Wgląd w branżę: Branża baterii litowych silnie odbija, rok 2026 będzie punktem zwrotnym dla rentowności i masowej produkcji technologii

Po zakończeniu pierwszego kwartału 2026 roku globalny przemysł akumulatorów litowych przedstawił zaskakujące wyniki. Po latach cyklicznych dostosowań branża osiągnęła punkt zwrotny, prowadzący do „cyklicznego ożywienia”. Od surowców po produkcję ogniw, kluczowi gracze w całym łańcuchu dostaw nie tylko odnotowali wzrost przychodów, ale także wykazali silną odporność zyskowności. W oparciu o najnowsze raporty badawcze i ostatnie ruchy wiodących firm, uważamy, że branża akumulatorów litowych znajduje się u progu nowej fazy wysokiej jakości rozwoju.

W pierwszym kwartale tego roku ogólne wyniki sektora baterii litowych przekroczyły oczekiwania rynkowe. Biorąc pod uwagę giganta branżowego CATL, jego raport za I kwartał 2026 roku wykazał przychody operacyjne w wysokości 129,131 miliarda RMB, co oznacza wzrost o 52,45% rok do roku, oraz zysk netto przypadający na spółkę dominującą w wysokości 20,738 miliarda RMB, co stanowi wzrost o 48,52% rok do roku. Ten wysoki wzrost nie jest odosobnionym przypadkiem. Badania HuaTai Securities wskazują, że roczny wzrost zysku netto spółek giełdowych w próbnych ogniwach baterii litowych przekroczył 40%, a niektóre sektory, takie jak katody z fosforanu litowo-żelazowego (LFP) i elektrolity, odnotowały wzrosty przekraczające 200% ze względu na wzrost cen i poprawę wskaźnika wykorzystania.

Innowacje technologiczne są kluczowym motorem napędowym tego cyklicznego ożywienia.

Bateria 5. generacji Gotion High-Tech: W połowie maja Gotion High-Tech zaprezentuje swoją 5. generację baterii LFP do wszystkich zastosowań podczas Globalnej Konferencji Technologicznej w Hefei. Technologia ta osiąga gęstość energii do 205 Wh/kg, a wersja z super szybkim ładowaniem pozwala na naładowanie od 10% do 70% w czasie krótszym niż 4,5 minuty, podczas gdy wersja o długiej żywotności obsługuje zastosowania magazynowania energii przez 30 lat. Technologia ta obejmuje wszystkie zastosowania, od samochodów osobowych i dostawczych po pojazdy latające na niskich wysokościach, co stanowi kolejny przełom dla technologii LFP.

Przyspieszenie w technologii półprzewodnikowej/półciekłej: Oprócz ulepszeń w bateriach ciekłych, postępuje industrializacja baterii półprzewodnikowych. Baterie skondensowane CATL i baterie półstałe Qingtao Energy weszły w fazę instalacji w pojazdach lub masowej produkcji, sygnalizując, że technologia baterii nowej generacji przechodzi z laboratorium na rynek.

Patrząc na globalny krajobraz, konkurencja i współpraca w branży baterii litowych są równie intensywne.

LG Energy Solution i BMW Ogromny Kontrakt: Niedawno LG Energy Solution potwierdziło, że zabezpieczyło zamówienie na projekt baterii cylindrycznych o wartości około 10 bilionów KRW (około 53 miliardów RMB). Konsensus branżowy sugeruje, że to zamówienie zasili przyszłe pojazdy elektryczne BMW nowej generacji. Ta 10-letnia umowa dostaw nie tylko zapewnia ogromną przyszłą zdolność produkcyjną, ale także umacnia kluczową pozycję baterii cylindrycznych (seria 46) na rynku pojazdów elektrycznych z wyższej półki.

Gra o Zasoby Litowe Trwa: Chociaż obecna cena węglanu litu klasy bateryjnej ustabilizowała się na poziomie około 170 000 RMB/tonę, co stanowi znaczące odbicie od zeszłorocznych minimów, światowi producenci samochodów nadal ścigają się o zabezpieczenie zasobów pierwotnych (znanych jako "Białe Złoto"). GM i Ford inwestują w górników lub podpisują długoterminowe umowy w celu zapewnienia dostaw, podkreślając strategiczne znaczenie bezpieczeństwa surowców w konkurencji branżowej.

W krótkim terminie harmonogramy produkcji na maj pozostają mocne. Według danych ICC, firmy produkujące baterie odnotowują miesięczny wzrost harmonogramów produkcji na maj o 8,1%, co wskazuje na rosnącą dynamikę popytu. Przy silnym popycie na magazynowanie energii i wysokich cenach ropy stymulujących elektryfikację za granicą, podaż i popyt w całym łańcuchu baterii litowych stają się napięte. Jesteśmy optymistycznie nastawieni do tego cyklu wzrostowego napędzanego ożywieniem popytu i postępem w nowych technologiach.