Литиевая индустрия на переломном этапе: резкий рост заказов и глобальный бум хранения энергии

Со второго квартала 2026 года мировая индустрия литиевых аккумуляторов вступила в новую циклическую фазу. Самая заметная новость заключается в том, что CATL всего за два дня подписала два долгосрочных соглашения о закупке электролита с Capchem и Yongtai Technology, зафиксировав общий объем электролита в 770 000 тонн на 2026-2028 годы.

Это не обычная закупка. Исходя из соотношения 1000 тонн электролита на ГВтч, эта поставка может обеспечить 770 ГВтч емкости аккумуляторов, что превышает общий объем поставок CATL за весь 2025 год. Интересно, что бывший эксклюзивный поставщик Tinci Materials не попал в список, что указывает на изменение ландшафта цепочек поставок..

Причины этой покупательской активности кроются в резком росте спроса по нескольким направлениям:

: На недавней выставке SNEC 2026 объем подписанных контрактов на энергохранилища превысил 92,7 ГВтч. Ganfeng Lithium сообщила, что ее накопительные ячейки распроданы, а коэффициенты загрузки близки к 100%.

: Цены на электролит выросли более чем на 70% с минимума 2025 года до примерно 4100 долларов США за тонну в настоящее время.

: Прибыльность отрасли восстанавливается. В первом квартале 2026 года чистая прибыль Tinci Materials выросла на 1005,75% по сравнению с прошлым годом, подтверждая восходящий цикл.

Хотя на долю Китая приходится более 80% мирового производства аккумуляторов, спрос во всем мире остается высоким. По данным МЭА, мировой рынок литиевых аккумуляторов превысил 150 миллиардов долларов в 2025 году. Однако цепочки поставок в Северной Америке и Европе сталкиваются с проблемами стоимости, при этом производственные затраты примерно на 50% выше, чем в Китае. Это укрепляет позицию Китая как центрального узла цепочек поставок аккумуляторов.

Для грядущих рыночных тенденций:

: Гонка на дно за низкопроизводительные продукты заканчивается. Ведущие игроки с техническими преимуществами будут получать более высокую премию.

: CATL подтвердила массовое производство натрий-ионных батарей в 2026 году, открывая новые инвестиционные возможности.

Совет покупателям: Если вы закупаете ячейки или системы хранения для второй половины 2026 года, рекомендуется уже сейчас зарезервировать мощности у производителей первого эшелона. Дешевые запасы достигают дна, и цены, вероятно, будут расти дальше по мере приближения традиционного пикового сезона (3 квартал).