2025年電池回顧：LFP市場佔有率超過80%，儲能出口翻倍，二線公司崛起

年末時，雖然十二月的完整數據尚未公布，但整體年度的格局已經確定，這使得現在成為回顧過去一年電池產業發展的良好時機。

回顧2025年的中國動力電池產業，呈現出一幅矛盾的畫面：儘管技術路線前所未有地統一，磷酸鐵鋰佔據了絕大多數的市場份額，但競爭卻比以往任何時候都更加分散。“前兩名”（寧德時代和比亞迪）的主導地位有所削弱，因為二線企業持續增強，而新興玩家也正在崛起。舊秩序正在鬆動，新勢力已經開始出現。

以下數據來源於中國汽車動力電池產業創新聯盟。

01

加速擴大產業規模，進一步提升增長速度

從2025年1月至11月，中國的電力及其他電池的累計產量達到1,468.8 GWh，同比增長51.1%。累計銷售額為1,412.5 GWh，同比增長54.7%。累計裝機容量為671.5 GWh，同比增長42.0%。

專門針對動力電池，今年十一月份的月度裝機容量達到93.5 GWh（環比增長11.2%，同比增長39.2%），首次突破90 GWh，創下新的歷史紀錄。這一成就尤其值得注意，因為新能源汽車市場顯示出輕微的降溫跡象，年末的“激增”效應相比往年不那麼明顯。

從數據的角度來看，與2024年相比，生產和銷售增長率顯著提高，這表明電池行業仍然處於高增長的軌道上。裝機容量的增長率保持相對穩定，但需要注意的是——車輛市場的增長率正在下降，反映出每輛新能源車的平均電池容量在增加。

02

鋰鐵磷酸鹽的市場份額持續上升，而三元電池的市場份額進一步縮小

從今年一月到十一月，國內鋰鐵磷酸電池的累計裝機容量達到545.5 GWh，佔總裝機容量的81.2%，累計同比增長56.7%。在前一個完整年度，鋰鐵磷酸電池的累計裝機容量為409.0 GWh，佔總裝機容量的74.6%，累計同比增長56.7%。

數據顯示，鋰鐵磷酸電池在乘用車、商用車及其他領域進一步擴大了市場份額，利用成本和安全等優勢。儘管三元電池在高性能車型中仍然有需求，但其整體市場份額持續下降。

03

能源儲存電池成為出口的新引擎

2025年的電池出口表現特別卓越，整體出口增長相比去年顯著加速。其中，用於能源儲存應用的電池已成為增長的核心引擎。

數據顯示，能源儲存電池的出口增長率超過了動力鋰電池的增長率。從一月到十一月，中國的動力電池累計出口達到169.8 GWh，同比增長40.6%。其他電池的累計出口總量為90.5 GWh，同比增長51.4%。

在出口結構方面，三元電池佔總電池出口的58.3%，主要供應海外高端車型。鋰鐵磷酸電池的出口受益於能源儲存和商用車輛的需求，因為海外市場持續加強對成本效益解決方案的偏好。

04

「前兩名」市場份額縮小，二線公司崛起

從2025年1月到11月，電池市場的集中度保持在高位，但經歷了小幅調整。前10家公司佔據了94.2%的裝機容量，較2024年下降了1.6個百分點。

在領先的公司中，CATL從一月到十一月的裝機容量達到287.68 GWh，占市場份額的42.92%——相比於去年全年的數據下降了2.16個百分點。比亞迪的裝機容量為148.14 GWh，市場份額為22.1%，較去年全年的數據下降了2.89個百分點。“前兩名”的市場份額合計達到65.02%，相比2024年下降了近5個百分點，並且相比2023年超過70%的高點有顯著收縮。

相較之下，二線公司如國軒高科（從一月到十一月的裝機容量為37.74 GWh，佔市場份額的5.63%——較去年增加1.2個百分點）和REPT BATTERO（十一月的裝機容量為2.98 GWh，市場份額上升0.69個百分點）展現了令人印象深刻的增長率。行業競爭正朝著「領先企業引導市場，而二線公司突破」的格局演變。

05

新能源商用車需求激增成為裝機容量的主要增長動力

從2025年1月到11月，新能源商用車對動力電池的需求顯著增加。在企業層面，像是EVE Energy（在商用車中安裝了16.43 GWh）、國軒高科（10.18 GWh）和REPT BATTERO（7.49 GWh）等公司都受益於重型電動卡車、公交車及其他應用的電氣化加速。在車輛結構方面，純電動卡車和專用車輛的安裝容量引領了增長。2025年，商用車已成為推動安裝容量增長的關鍵力量，打破了以往以乘用車為主的需求格局。儘管從1月到11月，乘用車仍佔據了超過70%的安裝容量，但商用車的市場份額相比2024年增加了3.2個百分點。

06

關鍵材料需求隨著生產增長激增

隨著行業規模的增長，電池關鍵材料的需求也隨之擴大。

從2025年1月到11月，中國的三元材料產量達到619,000噸，而鋰鐵磷酸材料則達到2.902百萬噸。陽極材料達到2.054百萬噸，隔膜材料總計29.34億平方米。三元電池的電解液達到275,000噸，而鋰鐵磷酸電池的電解液則達到1.741百萬噸。

相較之下，在2024年，中國的三元材料生產量為49萬噸，而鋰鐵磷酸材料則達到193.4萬噸。陽極材料達127萬噸，隔膜材料總計164.2億平方米。三元電池的電解液達到22.5萬噸，而鋰鐵磷酸電池的電解液則為106.1萬噸。

07

每輛車的電池容量穩步上升，技術與市場需求相符

從2025年1月到11月，每輛新能源車的平均電池容量持續上升。在純電動乘用車領域，搭載如寧德時代（CATL）和比亞迪（BYD）等公司的電池的車型普遍超過50 kWh，部分高端車型更是超過70 kWh。這與2024年的平均容量相比，增長約8%，與2023年相比，增長約15%。

同時，通過陰極摻雜和電解質改進等技術優化，鋰鐵磷酸鹽電池在能量密度和低溫性能方面持續突破，適應從A0級乘用車到重型卡車的廣泛應用。這不僅滿足了汽車製造商降低成本的需求，也符合消費者對更長行駛里程的期望。

08

技術路徑的多樣化，新興電池類型開始發展

在2025年，雖然「其他類型」的電池（如鈉離子電池和固態電池）仍然佔總生產和銷售的比例較小（約0.1–0.3%），但它們的環比增長率經常超過100%，這表明新的技術路徑正在進行小規模的工業試驗。

09

海外市場成為關鍵增長動力

海外市場迅速擴張。中國電池企業在海外建立工廠的努力（如寧德時代的歐洲基地和國軒高科的美國工廠）已開始見效。從一月到十一月，動力電池出口佔總銷售的18.4%，較2024年增加1.2個百分點，較2023年增加4.5個百分點。海外市場已成為重要的增長動力。與以產品出口為主的2023-2024階段相比，2025年標誌著一個新的全球化階段，以「本地化生產和技術出口」為特徵。

10

政策推動需求並標準化生產

從2025年1月到11月，該行業的發展受益於國內政策支持，例如對新能源車輛的促進政策和商用車輛電氣化的補貼，以及全球擴張的突破。在政策方面，政府對商用車輛電氣化和儲能電站等領域的支持為電池需求提供了新的增長機會。碳足跡管理和應對綠色貿易壁壘已成為關鍵焦點，驅動企業優化其生產流程。