Reorganização da Cadeia de Suprimentos de Baterias da BMW: CATL Assume o Primeiro Lugar, Samsung SDI Lança Contra-ataque de Trilhão de Won

De acordo com um relatório de 25 de janeiro do veículo de comunicação sul-coreano "Business Post", a Samsung SDI planeja investir aproximadamente 1 trilhão de won em sua fábrica em Göd, na Hungria, para estabelecer uma linha de produção de baterias cilíndricas. O CEO da empresa, Choi Joo-sun, pretende mudar o portfólio de produtos para o mercado europeu de baterias para veículos elétricos de baterias prismáticas para baterias cilíndricas de alto desempenho.

O mercado europeu de veículos elétricos está passando por ajustes estruturais. Devido à desaceleração econômica, os consumidores estão demonstrando preferência por veículos elétricos mais econômicos, levando a um aumento na demanda por baterias de fosfato de ferro-lítio (LFP). Fabricantes chineses de baterias, aproveitando as vantagens de custo das baterias LFP, estão rapidamente conquistando participação de mercado na Europa.

Essa mudança impactou diretamente a Samsung SDI. De acordo com dados da SNE Research, de janeiro a novembro de 2025, as vendas de baterias para veículos elétricos da Samsung SDI na Europa atingiram 11,7 GWh, uma queda anual de 19%. Sua participação de mercado também caiu de 9,3% para 5,7%.

Mais criticamente, com a entrada da CATL na Europa e tornando-se a maior fornecedora de baterias da BMW, a Samsung SDI perdeu sua posição de longa data como principal fornecedora de baterias da BMW e foi diretamente afetada pelas dificuldades da BMW nas vendas de veículos elétricos.

Além disso, combinado com a desaceleração do mercado de veículos elétricos dos EUA e a redução da demanda na América do Norte devido ao cancelamento de subsídios, o desempenho da Samsung SDI foi severamente impactado. Citando dados financeiros, a mídia sul-coreana informou que a receita da Samsung SDI para 2025 foi de 129,095 trilhões de won, com um prejuízo operacional de 1,7272 trilhão de won, marcando sua primeira perda anual desde 2016. Para 2026, a receita é projetada em 150,23 trilhões de won, com um prejuízo operacional de 286,2 bilhões de won.

Com o crescimento dos mercados de veículos elétricos chinês e americano desacelerando, a Europa se tornou um ponto focal de competição para os fabricantes de baterias. Recentemente, após o Reino Unido e a França, a Alemanha também restabeleceu sua política de subsídios para veículos elétricos.

Para reverter seu declínio no mercado europeu, a Samsung SDI está acelerando seu planejamento estratégico de suas baterias cilíndricas da série 46 para garantir uma posição como a quarta fornecedora de baterias cilíndricas da BMW.

Atualmente, a BMW utiliza principalmente baterias prismáticas. No entanto, a BMW anunciou anteriormente que, a partir de 2027-2028, sua plataforma de veículos elétricos de nova geração, "Neue Klasse", será equipada com baterias cilíndricas grandes Gen6.

A BMW já tinha anunciado os seus três grandes fornecedores de baterias cilíndricas: CATL, EVE Energy e Envision AESC. Tanto a CATL como a EVE Energy já estabeleceram fábricas de baterias em Debrecen, na Hungria, e estão a acelerar o seu progresso rumo à produção em massa. A fábrica húngara da CATL deverá iniciar a produção em massa em março ou abril deste ano, com uma capacidade anual inicial planeada de até 40 GWh. Foi noticiado que toda a capacidade de produção já foi reservada por clientes. A fábrica húngara da EVE Energy tem uma capacidade planeada de 30 GWh, com as obras de construção em pleno andamento e com conclusão e entrada em funcionamento previstas para 2027.

Em resposta, a Samsung SDI recentemente fez pedidos de centenas de equipamentos de produção de baterias cilíndricas a seus parceiros. Previsões da indústria estimam a escala do investimento em cerca de 1 trilhão de won. A empresa planeja começar a introduzir os equipamentos no segundo semestre deste ano, concluir os preparativos para a produção em massa até 2027 e atingir a produção em larga escala até 2028.

De acordo com informações divulgadas anteriormente pela BMW, a bateria cilíndrica grande Gen6, com diâmetro de 46 mm, é projetada especificamente para a arquitetura eletrônica de veículos "Neue Klasse" da BMW. Ela pode aumentar a autonomia de condução em até 30% (WLTP). Em comparação com as células prismáticas de quinta geração, as células cilíndricas Gen6 possuem maior teor de níquel e menor teor de cobalto no cátodo, juntamente com maior teor de silício no ânodo, resultando em uma melhoria de mais de 20% na densidade de energia volumétrica.

No entanto, relatórios anteriores indicaram que os requisitos da BMW para baterias cilíndricas são para células 4695 e 46120 — significando um diâmetro de 46 mm, mas alturas de 95 mm e 120 mm, respectivamente, em vez de 80 mm.

O roteiro de baterias cilíndricas da Samsung SDI está alinhado de perto com os requisitos da BMW. Suas baterias cilíndricas são do tipo 46P, com um diâmetro de 46 mm, e podem ser produzidas em várias alturas, como 80 mm, 95 mm, 100 mm e 120 mm. Comparadas às baterias cilíndricas 2170, estas oferecem mais de cinco vezes a capacidade de energia e a saída.

Além disso, no ano passado, o veículo de mídia sul-coreano etnews citou fontes da indústria afirmando que a primeira bateria cilíndrica 46P produzida em massa da fábrica húngara da Samsung SDI é esperada para ser o modelo 4695 e provavelmente será instalada nos modelos de veículos elétricos de próxima geração da BMW na Europa.

Neste relatório do "Business Post", um analista da Shin Young Securities apontou que, à medida que as empresas chinesas fortalecem sua posição no mercado europeu, as vendas de baterias prismáticas ternárias da Samsung SDI podem continuar a enfrentar pressão. No entanto, a partir de 2027, com o fornecimento de baterias cilíndricas para a nova plataforma de veículos elétricos, suas vendas na Europa deverão se recuperar.

No geral, é quase um segredo aberto que a Samsung SDI se tornará a quarta fornecedora de baterias cilíndricas da BMW.