Обзор аккумуляторов на 2025 год: доля LFP на рынке превышает 80%, экспорт накопителей энергии удваивается, компании второго уровня поднимаются

В конце года, хотя полные данные за декабрь еще недоступны, общая картина за весь год уже определена, что делает это подходящим временем для обзора развития индустрии аккумуляторов за прошлый год.

Оглядываясь на индустрию аккумуляторов в Китае в 2025 году, можно увидеть противоречивую картину: хотя технологические направления стали беспрецедентно унифицированными, и литий-железо-фосфат занимает подавляющее большинство доли рынка, конкуренция стала более фрагментированной, чем когда-либо. Доминирующие позиции "двух лидеров" (CATL и BYD) несколько ослабли, так как компании второго уровня продолжают укрепляться, а новая волна новых игроков поднимается. Старый порядок ослабевает, и новые силы уже начинают проявляться.

Следующие данные получены из Альянса инноваций в автомобильной аккумуляторной промышленности Китая.

01

Ускоренное расширение промышленного масштаба с дальнейшим увеличением скорости

С января по ноябрь 2025 года накопленное производство электроэнергии и других аккумуляторов в Китае достигло 1,468.8 ГВтч, что представляет собой увеличение на 51.1% по сравнению с прошлым годом. Накопленные продажи составили 1,412.5 ГВтч, увеличившись на 54.7% по сравнению с прошлым годом. Накопленная установленная мощность составила 671.5 ГВтч, что отражает рост на 42.0% по сравнению с прошлым годом.

Специально для аккумуляторов, месячная установленная мощность в ноябре этого года достигла 93,5 ГВтч (увеличение на 11,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 39,2% по сравнению с прошлым годом), впервые превысив 90 ГВтч и установив новый исторический рекорд. Это достижение особенно примечательно, поскольку рынок новых энергетических автомобилей показал небольшие признаки охлаждения, а эффект "всплеска" в конце года был менее выраженным по сравнению с предыдущими годами.

С точки зрения данных, как темпы роста производства, так и темпы роста продаж значительно увеличились по сравнению с 2024 годом, что указывает на то, что батарейная промышленность остается на высоком темпе роста. Темп роста установленной мощности остается относительно стабильным, но важно отметить, что темп роста рынка автомобилей снижается, что отражает увеличение средней емкости батареи на одно новое энергетическое транспортное средство.

02

Доля литий-железо-фосфата продолжает расти, в то время как доля тройных батарей еще больше сокращается

С января по ноябрь этого года накопленная установленная мощность отечественных батарей на основе литий-железо-фосфата достигла 545,5 ГВтч, что составляет 81,2% от общей установленной мощности, с накопленным годовым ростом на 56,7%. В предыдущем полном году накопленная установленная мощность батарей на основе литий-железо-фосфата составила 409,0 ГВтч, что составляет 74,6% от общей установленной мощности, с накопленным годовым ростом на 56,7%.

Данные показывают, что литий-железо-фосфатные батареи进一步 расширили свою долю на рынке легковых автомобилей, коммерческих автомобилей и других областей, используя такие преимущества, как стоимость и безопасность. Хотя тройные батареи все еще пользуются спросом в моделях высокопроизводительных автомобилей, их общая доля на рынке продолжает снижаться.

03

Энергетические накопители становятся новым двигателем для экспорта

Экспорт батарей в 2025 году продемонстрировал особенно выдающиеся результаты, с общим ростом экспорта, значительно ускорившимся по сравнению с предыдущим годом. Среди них батареи для приложений хранения энергии стали основным двигателем роста.

Данные показывают, что темпы роста экспорта аккумуляторов для хранения энергии превышают темпы роста экспорта литий-ионных аккумуляторов. С января по ноябрь совокупный экспорт аккумуляторов в Китае составил 169,8 ГВтч, что соответствует увеличению на 40,6% по сравнению с прошлым годом. Совокупный экспорт других аккумуляторов составил 90,5 ГВтч, что отражает рост на 51,4% по сравнению с прошлым годом.

В терминах экспортной структуры тройные батареи составили 58,3% от общего объема экспорта аккумуляторов, в основном поставляя зарубежным высококлассным моделям автомобилей. Экспорт аккумуляторов на основе литий-железо-фосфата benefited от спроса в области хранения энергии и коммерческих автомобилей, поскольку зарубежные рынки продолжали усиливать свою приверженность экономически эффективным решениям.

04

Доля рынка "Топ-двух" сокращается по мере роста компаний второго уровня

С января по ноябрь 2025 года концентрация рынка аккумуляторов для электромобилей оставалась высокой, но претерпела незначительные корректировки. Топ-10 компаний составили 94,2% установленной мощности, что на 1,6 процентного пункта меньше по сравнению с 2024 годом.

Среди ведущих компаний установленная мощность CATL с января по ноябрь составила 287,68 ГВтч, что составляет 42,92% доли рынка — снижение на 2,16 процентных пункта по сравнению с данными за полный год предыдущего года. Установленная мощность BYD составила 148,14 ГВтч, что соответствует доле рынка в 22,1%, снизившись на 2,89 процентных пункта по сравнению с данными за полный год предыдущего года. Совокупная доля рынка "Топ Двух" достигла 65,02%, что на почти 5 процентных пунктов меньше по сравнению с 2024 годом и значительное сокращение по сравнению с высоким уровнем более 70% в 2023 году.

В отличие от этого, компании второго уровня, такие как Gotion High-tech (установленная мощность 37,74 ГВтч с января по ноябрь, что составляет 5,63% доли рынка — увеличение на 1,2 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом) и REPT BATTERO (установленная мощность 2,98 ГВтч в ноябре, с ростом доли рынка на 0,69 процентных пункта), продемонстрировали впечатляющие темпы роста. Конкуренция в отрасли эволюционирует к модели "ведущие игроки направляют рынок, в то время как компании второго уровня прорываются".

05

Рост спроса на коммерческие автомобили с новым источником энергии становится основным фактором роста установленной мощности

С января по ноябрь 2025 года спрос на аккумуляторы для электромобилей в новых энергетических коммерческих транспортных средствах значительно увеличился. На корпоративном уровне компании, такие как EVE Energy (с 16,43 ГВтч, установленными в коммерческих транспортных средствах), Gotion High-tech (10,18 ГВтч) и REPT BATTERO (7,49 ГВтч), все выиграли от ускоренной электрификации тяжелых электрических грузовиков, автобусов и других приложений. В терминах структуры транспортных средств установленная мощность чисто электрических грузовиков и специализированных транспортных средств возглавила рост. В 2025 году коммерческие транспортные средства стали ключевой силой, способствующей росту установленной мощности, разрушая ранее доминирующий ландшафт спроса на легковые автомобили. Хотя легковые автомобили по-прежнему составляли более 70% установленной мощности с января по ноябрь, доля коммерческих транспортных средств увеличилась на 3,2 процентных пункта по сравнению с 2024 годом.

06

Спрос на ключевые материалы стремительно растет в соответствии с ростом производства

Спрос на ключевые материалы в аккумуляторах для электроэнергии расширился вместе с ростом масштабов отрасли.

С января по ноябрь 2025 года производство тройных материалов для аккумуляторов и других батарей в Китае составило 619 000 тонн, в то время как материалы на основе литий-железо-фосфата составили 2,902 миллиона тонн. Материалы анодов достигли 2,054 миллиона тонн, а материалы сепараторов составили 29,34 миллиарда квадратных метров. Электролит для тройных батарей достиг 275 000 тонн, а электролит для батарей на основе литий-железо-фосфата составил 1,741 миллиона тонн.

В отличие от этого, в 2024 году производство тройных материалов для аккумуляторов и других батарей в Китае составило 490 000 тонн, в то время как материалы на основе литий-железо-фосфата составили 1,934 миллиона тонн. Анодные материалы достигли 1,27 миллиона тонн, а материалы для сепараторов составили 16,42 миллиарда квадратных метров. Электролит для тройных батарей составил 225 000 тонн, а электролит для батарей на основе литий-железо-фосфата составил 1,061 миллиона тонн.

07

Емкость батареи на транспортное средство стабильно растет, технологии соответствуют потребностям рынка

С января по ноябрь 2025 года средняя емкость батареи на одно новое энергетическое транспортное средство продолжала расти. В секторе легковых автомобилей на чистой электрической тяге модели, оснащенные батареями от компаний, таких как CATL и BYD, в целом превышали 50 кВтч, при этом некоторые модели высокого класса превышали 70 кВтч. Это представляет собой увеличение примерно на 8% по сравнению со средней емкостью в 2024 году и около 15% по сравнению с 2023 годом.

Тем временем, благодаря технологическим оптимизациям, таким как легирование катода и улучшение электролита, литий-железо-фосфатные батареи продолжают достигать прорывов в области плотности энергии и производительности при низких температурах, адаптируясь к широкому спектру применений от легковых автомобилей класса A0 до тяжелых грузовиков. Это не только удовлетворяет потребности автопроизводителей в снижении затрат, но и соответствует ожиданиям потребителей по поводу более длительных пробегов.

08

Диверсификация технологических путей, новые типы батарей начинают развиваться

В 2025 году, хотя "другие типы" батарей (такие как натрий-ионные и твердотельные батареи) все еще составляли небольшую долю от общего объема производства и продаж (примерно 0,1–0,3%), их темпы роста по сравнению с предыдущим месяцем часто превышали 100%, что указывает на то, что новые технологические пути проходят маломасштабные промышленные испытания.

09

Зарубежные рынки становятся ключевым двигателем роста

Зарубежные рынки быстро расширялись. Усилия китайских компаний по производству батарей по созданию заводов за границей (таких как европейская база CATL и завод Gotion High-tech в США) начали приносить плоды. С января по ноябрь экспорт аккумуляторов составил 18,4% от общего объема продаж, что на 1,2 процентных пункта больше по сравнению с 2024 годом и на 4,5 процентных пункта больше по сравнению с 2023 годом. Зарубежные рынки стали значительным двигателем роста. По сравнению с фазой 2023–2024 годов, доминирующей в экспорте продукции, 2025 год отмечает новую стадию глобализации, характеризующуюся "локализованным производством и экспортом технологий".

10

Политика стимулирует спрос и стандартизирует производство

С января по ноябрь 2025 года развитие отрасли benefited как от поддержки внутренней политики, такой как политики по продвижению новых энергетических транспортных средств и субсидии на электрификацию коммерческих автомобилей, так и от прорывов в глобальной экспансии. На политическом фронте государственная поддержка таких областей, как электрификация коммерческих автомобилей и энергетические хранилища, предоставила новые возможности для роста спроса на батареи. Управление углеродным следом и решение проблем зеленой торговой барьеры стали ключевыми направлениями, побуждая компании оптимизировать свои производственные процессы.