł do 25%. CATL utrzymał 45,2% udziału w globalnym rynku baterii do pojazdów elektrycznych z zainstalowaną mocą 32,5 GWh. 21 kwietnia CATL zorganizował swój „Super Technology Day”, prezentując wiele nowych produktów, w tym ultraszybko ładującą baterię Shenxing 3. generacji i skondensowaną baterię Qilin.

Dodano ponad 70 GWh nowej mocy w 2026 r., co daje łącznie ponad 300 GWh. Eksport NEV w I kwartale wzrósł o 51,5% rok do roku. Podpisano zamówienie na magazynowanie energii o mocy 2,6 GWh w Chile.

Ukończono linię produkcyjną pojazdowych baterii całkowicie stałych, z planami dostaw seryjnych w skali tysiąca sztuk w IV kwartale 2026 r. Zainstalowana moc w I kwartale osiągnęła dodatni wzrost, plasując się jako najszybszy wśród Top 10.

Oczekuje się, że dostawy nowych baterii sodowo-jonowych do magazynowania energii i zastosowań w lekkich urządzeniach zasilanych rozpoczną się pod koniec 2026 r. W dziedzinie baterii stałych, w marcu 2026 r. wprowadzono produkty „Longquan III” i „Longquan IV”, z produkcją na małą skalę przewidywaną na 2027 r.

Komisja Europejska uruchomiła strategię „Battery Booster”, obejmującą cały łańcuch wartości, od surowców po produkcję ogniw i recykling, mającą na celu przekształcenie europejskiego przemysłu bateryjnego.

Od 18 lutego 2027 r. akumulatory przemysłowe i akumulatory do pojazdów elektrycznych o pojemności powyżej 2 kWh wprowadzane na rynek UE muszą posiadać cyfrowy paszport baterii, dokumentujący skład materiałowy, ślad węglowy i informacje o łańcuchu dostaw.

UE zaktualizowała swoją Listę kodów odpadów dla baterii, obowiązującą od 9 listopada 2026 r., wzmacniając identyfikację i identyfikowalność transgranicznych przesyłek odpadów bateryjnych. Czarna masa jest klasyfikowana jako odpad niebezpieczny, z ograniczeniami eksportu do krajów spoza OECD.

Od 1 kwietnia 2026 r. stawka zwrotu VAT od eksportu produktów bateryjnych została obniżona z 9% do 6%, z pełnym zniesieniem zaplanowanym na 2027 r. – mającym na celu ograniczenie ostrej konkurencji cenowej i promowanie rozwoju wysokiej jakości.

Rok 2026 jest powszechnie uważany za kluczowy dla komercjalizacji baterii w stanie stałym. Siarkowa bateria całkowicie w stanie stałym firmy CATL przekroczyła 500 Wh/kg; CALB ukończyła linię produkcyjną całkowicie w stanie stałym klasy samochodowej; BYD uruchomił linię produkcyjną baterii w stanie stałym o mocy 20 GWh w Chongqing. Branża spodziewa się rozpoczęcia produkcji na małą skalę i demonstracji pojazdów między 2026 a 2027 rokiem.

Bateria sodowo-jonowa „NaXin” firmy CATL wejdzie do masowej produkcji w tym roku, a gęstość energii ogniwa osiągnie 175 Wh/kg, co pozwoli na zasięg pojazdów elektrycznych (BEV) powyżej 400 km. Globalne dostawy baterii sodowych osiągnęły 9 GWh w 2025 roku, co oznacza wzrost o 150% rok do roku. Zespół Chińskiej Akademii Nauk opracował baterię sodowo-jonową z „zerowym ucieczką termiczną”, która przeszła testy przebicia gwoździem i testy w gorącej skrzynce w temperaturze 300°C, a wyniki zostały opublikowane w Nature Energy.

Chiński rynek magazynowania energii przechodzi od obowiązkowych kwot instalacji do wzrostu napędzanego rynkiem energii elektrycznej. Mechanizmy rekompensaty mocy w Mongolii Wewnętrznej i zmienność cen na rynkach spot energii elektrycznej zapewniają wyższe i bardziej stabilne zwroty z projektów magazynowania. Magazynowanie przekształca się z „obciążenia kosztowego” w „centrum wartości” systemów energetycznych.

Chińscy liderzy produkcji baterii przyspieszają budowę fabryk za granicą, z bazami w Europie i Azji Południowo-Wschodniej, które wchodzą do eksploatacji, a udział zagranicznej nowej mocy stale rośnie. Chińskie firmy dokonują intensywnych przełomów na zagranicznych rynkach magazynowania, a CALB, między innymi, ogłosił zamówienia zagraniczne o mocy prawie 1 GWh w ciągu jednego dnia.

UBS prognozuje 14% wzrost popytu na lit w 2026 r., a deficyt podaży ma się utrzymać do 2027 r. Wskaźniki wykorzystania mocy produkcyjnych wiodących producentów powróciły do około 90%, przywracając rynkowi ścisłą równowagę.

Źródła danych: GGII, SNE Research, SMM, InfoLink, East Money, China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance i inne publicznie dostępne informacje.