Обновление индустрии литиевых батарей – Май 2026: Волна расширения, восстановление цен и технологические прорывы

По мере развития 2026 года мировая индустрия литиевых батарей переживает значительное циклическое восстановление. От ускоряющегося цикла расширения и уверенного роста цен на сырье до критических прорывов в технологии твердотельных батарей — множество сигналов указывает на начало новой фазы роста.

После двух лет глубокой корректировки и рационализации мощностей цепочка поставок литиевых батарей Китая вступает в новую волну расширения. С апреля многие листинговые компании литиевых батарей на бирже A-shares объявили о расширении мощностей, охватывающем литиевые соли на начальном этапе, материалы в середине и производство батарей на конечном этапе.

В отличие от слепого расширения двух-трехлетней давности, наблюдатели рынка в целом считают этот раунд более рациональным, подкрепленным улучшением динамики спроса и предложения, структурным повышением спроса и изменением ландшафта прибыли по всей цепочке создания стоимости. Среди заметных проектов — строительство компанией Putailai завода по производству сепараторов для литиевых батарей стоимостью 5,6 млрд юаней, инвестиции Defang Nano в размере около 8,7 млрд юаней в производственные линии фосфатных катодных материалов и привлечение Sinomine Resource Group 5,2 млрд юаней для разработки минеральных ресурсов лития, меди, цезия и рубидия.

Аналитики отмечают, что текущее расширение не является повсеместным, а скорее структурно дифференцированным. В то время как низкопроизводительные или стандартизированные мощности могут столкнуться с давлением избыточных мощностей, высокопроизводительные накопители энергии, высоконикелевые тройные материалы и премиальные мощности, ориентированные на зарубежные рынки, по-прежнему испытывают дефицит.

С начала 2026 года цены на карбонат лития демонстрируют тенденцию к росту на фоне повторяющихся колебаний. 11 мая наиболее торгуемый фьючерсный контракт на карбонат лития на Гуанчжоуской фьючерсной бирже преодолел отметку в 200 000 юаней за тонну, что представляет собой рост более чем на 250% по сравнению с минимумом в 58 400 юаней за тонну примерно год назад и почти на 70% по сравнению с началом 2026 года.

Рост цен был обусловлен множеством факторов как со стороны предложения, так и со стороны спроса. Со стороны спроса, хранение энергии превзошло все ожидания и стало основным двигателем роста спроса на литий. Со стороны предложения, продолжающиеся сбои, включая приостановку работы нескольких литиевых рудников в Ичуне, провинция Цзянси, из-за продления лицензий на добычу, и корректировки политики, влияющие на экспорт литиевой руды из Зимбабве, привели к ужесточению рыночных условий. Несколько учреждений прогнозируют, что баланс спроса и предложения карбоната лития сохранится в состоянии напряженного равновесия на протяжении всего 2026 года.

Рынок накопителей энергии продолжает оставаться на подъеме. По статистике, поставки литий-ионных аккумуляторов для хранения энергии в Китае достигли впечатляющих 215 ГВтч в первом квартале 2026 года, что на 139% больше по сравнению с прошлым годом. Ведущие производители работают на пределе мощностей, а портфели заказов, как правило, заполнены до конца 2026 года или даже до второго квартала 2027 года.

На недавно завершившейся выставке CIBF 2026 (18-я Шэньчжэньская международная конференция и выставка по аккумуляторным технологиям) стенды, посвященные хранению энергии, привлекли значительно больше внимания, чем другие секции. Экспоненты сообщили, что если в прошлом году клиентов больше всего волновала цена, то в этом году главным приоритетом стали сроки поставки. Профессор Оуян Мингао из Университета Цинхуа отметил на мероприятии, что средняя цена выигранных тендеров на аккумуляторы для 4-часового хранения энергии уже упала ниже 500 юаней за кВтч, и с увеличением продолжительности хранения этот сектор ожидает период огромных возможностей в течение следующих пяти лет.

Технология твердотельных батарей ускоряет переход из лаборатории к индустриализации. Отраслевые эксперты и ведущие компании недавно пришли к консенсусу, что 2026 год, вероятно, станет «вступительным годом» для полутвердотельных батарей.

С технологической точки зрения, исследователи из Института металловедения Китайской академии наук недавно добились прорыва в преодолении несовместимости полимеров и пластификаторов. Полученные твердотельные литий-металлические батареи продемонстрировали исключительные характеристики: в сочетании с высоконикелевым катодом на 4,7 В батарея стабильно работала в течение 700 циклов при сверхвысокой скорости 20C (что эквивалентно полной зарядке-разрядке примерно за три минуты), сохраняя 81,9% емкости, в то время как пакетные ячейки ампер-часового масштаба достигли плотности энергии 451,5 Втч/кг.

На корпоративном уровне Gotion High-Tech объявила о планах достичь производственных мощностей по производству сульфида лития в объеме 300 тонн в год к 2026 году, с увеличением до 20 000 тонн в год к 2027 году и 50 000 тонн в год к 2030 году для поддержки крупномасштабного спроса на твердотельные батареи. Dongfeng Motor официально объявила, что ее полутвердотельная батарея емкостью 350 Втч/кг будет запущена в массовое производство и установлена на автомобилях к сентябрю 2026 года.

Dongwu Securities прогнозирует, что мировой спрос на силовые батареи вырастет на 23% в годовом исчислении в 2026 году, при этом общий мировой спрос на литиевые батареи, как ожидается, достигнет 2 939 ГВтч, что представляет собой увеличение на 32,3% в годовом исчислении. Тем временем, ожидается, что прибыль в сегменте литиевых батарей средней цепочки поставок почти удвоится за весь 2026 год, а процветание отрасли продолжит расти.

Индустрия литиевых батарей стоит на пороге нового цикла. Движимая двойным двигателем силовых батарей для электромобилей и накопителей энергии, в сочетании с ускоряющимися прорывами в технологиях следующего поколения, таких как твердотельные батареи, отрасль перешла от экстенсивного расширения к новой фазе высококачественного роста.