Обновление индустрии литиевых батарей за сентябрь 2026 года: рекордное производство, откат цен на литий и новые политические сдвиги

В сентябре 2026 года литиевая батарейная отрасль характеризуется расходящимися тенденциями цен и объёмов, ужесточением политических мер и ускорением технологического прогресса. Основываясь на последних данных о производстве, ценах на сырьё и глобальных политических событиях, вот три ключевых вывода для трансграничных закупок и принятия промышленных решений.

Согласно данным Xiluo Lithium Battery, внутреннее производственное планирование батарей достигло 211,3 ГВт·ч в сентябре, увеличившись на 6,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Выпуск катодных, анодных материалов, сепараторов и электролитов также вырос синхронно, достигнув максимумов с начала года по всем позициям.

Рост обусловлен двумя ключевыми силами: пиковым спросом на внутреннюю установку систем хранения энергии и ускоряющимся внедрением электромобилей в Европе, а также предстоящим окном возврата экспортного налога в конце года, что побудило производителей заранее накапливать запасы для отгрузок.

Тем временем Китай официально ввёл 2% налог на потребление литий-ионных батарей с 1 сентября, который в 2027 году вырастет до 4%. Твердотельные и натрий-ионные батареи остаются освобождёнными от налога до конца 2028 года. Ведущие производители, включая EVE Energy и Lishen, уже переложили 2% налога на стоимость продукции в коммерческих предложениях. Поскольку загрузка мощностей по производству аккумуляторов для систем накопления энергии превышает 90%, а основные элементы 314Ah для СНЭ испытывают дефицит предложения, производители получили больше рыночной власти в ценообразовании.

11 сентября основной фьючерсный контракт на карбонат лития упал почти на 10% внутри дня до минимума 128 000 юаней за тонну. Спотовые цены составили 142 300 юаней за тонну, что более чем на 35% ниже майского пика.

Спад обусловлен более медленным, чем ожидалось, развёртыванием проектов по хранению энергии, ослаблением прогнозов спроса на 2027 год и продолжающимся сокращением запасов по всей цепочке поставок. Примечательно, что ценовые тенденции резко разошлись по сегментам: цены на электролит и сепараторы мокрого процесса продолжают расти, в то время как цены на тройные катоды и LFP следуют за снижением стоимости лития, а цены на аноды остаются стабильными. Этот разрыв отражает растущие различия в динамике спроса и предложения и переговорной силе на разных этапах производства.

На зарубежных рынках Европейская комиссия недавно предложила новый Закон о государственных закупках, который отдаёт приоритет европейским поставщикам при осуществлении государственных закупок. Государства-члены могут отклонять заявки, в которых более половины стоимости продукта происходит из-за пределов ЕС. Этот законодательный акт напрямую повлияет на экспорт крупномасштабных систем хранения энергии и силовых аккумуляторов, ускоряя усилия крупных китайских производителей по локализации в Европе.

На технологическом фронте Всемирная конференция по энергетическим батареям 2026 года представила прорывы, включая 10-минутную ультрабыструю зарядку и гибридные твердожидкостные батареи с плотностью энергии 350 Вт·ч/кг, поскольку технология твердотельных батарей приближается к массовому производству. Тем временем CATL запустила крупнейшую программу обратного выкупа акций в истории рынка A-акций (20–40 млрд юаней), что сигнализирует об уверенности лидеров отрасли в долгосрочной стоимости.

Ожидается, что производство останется устойчивым в четвертом квартале. Цены на литий могут столкнуться с продолжением краткосрочной волатильности. Участникам рынка следует следить за темпами восстановления спроса на системы хранения энергии, передачей цен после введения потребительского налога, а также прогрессом индустриализации новых технологических направлений, таких как твердотельные и натрий-ионные батареи.