O Armazenamento de Energia Ainda Lidera: Atualização do Mercado de Baterias de Lítio, Novembro de 2026

A primeira semana de novembro trouxe três manchetes sobre baterias de lítio quase simultaneamente — todas elas sobre armazenamento de energia.

A LG Energy Solution assinou um acordo de fornecimento de cátodo LFP de longo prazo no valor de KRW 1,035 trilhão (cerca de USD 778 milhões) com a fabricante coreana de materiais L&F, voltado para aplicações de ESS e data centers de IA, com ambos os lados fortalecendo explicitamente uma cadeia de suprimentos fora da China.

A Samsung SDI iniciou a produção em massa de células prismáticas LFP para ESS em Indiana e confirmou 60 GWh em pedidos de armazenamento nos EUA, posicionando o local como seu polo de baterias para ESS.

A CATL ganhou o contrato de equipamentos de bateria para um projeto de armazenamento independente de 300 MW / 1,2 GWh na Mongólia Interior.

Lidos em conjunto, a mensagem é consistente: a demanda não desapareceu, mas a competição mudou de “quem tem mais capacidade” para “quem consegue entregar LFP de forma confiável”. Os players internacionais estão construindo capacidade localizada enquanto os líderes chineses garantem pedidos de escala utilitária — comprimindo prazos de entrega e poder de precificação para todos os intermediários.

De acordo com a Aliança Chinesa de Inovação em Baterias Automotivas, nos primeiros nove meses de 2026 a China vendeu 1.086,4 GWh de baterias para veículos elétricos, um aumento de 38,2% em relação ao ano anterior, e 595,4 GWh de baterias de armazenamento, um aumento de 111,8%. O armazenamento está agora a crescer a um ritmo aproximadamente três vezes superior ao das baterias para veículos elétricos, e a indústria passou de um motor exclusivamente de veículos elétricos para um motor duplo.

Os dados da empresa apontam na mesma direção. A CATL vendeu mais de 260 GWh de baterias para veículos elétricos e de armazenamento combinadas no terceiro trimestre, com o armazenamento a representar cerca de um quarto; a empresa descreve a procura externa de armazenamento como forte. A EVE Energy assinou um acordo de fornecimento de 206 GWh com a Fluence para 2027–2031, com 16 GWh já programados para 2027. A Envision vai mais longe: dentro de três anos, as remessas globais de células de armazenamento poderão igualar ou exceder as baterias para veículos elétricos.

A certeza da demanda está aumentando enquanto a oferta se aperta no segmento de ponta. A Hunan Yuneng vendeu 1,1157 milhão de toneladas de material catódico de fosfato nos primeiros três trimestres, um aumento de 42,14% em relação ao ano anterior; os produtos de ponta atingiram 70% do volume do terceiro trimestre e são descritos como esgotados, com a demanda por LFP prevista para crescer cerca de 30% no próximo ano. A Defang Nano também relata capacidade limitada capaz de fornecer material de quarta geração de alta compactação com qualidade consistente.

Os preços já refletem isso. As células LFP ESS de 314Ah passaram de RMB 0,26–0,31/Wh no final de 2025 para RMB 0,36–0,39/Wh no primeiro semestre de 2026, com os principais fornecedores acima de RMB 0,40/Wh; as células de 587Ah têm preços ainda mais altos.

Do lado da oferta, o plano total de produção de células da China para novembro é de cerca de 323 GWh, uma queda de aproximadamente 5% em relação ao mês anterior — o primeiro mês negativo do ano. Um dos fatores é o timing das políticas: sob o Anúncio nº 2 de 2026 do Ministério das Finanças e da STA, o reembolso de exportação do IVA sobre produtos de bateria é cancelado a partir de 1º de janeiro de 2027, de modo que a janela de antecipação do quarto trimestre está se estreitando. Isso não é um colapso da demanda: a visibilidade dos pedidos nos principais fornecedores de armazenamento em escala de serviços públicos já se estende até o primeiro trimestre de 2027.

Em setembro, sete ministérios chineses emitiram o 15º Plano Quinquenal para a Indústria de Novas Baterias, com o objetivo de implantação inicial em larga escala de baterias de estado sólido até 2030; a CATL afirma que a produção em pequena escala é possível em 2027. Industrialmente, porém, as primeiras células de estado sólido custam cerca de 3 a 10 vezes mais do que as baterias de lítio líquido, e a capacidade efetiva global de sulfeto de lítio — um material-chave — é de apenas cerca de 830 toneladas, suficiente para aproximadamente 3 GWh de células. A comercialização permanece muito incipiente.

Para frotas de AGV, armazenamento de energia residencial, energia de backup e projetos de mobilidade leve, o LFP e o chumbo-ácido continuam sendo as tecnologias viáveis para os próximos três a cinco anos. Não há motivo para adiar um projeto à espera do estado sólido.

Confirme a capacidade real disponível e o prazo de entrega para células grandes de linha principal, como 314Ah e 587Ah. Um mês de diferença na entrega pode superar alguns centavos por Wh.

Com o cancelamento do rebate à exportação, as cotações, o timing aduaneiro e as cláusulas dos contratos de longo prazo precisam todos de revisão; inclua cláusulas de ajuste de preços e de alterações políticas nos acordos-quadro.

À medida que as células aumentam de tamanho, o controlo da fuga térmica é a base de segurança — e o primeiro ponto onde os fornecedores mais fracos cortam custos.

A vida útil dos ciclos, os anos de garantia e os custos de substituição geralmente importam mais do que alguns cêntimos poupados por Wh.

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