Промышленность литиевых батарей восстанавливается: рост хранения на 139% и удвоение цен на литий в первом квартале 2026 года

По данным GGII, поставки литиевых аккумуляторов для систем накопления энергии в Китае достигли 215 ГВтч в первом квартале 2026 года, что на 139% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ведущие производители работают почти на полную мощность, а портфель заказов обычно простирается до конца 2026 года или даже до второго квартала 2027 года. Отрасль наблюдает беспрецедентную ситуацию «наличие наличных денег, но отсутствие ячеек».

Карбонат лития аккумуляторного качества резко восстановился с исторического минимума в 75 000 юаней за тонну в конце 2024 года, удвоившись до 150 000–160 000 юаней за тонну ко второму кварталу 2026 года. Спотовые цены на 10 апреля составили 155 000 юаней за тонну.

Цены на основные ячейки LFP емкостью 314 Ач выросли с 0,26–0,31 юаня за Втч в конце 2025 года до 0,36–0,39 юаня за Втч, при этом некоторые поставщики первого уровня указывают цены выше 0,40 юаня за Втч — увеличение на 25%–35%.

По оценкам, производственный график китайского рынка литиевых батарей в апреле 2026 года составит примерно 235 ГВтч, что на 7,3% больше по сравнению с предыдущим месяцем, при этом ячейки для хранения энергии составят 41,3% от общего объема.

Выручка за 1 квартал 2026 года достигла 129,13 млрд юаней (+52,45% г/г); чистая прибыль составила 20,74 млрд юаней (+48,52% г/г); суммарные продажи аккумуляторных батарей для электромобилей и систем накопления энергии превысили 200 ГВтч, при этом доля систем накопления выросла до 25%. CATL заняла 45,2% мирового рынка аккумуляторных батарей для электромобилей с установленной мощностью 32,5 ГВтч. 21 апреля CATL провела свой «День супертехнологий», представив несколько новых продуктов, включая сверхбыстрозаряжаемую батарею Shenxing 3-го поколения и конденсированную батарею Qilin.

Добавлено более 70 ГВтч новых мощностей в 2026 году, что увеличило общий объем до более чем 300 ГВтч. Экспорт NEV в первом квартале вырос на 51,5% год к году. Подписан заказ на 2,6 ГВтч систем хранения энергии в Чили.

Завершена производственная линия твердотельных аккумуляторов автомобильного класса, с планами серийных поставок в тысячном масштабе в 4 квартале 2026 года. Установленная мощность в первом квартале показала положительный рост, заняв самое быстрое место среди Топ-10.

Ожидается, что к концу 2026 года начнется серийная поставка новых натрий-ионных аккумуляторов для систем накопления энергии и легких силовых установок. В области твердотельных аккумуляторов в марте 2026 года были выпущены продукты «Лунцюань III» и «Лунцюань IV», с ожидаемым мелкосерийным производством в 2027 году.

 Европейская комиссия запустила Стратегию усиления производства аккумуляторов, охватывающую всю цепочку создания стоимости от сырья до производства элементов и переработки, с целью изменить ландшафт европейской аккумуляторной промышленности.

С 18 февраля 2027 года перезаряжаемые промышленные аккумуляторы и аккумуляторы электромобилей емкостью более 2 кВт⋅ч, поступающие на рынок ЕС, должны иметь цифровой паспорт аккумулятора, документирующий состав материалов, углеродный след и информацию о цепочке поставок.

ЕС обновил свой Список кодов отходов для аккумуляторов, обязательный с 9 ноября 2026 года, усиливая идентификацию и отслеживаемость трансграничных поставок аккумуляторных отходов. Черная масса классифицируется как опасные отходы, с ограничениями на экспорт в страны, не входящие в ОЭСР.

С 1 апреля 2026 года ставка экспортной скидки по НДС для аккумуляторной продукции была снижена с 9% до 6%, с полной отменой, запланированной на 2027 год — направленной на пресечение ожесточенной ценовой конкуренции и содействие высококачественному развитию.

2026 год широко рассматривается как поворотный год для коммерциализации твердотельных батарей. Сульфидная твердотельная батарея CATL превзошла 500 Вт·ч/кг; CALB завершила создание производственной линии твердотельных батарей автомобильного класса; BYD запустила линию твердотельных батарей мощностью 20 ГВт·ч в Чунцине. Отрасль ожидает начала мелкосерийного массового производства и демонстрационных испытаний на транспортных средствах в период с 2026 по 2027 год.

Натрий-ионная батарея CATL «NaXin» поступит в массовое производство в этом году, при этом плотность энергии ячейки достигнет 175 Вт·ч/кг, что обеспечит запас хода BEV более 400 км. Глобальные поставки натриевых батарей достигли 9 ГВт·ч в 2025 году, увеличившись на 150% год к году. Команда Китайской академии наук разработала натрий-ионную батарею с «нулевым тепловым разгоном», которая прошла испытания на прокол гвоздем и испытания в горячем ящике при 300°C, результаты опубликованы в Nature Energy.

Рынок систем накопления энергии в Китае переходит от обязательных квот на установку к росту, обусловленному рынком электроэнергии. Механизмы компенсации мощности во Внутренней Монголии и волатильность цен на спотовом рынке электроэнергии обеспечивают более высокую и стабильную доходность для проектов накопления энергии. Системы накопления энергии трансформируются из «бремени затрат» в «центр ценности» энергосистем.

Китайские лидеры в производстве аккумуляторов ускоряют строительство зарубежных заводов, с вводом в эксплуатацию баз в Европе и Юго-Восточной Азии и неуклонным ростом доли зарубежных новых мощностей. Китайские компании добиваются интенсивных прорывов на зарубежных рынках систем хранения энергии, при этом CALB и другие компании объявили о зарубежных заказах почти на 1 ГВтч за один день.

UBS прогнозирует рост спроса на литий на 14% в 2026 году, при этом ожидается сохранение дефицита предложения до 2027 года. Коэффициент использования производственных мощностей ведущих производителей восстановился примерно до 90%, вернув рынок к состоянию ограниченного баланса.

Источники данных: GGII, SNE Research, SMM, InfoLink, East Money, Китайский альянс по инновациям в отрасли аккумуляторных батарей для автомобилей и другая общедоступная информация.