Обзор отрасли | Цены на литий возвращаются к максимумам, прорыв и возрождение аккумуляторной промышленности в 2026 году

В начале второго квартала 2026 года мировая индустрия литиевых аккумуляторов переживает глубокую трансформацию, обусловленную ценовым давлением. По сравнению с прошлогодними минимумами цены на карбонат лития выросли более чем в два раза. Это уже не краткосрочное несоответствие спроса и предложения, а сигнал о том, что отрасль вступила в "новую норму" высокозатратных операций.

Столкнувшись с ростом затрат на сырье, основные игроки проводят двухстороннюю стратегию:

В технологическом плане натрий-ионные и полутвердотельные аккумуляторы ускоряют переход к массовому производству.

В регуляторном плане вступили в силу самые строгие на сегодняшний день правила переработки аккумуляторов, превращая замкнутые экосистемы в новый конкурентный барьер.

Ниже представлен наш углубленный анализ за этот месяц.

Вступая в 2026 год, рынок аккумуляторных батарей для электромобилей демонстрирует резкий контраст.

С одной стороны, спрос остается высоким. Ведущие производители аккумуляторов работают на полную мощность, некоторые даже отказываются от заказов, которые не предусматривают достаточной предоплаты. Этот отложенный спрос приносит пользу игрокам второго эшелона. С другой стороны, рост цен на карбонат лития оказывает значительное ценовое давление на производителей аккумуляторов среднего звена.

Недавний отчет Wood Mackenzie предупреждает, что без существенных новых инвестиций мир может столкнуться с дефицитом лития уже в 2028 году.

Для покупателей эпоха чистого сравнения цен подходит к концу. В условиях высоких цен на литий стабильность цепочки поставок становится важнее, чем когда-либо. Поставщики с возможностями интеграции ресурсов на ранних стадиях или диверсифицированными технологическими портфелями (то есть не полагающиеся исключительно на литиевые батареи) станут предпочтительным выбором для OEM-производителей.

Если в предыдущие годы натриевые батареи были «много обсуждаемыми, но редко встречающимися», то 2026 год обещает стать первым настоящим годом промышленного внедрения натрий-ионных батарей.

Недавние прорывы Института физики Китайской академии наук продемонстрировали, что ампер-часовые натрий-ионные батареи могут полностью исключить риски теплового разгона, решив ключевую проблему безопасности. Тем временем, такие крупные игроки, как CATL и EVE Energy, выпустили серийные натриевые аккумуляторные продукты — от коммерческих версий для низких температур для транспортных средств до крупномасштабных систем хранения энергии. Натриевые батареи переходят от презентаций к производственным линиям.

Текущие затраты на производство натриевых батарей составляют около 0,5–0,6 юаня/Вт·ч, что все еще немного выше, чем у литиевых батарей (0,4 юаня/Вт·ч). Однако отраслевые эксперты прогнозируют достижение паритета затрат к 2027 году. В этот момент натриевые батареи — благодаря их превосходной безопасности и производительности при низких температурах — станут сильным дополнением к литиевым батареям в области хранения энергии и двухколесных транспортных средств.

Приближается 1 июля, и обязательный национальный стандарт для тяговых аккумуляторов электромобилей (GB38031-2025) вступает в силу.

Это не только серьезное испытание для безопасности аккумуляторов, но и повышение технического уровня. Новый стандарт выводит отрасль из «инволюционной» конкуренции по низким ценам в сторону конкуренции, основанной на ценности. Недавно представленные аккумуляторы — такие как высоковольтный никель-марганцево-литиевый аккумулятор Yuanxing Energy с напряжением 4,8 В — продемонстрировали «внутреннюю безопасность», пройдя испытания на прокол гвоздем без возгорания или взрыва.

Будущая конкуренция в области аккумуляторов будет касаться не только запаса хода, но и баланса между высокой плотностью энергии и абсолютной безопасностью.

В мире с ограниченными ресурсами городская добыча становится настоящей золотой жилой.

1 апреля 2026 года официально вступили в силу новые «Административные меры по переработке и комплексному использованию отработанных аккумуляторных батарей новых энергетических транспортных средств». Вскоре после этого была запущена национальная платформа отслеживания аккумуляторных батарей новых энергетических транспортных средств, что ознаменовало начало «Эры 2.0» в Китае по управлению переработкой аккумуляторов.

Это не ограничивается аккумуляторами электромобилей. Для большого количества электровелосипедов Министерство промышленности и информационных технологий (MIIT) и Всекитайская федерация кооперативов снабжения и сбыта совместно выпустили руководящие принципы по регулированию переработки литиевых аккумуляторов, используя обширную низовую сеть сбора для предотвращения попадания отработанных аккумуляторов в неформальные каналы.

Для зарубежных клиентов — особенно в Европе и Северной Америке, где ESG является приоритетом — углеродный след аккумуляторов и ответственность за их переработку являются обязательными требованиями. Эта последняя модернизация китайской системы переработки обеспечивает мощную поддержку экспортных аккумуляторов, стремящихся к полному соответствию жизненному циклу.

Несмотря на геополитические вызовы, экспорт китайских аккумуляторов продемонстрировал впечатляющие результаты в 2025 году. В то время как объем экспорта остался практически неизменным, стоимость экспорта подскочила на 22,8% и достигла 82,28 миллиарда долларов США.

Эти данные ясно показывают, что китайская аккумуляторная промышленность избавляется от ярлыка «низкая цена, большой объем». Используя технологии LFP, натрий-ионных и будущих твердотельных аккумуляторов, Китай прочно занял позиции в среднем и высоком сегментах глобальной цепочки создания стоимости. Ожидается, что предстоящая выставка аккумуляторов CIBF 2026 в Шэньчжэне в мае этого года привлечет более 3100 экспонентов со всего мира — это прекрасная возможность для наблюдения за аккумуляторными технологиями следующего поколения.

Аккумуляторная промышленность в 2026 году выглядит как «игра для смелых». Рост затрат на сырьевые ресурсы неуклонно вытесняет слабых игроков, полагавшихся на низкие субсидии, в то время как технологические инновации (натрий, твердотельные батареи, переработка) открывают новые триллионные рынки для хорошо подготовленных.

EBAK будет продолжать отслеживать развитие отрасли и предоставлять вам самую актуальную информацию о цепочках поставок.