鋰電池產業更新（2026年9月）：需求強勁，固態電池前景可期

關鍵要點：鋰電池產業全速運轉——產量與裝機量持續創下歷史新高。同時，固態電池正加速從實驗室走向產線，2027 年被廣泛視為示範部署的里程碑之年。在上游市場，碳酸鋰價格大幅回調，再次考驗供應鏈韌性。

根據工信部數據，2026年上半年中國鋰電池總產量突破1,240 GWh，同比增長44%。8月動力電池裝機量達79 GWh——連續第三年增長——新能源汽車滲透率攀升至60.58%。六大電池製造商9月月度產量環比增長7%，第三季度產能環比增長19%。儲能現已成為核心增長引擎：受AI數據中心及中東和美國海外電網項目推動，儲能電芯佔9月生產排產的近40%。

在政策方面，三項電動車固態電池國家標準（性能、安全與壽命）已獲批准制定，預計年底前發布徵求意見稿。中國也已成功爭取到全球首個固態電池國際標準的 IEC 項目。

產業公告紛至沓來：比亞迪計劃於2027年推出搭載固態電池的車輛，採用硫化物路線電芯，能量密度達400 Wh/kg，原型車CLTC續航里程達1,218公里；其位於重慶的20 GWh半固態電池產線將於今年第四季率先為仰望U8和漢L供電。寧德時代已完成1 GWh全固態電池中試線，目標於2027年實現小批量生產——不過其高層主管提醒，該技術成熟度僅處於「九級中的第四級」，真正規模化至少還需五年。海外方面，獲賓士投資的輝能科技於九月初宣布其第三代半全固態電池量產，能量密度達381 Wh/kg、903 Wh/L。

行業共識：2026 年是半固態商業化的元年；2027 年為全固態電芯的示範安裝，大規模生產預計在 2030 年左右。

碳酸鋰期貨已從5月約¥210,000/噸的高點下跌超過40%，並在9月中旬跌破¥125,000/噸。此次回調主要是由情緒驅動——主要電芯製造商減產的報導、庫存統計方法的轉變，以及三元材料排產走弱。現貨需求仍然強勁，基差擴大，且今年剩餘時間供需大致保持平衡。

在供應方面，電池用銅箔已從名義上的產能過剩轉向實質性短缺，部分規格的交貨期正在延長。

自 9 月 1 日起，鈉離子電池已擁有專屬 HS 編碼，加速出口。海辰儲能發布了一款設計壽命達 30 年的鈉離子儲能系統，目標在 2027 年實現大規模交付。由於成本比同等鋰電池低 20–30%，鈉離子預計將率先在儲能應用中規模化。同時，AI 正在重塑電池研發——從材料篩選、智慧設計到智慧製造。

重點：當前市場同時存在強勁需求與價格波動。對買家而言，追蹤原材料成本趨勢與固態里程碑比追逐短期波動更為重要。我們將持續為您帶來最新的行業洞察。