Atualização do Mercado de Baterias de Lítio – Setembro de 2026: Armazenamento de Energia Assume a Liderança, Preços se Recuperam e o Setor Entra em uma Nova Fase de Competição por Valor

Setembro trouxe grandes mudanças em toda a indústria de baterias de lítio, impulsionadas pelo aumento da demanda, pela recuperação dos preços e por novas medidas políticas. Enquanto a demanda global por armazenamento de energia cresce em ritmo recorde e os principais players assinam contratos de grande escala, os preços das células encerraram dois anos de queda, um imposto sobre o consumo entrou em vigor e surgiram alertas de excesso de capacidade. A indústria está claramente migrando da "competição por volume" para a competição baseada em valor.

O armazenamento de energia tornou-se o segmento de crescimento mais rápido do mercado de baterias. De acordo com a SNE Research, os embarques globais de baterias de armazenamento de íons de lítio atingiram 461,3 GWh no primeiro semestre de 2026, um aumento de 71% em relação ao ano anterior, enquanto as instalações de baterias para veículos elétricos cresceram 20,0%, chegando a 608,5 GWh. Na China, as vendas combinadas de baterias de potência e de armazenamento totalizaram 979,4 GWh no primeiro semestre de 2026, um aumento de 48,6%, com as vendas de baterias de armazenamento disparando 83,4%. Pesquisas de mercado preveem que a produção de baterias da China em setembro ultrapasse 330 GWh, um aumento de cerca de 9% em relação ao mês anterior, com as células de armazenamento representando aproximadamente 130 GWh (quase 40%), impulsionadas principalmente pela corrida de conexão à rede no final do ano em projetos no exterior no Oriente Médio, Europa e EUA.

Após dois anos de queda, os preços das células de armazenamento estão voltando a subir. O preço médio das células de armazenamento LFP de 314Ah recuperou para cerca de RMB 0,365/Wh em setembro, um aumento de mais de 20% em relação à mínima no final de 2025; a célula de grande formato de 587Ah da CATL também foi listada publicamente pela primeira vez a RMB 0,415/Wh. Enquanto isso, os preços do carbonato de lítio — que haviam se recuperado acentuadamente de abaixo de RMB 60.000/tonelada em meados de 2025 — recuaram em setembro, com o contrato futuro principal caindo brevemente para cerca de RMB 128.000/tonelada em 11 de setembro e os preços à vista em aproximadamente RMB 142.300/tonelada, uma queda de mais de 35% em relação ao pico de maio. No front político, um imposto sobre consumo de 2% sobre baterias de íons de lítio entrou em vigor em 1º de setembro de 2026, com previsão de subir para 4% a partir de 1º de setembro de 2027 — remodelando as estruturas de custos e os mecanismos de preços em toda a cadeia.

Em meio a uma forte demanda, os principais players estão fechando grandes contratos. Em 18 de setembro, a EVE Energy anunciou um acordo-quadro com a Fluence para fornecer 206 GWh de baterias de armazenamento entre 2027 e 2031, destacando a expansão no exterior e o armazenamento para data centers de IA (AIDC) como campos de batalha fundamentais. Ao mesmo tempo, a expansão de capacidade continua agressiva: a capacidade planejada de células de armazenamento ultrapassou 2 TWh em todo o setor, com a capacidade instalada até o final do ano estimada em 1,2–1,5 TWh, contra embarques globais previstos para 2026 de apenas cerca de 850 GWh — mais que o dobro da demanda real. Sinais de estoques de capacidade e aprovações adiadas para novos projetos de armazenamento já surgiram, tornando a expansão cega cada vez mais arriscada.

No campo tecnológico, as baterias de estado sólido e semissólidas estão claramente avançando rapidamente rumo à comercialização. Em 21 de setembro, a Gotion High-Tech lançou sua bateria de alta potência "Morning Star" para voos de baixa altitude, com densidade energética de célula de 330 Wh/kg e suporte tanto para carregamento rápido quanto para troca de baterias; um projeto de eletrólito sólido de escala de 1.000 toneladas da Yibin Chenfeng New Materials foi assinado em Heyuan, Guangdong, com investimento de 530 milhões de RMB; e a Yinpai Battery apresentou anteriormente uma célula de armazenamento semissólida de 587Ah. Da aviação de baixa altitude ao armazenamento de energia de longa duração, as tecnologias de baterias de próxima geração estão abrindo cenários de aplicação mais amplos.

Em resumo, 2026 marca um ano decisivo para a indústria de baterias de lítio — um ano de transição da guerra de preços para a competição por valor. Com o armazenamento de energia assumindo o papel de principal motor de crescimento, os players com forte tecnologia, controle de custos e capacidade de entrega global levarão vantagem na reorganização em curso. Para os compradores, acompanhar de perto as janelas de preços, garantir capacidade de qualidade e alinhar-se aos ciclos de atualização tecnológica serão as tarefas-chave para o segundo semestre do ano.