鋰礦業迎來轉折點：鎖定訂單激增與全球儲能熱潮

自2026年第二季度以來，全球鋰電池行業進入了新的週期階段。最引人注目的是，寧德時代在短短兩天內與卡普姆和永太科技簽署了兩份長期電解液採購協議，鎖定了2026-2028年總計77萬噸的電解液。

這不是一筆例行採購。根據每 GWh 1,000 噸電解液的比例，此次供應可支援 770GWh 的電池產能——超過寧德時代 2025 年的總出貨量。有趣的是，前獨家供應商天賜材料並未出現在名單中，這表明供應鏈格局正在重塑。。

此次採購熱潮背後的原因是來自多個方面的需求激增：

：在最近的 SNEC 2026 展會上，儲能訂單簽約量超過了 92.7GWh。贛鋒鋰業報告稱，其儲能電芯已售罄，利用率接近 100%。

：電解液價格已從 2025 年的低點上漲超過 70%，目前約為每噸 4,100 美元。

: 行業盈利能力正在反彈。2026年第一季度，天賜材料的淨利潤同比激增1,005.75%，證實了上升週期。

雖然中國在全球電池產量中佔據80%以上的份額，但全球需求依然強勁。IEA數據顯示，2025年全球鋰電池市場規模已超過1500億美元。然而，北美和歐洲的供應鏈面臨成本挑戰，生產成本約為中國的 50% 高。這鞏固了中國作為電池供應鏈中心樞紐的地位。

對於即將到來的市場趨勢：

：低端產品的價格戰正在結束。具有技術優勢的頂級參與者將獲得更高的溢價。

：CATL 已確認將於 2026 年量產鈉離子電池，帶來新的投資機會。

買家建議：如果您正在採購 2026 年下半年的電芯或儲能系統，建議您現在就鎖定一線製造商的產能。廉價庫存正在觸底，隨著傳統旺季（第三季度）的臨近，價格很可能會進一步上漲。