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鋰電池產業反彈：2026 年第一季儲能激增 139%，鋰價翻倍
創建於 04.27
1. 市場與價格：全面復甦
- 儲能需求激增：
根據 GGII 的數據，2026 年第一季度中國儲能鋰電池出貨量達到 215 GWh，同比增長 139%。主要製造商的產能接近滿載，訂單積壓普遍延長至 2026 年底甚至 2027 年第二季度。行業正經歷前所未有的「手握現金卻無貨可賣」的局面。
- 碳酸鋰價格翻倍：
電池級碳酸鋰從 2024 年底的歷史低點人民幣 75,000 元/噸大幅反彈，到 2026 年第二季度翻倍至人民幣 150,000–160,000 元/噸。截至 4 月 10 日，現貨價格為人民幣 155,000 元/噸。
- 電芯價格同步上漲：
主流 314Ah LFP 電芯價格從 2025 年底的人民幣 0.26–0.31 元/Wh 上漲至人民幣 0.36–0.39 元/Wh，部分一線供應商報價超過人民幣 0.40 元/Wh，漲幅為 25%–35%。
- 產能排程持續攀升：
中國鋰電池市場 2026 年 4 月的產能排程預計約為 235 GWh，較上月增長 7.3%，其中儲能電芯佔總產能的 41.3%。
2. 領先企業動態
- 寧德時代佔據主導地位：
2026年第一季度營收達人民幣1291.3億元（同比增長52.45%）；淨利潤人民幣207.4億元（同比增長48.52%）；動力電池和儲能電池總銷量超過200 GWh，其中儲能佔比升至25%。寧德時代以32.5 GWh的裝機量佔據全球電動汽車電池市場45.2%的份額。4月21日，寧德時代舉辦了「超時代技術發布會」，發布了第三代神行超充電池和麒麟凝聚態電池等多款新品。
- 比亞迪全球化推進：
2026年新增產能超過70 GWh，總產能超過300 GWh。第一季度新能源汽車出口同比激增51.5%。在智利簽署了2.6 GWh的儲能訂單。
- CALB 加速：
建成車規級全固態電池生產線，計劃於2026年第四季度實現千台級別的批量交付。第一季度裝機量實現正增長，增速位居前十名最快。
- 億緯鋰能：
預計將於 2026 年底開始為儲能和輕型動力應用提供鈉離子電池的批量交付。在固態電池方面，於 2026 年 3 月推出了「龍泉三號」和「龍泉四號」產品，預計於 2027 年開始小批量生產。
3. 政策與出口：歐盟電池法規持續推進
- 歐盟電池助推器策略：
歐盟委員會推出了電池增強策略，涵蓋從原材料到電池製造和回收的整個價值鏈，旨在重塑歐盟的電池產業格局。
- 電池護照要求：
自 2027 年 2 月 18 日起，進入歐盟市場的 2 kWh 以上的可充電工業電池和電動車電池必須配備數位電池護照，記錄材料成分、碳足跡和供應鏈資訊。
- 新的電池廢棄物代碼：
歐盟已更新電池廢棄物代碼列表，自 2026 年 11 月 9 日起強制實施，加強跨境電池廢棄物運輸的識別和追溯。黑粉被歸類為有害廢棄物，並限制出口到非經濟合作暨發展組織國家。
- 中國出口退稅調整：
自 2026 年 4 月 1 日起，電池產品的增值稅出口退稅率從 9% 降至 6%，並計劃於 2027 年全面取消，旨在遏制惡性價格競爭，促進高品質發展。
4. 技術前沿：「固態電池和鈉離子電池的量產元年」
- 固態電池競逐量產：
2026年被廣泛視為固態電池商業化的關鍵一年。寧德時代的硫化物全固態電池能量密度突破500 Wh/kg；中創新航建成了車規級全固態產線；比亞迪在重慶投產了20 GWh固態電池產線。業界預計，小規模量產和車輛示範將於2026年至2027年間啟動。
- 鈉離子電池加速部署：
寧德時代的「鈉創新」鈉離子電池將於今年量產，電芯能量密度達175 Wh/kg，支援純電動車（BEV）超過400公里的續航里程。全球鈉電池出貨量在2025年達到9 GWh，年增150%。中國科學院團隊研發了一款「零熱失控」鈉離子電池，通過了針刺和300°C熱箱測試，相關研究發表於《Nature Energy》。
5. 行業展望
- 需求結構持續優化：
中國的儲能市場正從強制安裝配額轉向電力市場驅動的增長。內蒙古的容量補償機制和現貨電力市場的價格波動為儲能項目提供了更高、更穩定的回報。儲能正從「成本負擔」轉變為電力系統的「價值樞紐」。
- 全球擴張加速：
中國電池龍頭企業正加速海外建廠步伐，歐洲和東南亞基地陸續投產，海外新增產能佔比穩步提升。中國企業在海外儲能市場密集取得突破，CALB 等公司單日宣佈近1 GWh海外訂單。
- 供需緊平衡持續：
UBS 預計 2026 年鋰需求將增長 14%，供應短缺預計將持續到 2027 年。主要製造商的產能利用率已反彈至約 90%，市場恢復緊平衡。
數據來源：GGII、SNE Research、SMM、InfoLink、東方財富、中國汽車動力電池產業創新聯盟及其他公開資訊。