Aktualizacja rynku baterii litowych – wrzesień 2026: magazynowanie energii wysuwa się na prowadzenie, ceny odbijają, a branża wchodzi w nową fazę konkurencji wartości

Wrzesień przyniósł poważne zmiany w całej branży akumulatorów litowych, napędzane rosnącym popytem, odbijającymi cenami i nowymi posunięciami politycznymi. Podczas gdy globalny popyt na magazynowanie energii rośnie w rekordowym tempie, a wiodący gracze podpisują kontrakty na dużą skalę, ceny ogniw zakończyły dwa lata spadków, wszedł w życie podatek konsumpcyjny i pojawiły się ostrzeżenia o nadmiarze mocy produkcyjnych. Branża wyraźnie przechodzi od "konkurencji ilościowej" do konkurencji opartej na wartości.

Magazynowanie energii stało się najszybciej rosnącym segmentem rynku baterii. Według SNE Research, globalne dostawy litowo-jonowych baterii do magazynowania energii osiągnęły 461,3 GWh w pierwszej połowie 2026 roku, co stanowi wzrost o 71% rok do roku, podczas gdy instalacje baterii do pojazdów elektrycznych wzrosły o 20,0% do 608,5 GWh. W Chinach łączna sprzedaż baterii do napędu i magazynowania energii wyniosła 979,4 GWh w pierwszej połowie 2026 roku, co stanowi wzrost o 48,6%, przy czym sprzedaż baterii do magazynowania energii wzrosła o 83,4%. Badania rynkowe przewidują, że produkcja baterii w Chinach we wrześniu przekroczy 330 GWh, co stanowi wzrost o około 9% miesiąc do miesiąca, przy czym ogniwa do magazynowania energii będą stanowić około 130 GWh (blisko 40%), napędzane głównie przez presję na przyłączenie do sieci pod koniec roku w projektach zagranicznych na Bliskim Wschodzie, w Europie i Stanach Zjednoczonych.

Po dwóch latach spadków ceny ogniw magazynujących znów rosną. Średnia cena ogniw magazynujących LFP 314Ah odbiła we wrześniu do około 0,365 RMB/Wh, co oznacza wzrost o ponad 20% od minimum na koniec 2025 roku; ogniwo wielkoformatowe CATL 587Ah zostało również po raz pierwszy publicznie wycenione na 0,415 RMB/Wh. Tymczasem ceny węglanu litu—które gwałtownie odbiły z poziomu poniżej 60 000 RMB/tonę w połowie 2025 roku—cofnęły się we wrześniu, a główny kontrakt terminowy spadł 11 września chwilowo do około 128 000 RMB/tonę, przy cenach spot na poziomie około 142 300 RMB/tonę, co oznacza spadek o ponad 35% od szczytu w maju. Jeśli chodzi o politykę, 2% podatek konsumpcyjny na baterie litowo-jonowe wszedł w życie 1 września 2026 roku i ma wzrosnąć do 4% od 1 września 2027 roku—co przekształca struktury kosztów i mechanizmy cenowe w całym łańcuchu.

W obliczu silnego popytu wiodący gracze zawierają kluczowe kontrakty. 18 września EVE Energy ogłosiła umowę ramową z Fluence na dostawę 206 GWh baterii magazynujących w latach 2027–2031, co podkreśla ekspansję zagraniczną i magazynowanie dla centrów danych AI (AIDC) jako kluczowe pola walki. Jednocześnie ekspansja mocy produkcyjnych pozostaje agresywna: planowane moce produkcyjne ogniw magazynujących przekroczyły w całej branży 2 TWh, a szacowane moce zbudowane do końca roku wynoszą 1,2–1,5 TWh wobec oczekiwanych globalnych dostaw w 2026 r. na poziomie zaledwie około 850 GWh — ponad dwukrotnie więcej niż rzeczywisty popyt. Pojawiły się już sygnały o zapasach mocy produkcyjnych i odroczonych zatwierdzeniach nowych projektów magazynowania, co sprawia, że ślepa ekspansja staje się coraz bardziej ryzykowna.

Na froncie technologicznym baterie półprzewodnikowe i półstałe wyraźnie przyspieszają w kierunku komercjalizacji. 21 września Gotion High-Tech zaprezentował swoją wysokiej mocy baterię „Morning Star" do lotów na niskich wysokościach, o gęstości energii ogniwa wynoszącej 330 Wh/kg i obsługującą zarówno szybkie ładowanie, jak i wymianę baterii; projekt elektrolitu stałego klasy 1000 ton firmy Yibin Chenfeng New Materials został podpisany w Heyuan w Guangdongu z inwestycją w wysokości 530 milionów juanów; a Yinpai Battery wcześniej zaprezentowała półstałe ogniwo magazynujące 587Ah. Od lotnictwa na niskich wysokościach po długotrwałe magazynowanie energii, technologie baterii nowej generacji otwierają szersze scenariusze zastosowań.

Podsumowując, rok 2026 to przełomowy rok dla branży akumulatorów litowych — rok przejścia od wojen cenowych do konkurencji opartej na wartości. Wraz z przejęciem roli głównego motoru wzrostu przez magazynowanie energii, gracze dysponujący silną technologią, kontrolą kosztów i globalnymi zdolnościami dostawczymi zyskają przewagę w trwającej reorganizacji rynku. Dla nabywców kluczowymi zadaniami na drugą połowę roku będzie uważne śledzenie okien cenowych, zabezpieczenie wysokiej jakości mocy produkcyjnych oraz dostosowanie się do cykli modernizacji technologicznej.