Aktualizacja branży baterii litowych – maj 2026: Fala ekspansji, odbicie cen i przełomy technologiczne

W miarę rozwoju roku 2026 globalny przemysł baterii litowych przechodzi znaczące cykliczne ożywienie. Od przyspieszającego cyklu ekspansji i silnego odbicia cen surowców po kluczowe przełomy w technologii baterii ze stałym elektrolitem, wiele sygnałów wskazuje na świt nowej fazy wzrostu.

Po dwóch latach głębokiej korekty i racjonalizacji mocy produkcyjnych, chiński łańcuch dostaw baterii litowych wchodzi w nową falę ekspansji. Od kwietnia wiele spółek z branży baterii litowych notowanych na giełdzie A-share ujawniło zapowiedzi rozbudowy mocy produkcyjnych, obejmujących górnictwo soli litowych, materiały pośrednie i produkcję baterii końcowych.

W przeciwieństwie do ślepej ekspansji sprzed dwóch do trzech lat, obserwatorzy rynku generalnie postrzegają tę rundę jako bardziej racjonalną, opartą na poprawiającej się dynamice podaży i popytu, strukturalnych ulepszeniach popytu oraz przekształceniu krajobrazu zysków w całym łańcuchu wartości. Godne uwagi projekty obejmują obiekt Putailai o wartości 5,6 miliarda RMB na separatory baterii litowych, inwestycję Defang Nano o wartości około 8,7 miliarda RMB w linie produkcyjne materiałów katodowych fosforanowych oraz zbiórkę funduszy Sinomine Resource Group o wartości 5,2 miliarda RMB na rozwój zasobów mineralnych litu, miedzi oraz cezu i rubidu.

Analitycy zauważają, że obecna ekspansja nie jest powszechna, lecz strukturalnie zróżnicowana. Podczas gdy niskoemisyjne lub skomodyfikowane moce produkcyjne mogą napotkać presję nadpodaży, wysokiej klasy ogniwa magazynujące energię, materiały trójskładnikowe z wysoką zawartością niklu oraz moce produkcyjne premium skierowane na rynki zagraniczne nadal pozostają w niedoborze.

Od początku 2026 roku ceny węglanu litu utrzymują trend wzrostowy, pomimo powtarzających się wahań. 11 maja najbardziej aktywny kontrakt terminowy na węglan litu na Giełdzie Futures w Kantonie przekroczył poziom 200 000 RMB za tonę, co stanowi wzrost o ponad 250% od najniższego poziomu 58 400 RMB za tonę około rok temu i prawie 70% od początku 2026 roku.

Rajd cenowy napędzany jest przez wiele czynników po stronie podaży i popytu. Po stronie popytu, magazynowanie energii znacznie przekroczyło oczekiwania i stało się kluczowym motorem wzrostu popytu na lit. Po stronie podaży, trwające zakłócenia – w tym zawieszenie działalności kilku kopalń litu w Yichun, prowincja Jiangxi, z powodu odnowienia licencji wydobywczych, oraz dostosowania polityki wpływające na eksport rud litu z Zimbabwe – zaostrzyły warunki rynkowe. Wiele instytucji prognozuje, że równowaga między podażą a popytem na węglan litu utrzyma się w ścisłej równowadze przez cały 2026 rok.

Rynek baterii do magazynowania energii nadal cieszy się dużym zainteresowaniem. Według statystyk, w pierwszym kwartale 2026 roku dostawy litowych baterii do magazynowania energii w Chinach osiągnęły imponującą wartość 215 GWh, co stanowi wzrost o 139% rok do roku. Wiodący producenci działają na niemal pełnych obrotach, a ich księgi zamówień są zazwyczaj wypełnione do końca 2026 roku, a nawet do drugiego kwartału 2027 roku.

Na niedawno zakończonych targach CIBF 2026 (18. Międzynarodowej Konferencji i Wystawy Technologii Bateryjnych w Shenzhen), stoiska z magazynami energii przyciągnęły znacznie więcej uwagi niż inne obszary. Wystawcy zgłosili, że podczas gdy w ubiegłym roku klienci najbardziej interesowali się cenami, w tym roku priorytetem stały się terminy dostaw. Profesor Ouyang Minggao z Uniwersytetu Tsinghua zauważył podczas wydarzenia, że średnia cena zwycięskiej oferty za 4-godzinne baterie do magazynowania energii spadła już poniżej 500 RMB/kWh, a wraz z wydłużeniem czasu magazynowania, sektor ten jest gotowy na okres ogromnych możliwości w ciągu najbliższych pięciu lat.

Technologia baterii stałych przyspiesza swój proces przejścia z laboratorium do industrializacji. Eksperci branżowi i wiodące firmy doszły ostatnio do konsensusu, że rok 2026 prawdopodobnie stanie się „rokiem inauguracji” dla baterii półstałych.

Na froncie technologicznym badacze z Instytutu Badań Metali Chińskiej Akademii Nauk niedawno dokonali przełomu w przezwyciężaniu niezgodności polimeru z plastyfikatorem. Uzyskane w ten sposób litowo-metalowe baterie w stanie stałym wykazały wyjątkową wydajność: w połączeniu z katodą niklową o napięciu 4,7 V, bateria stabilnie pracowała przez 700 cykli przy ultra wysokiej szybkości 20C (co odpowiada pełnemu ładowaniu-rozładowaniu w około trzy minuty), zachowując 81,9% pojemności, podczas gdy ogniwa typu pouch o skali amperogodziny osiągnęły gęstość energii 451,5 Wh/kg.

W sferze korporacyjnej Gotion High-Tech ogłosił plany osiągnięcia zdolności produkcyjnych siarczku litu na poziomie 300 ton/rok do 2026 r., z możliwością zwiększenia do 20 000 ton/rok do 2027 r. i 50 000 ton/rok do 2030 r., aby sprostać zapotrzebowaniu na baterie stałe na dużą skalę. Dongfeng Motor oficjalnie ogłosił, że jego półstałe baterie o gęstości energii 350 Wh/kg wejdą do masowej produkcji i zostaną zainstalowane w pojazdach do września 2026 r.

Dongwu Securities prognozuje, że globalne zapotrzebowanie na baterie do pojazdów elektrycznych wzrośnie o 23% rok do roku w 2026 r., a całkowite globalne zapotrzebowanie na baterie litowe osiągnie 2939 GWh, co oznacza wzrost o 32,3% rok do roku. Tymczasem zyski w środkowym segmencie baterii litowych mają się prawie podwoić w całym 2026 r., a prosperita branży ma nadal rosnąć.

Branża baterii litowych stoi u progu nowego cyklu. Napędzana podwójnymi silnikami baterii do pojazdów elektrycznych i magazynowania energii, w połączeniu z przyspieszającymi przełomami w technologiach nowej generacji, takich jak baterie ze stałym elektrolitem, branża przeszła od ekspansji na szeroką skalę do nowej fazy wysokiej jakości wzrostu.