Обновление рынка литиевых батарей – сентябрь 2026 г.: накопление энергии выходит на первое место, цены восстанавливаются, и отрасль вступает в новую фазу конкуренции за ценность

Сентябрь принёс серьёзные перемены в литиевую батарейную отрасль, вызванные стремительным ростом спроса, восстановлением цен и новыми политическими шагами. В то время как мировой спрос на хранение энергии растёт рекордными темпами и ведущие игроки заключают крупномасштабные контракты, цены на ячейки прекратили двухлетнее падение, вступил в силу потребительский налог и появились предупреждения о перенасыщении мощностей. Отрасль явно переходит от «конкуренции объёмов» к конкуренции на основе ценности.

Хранение энергии стало самым быстрорастущим сегментом рынка аккумуляторов. По данным SNE Research, мировые поставки литий-ионных аккумуляторов для хранения энергии достигли 461,3 ГВт·ч в первом полугодии 2026 года, увеличившись на 71% год к году, тогда как установки аккумуляторов для электромобилей выросли на 20,0% до 608,5 ГВт·ч. В Китае совокупные продажи тяговых и накопительных аккумуляторов составили 979,4 ГВт·ч в первой половине 2026 года, увеличившись на 48,6%, при этом продажи накопительных аккумуляторов выросли на 83,4%. Рыночные исследования ожидают, что производство аккумуляторов в Китае в сентябре превысит 330 ГВт·ч, увеличившись примерно на 9% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом на накопительные элементы придётся примерно 130 ГВт·ч (почти 40%), что обусловлено главным образом стремлением к подключению к сети в конце года на зарубежных проектах на Ближнем Востоке, в Европе и США.

После двух лет снижения цены на накопительные элементы снова растут. Средняя цена накопительных элементов LFP ёмкостью 314 Ач в сентябре отскочила до примерно 0,365 юаня/Вт·ч, что более чем на 20% выше минимума конца 2025 года; крупноформатный элемент CATL ёмкостью 587 Ач также впервые был публично выставлен по цене 0,415 юаня/Вт·ч. Тем временем цены на карбонат лития, которые резко отскочили с уровня ниже 60 000 юаней/т в середине 2025 года, в сентябре откатились назад: основной фьючерсный контракт 11 сентября кратковременно опускался до примерно 128 000 юаней/т, а спотовые цены составили около 142 300 юаней/т, что более чем на 35% ниже майского пика. Что касается политики, то 1 сентября 2026 года вступил в силу 2%-ный потребительский налог на литий-ионные батареи, который с 1 сентября 2027 года должен вырасти до 4%, что меняет структуру затрат и механизмы ценообразования по всей цепочке.

На фоне высокого спроса ведущие игроки заключают крупные контракты. 18 сентября EVE Energy объявила о рамочном соглашении с Fluence на поставку 206 ГВт·ч аккумуляторов для систем хранения в период 2027–2031 годов, что подчёркивает зарубежную экспансию и хранение энергии для центров обработки данных с ИИ (AIDC) как ключевые направления борьбы. В то же время расширение мощностей остаётся агрессивным: запланированные мощности по производству ячеек для систем хранения превысили 2 ТВт·ч по отрасли в целом, при этом построенные мощности к концу года оцениваются в 1,2–1,5 ТВт·ч против ожидаемых мировых поставок в 2026 году лишь около 850 ГВт·ч — более чем вдвое превышая фактический спрос. Уже появились сигналы о накоплении запасов мощностей и отложенных одобрениях новых проектов в сфере хранения энергии, что делает слепое расширение всё более рискованным.

В технологическом плане твердотельные и полутвердотельные аккумуляторы явно ускоряют движение к коммерциализации. 21 сентября Gotion High-Tech представила свою высокомощную батарею "Morning Star" для низковысотных полетов с удельной энергией ячейки 330 Вт·ч/кг и поддержкой как быстрой зарядки, так и замены батареи; проект по производству твердотельного электролита мощностью 1000 тонн от Yibin Chenfeng New Materials был подписан в Хэюане, провинция Гуандун, с инвестициями в размере 530 млн юаней; а Yinpai Battery ранее представила полутвердотельную накопительную ячейку емкостью 587 А·ч. От низковысотной авиации до длительного хранения энергии — аккумуляторные технологии нового поколения открывают более широкие сценарии применения.

В целом, 2026 год станет переломным для литиевой батарейной отрасли — годом перехода от ценовых войн к конкуренции на основе ценности. Поскольку накопители энергии становятся основным двигателем роста, игроки с сильными технологиями, контролем затрат и глобальными возможностями поставок получат преимущество в продолжающейся перестройке рынка. Для покупателей внимательное отслеживание ценовых окон, обеспечение качественных мощностей и синхронизация с циклами технологических обновлений станут ключевыми задачами во второй половине года.