BMW'nin Pil Tedarik Zinciri Yeniden Düzenlenmesi: CATL Zirveye Yerleşti, Samsung SDI Trilyon Wonluk Karşı Saldırı Başlatıyor

Güney Koreli medya kuruluşu "Business Post"un 25 Ocak tarihli raporuna göre, Samsung SDI, Macaristan'daki Göd fabrikasına silindirik pil üretim hattı kurmak için yaklaşık 1 trilyon won yatırım yapmayı planlıyor. Şirketin CEO'su Choi Joo-sun, Avrupa elektrikli araç pil pazarı için ürün portföyünü prizmatik pillerden yüksek performanslı silindirik pillere kaydırmayı amaçlıyor.

Avrupa elektrikli araç pazarı şu anda yapısal ayarlamalar geçiriyor. Ekonomik yavaşlama nedeniyle tüketiciler daha ekonomik elektrikli araçları tercih ediyor ve bu da lityum demir fosfat (LFP) pillere olan talebin artmasına neden oluyor. LFP pillerin maliyet avantajlarından yararlanan Çinli pil üreticileri, Avrupa'da hızla pazar payı kazanıyor.

Bu değişim Samsung SDI'yı doğrudan etkiledi. SNE Research verilerine göre, Ocak-Kasım 2025 tarihleri arasında Samsung SDI'nın Avrupa'daki elektrikli araç bataryası satışları %19'luk bir yıllık düşüşle 11,7 GWh'ye ulaştı. Pazar payı da %9,3'ten %5,7'ye düştü.

Daha da önemlisi, CATL'nin Avrupa'ya girmesi ve BMW'nin en büyük pil tedarikçisi olmasıyla Samsung SDI, BMW'nin en üst düzey pil tedarikçisi olarak uzun süredir devam eden konumunu kaybetti ve BMW'nin elektrikli araç satışlarındaki zorluklarından doğrudan etkilendi.

Ayrıca, ABD elektrikli araç pazarındaki durgunluk ve sübvansiyon iptalleri nedeniyle Kuzey Amerika'daki talebin azalmasıyla birlikte Samsung SDI'nin performansı ciddi şekilde etkilendi. Finansal verilere atıfta bulunan Güney Kore medyası, Samsung SDI'nin 2025 yılı gelirinin 129.095 trilyon won, faaliyet zararının ise 1.7272 trilyon won olduğunu ve bunun 2016'dan bu yana ilk yıllık zararı olduğunu bildirdi. 2026 yılı için gelir tahmini 150.23 trilyon won, faaliyet zararı ise 286.2 milyar won olarak öngörülüyor.

Çin ve Amerikan elektrikli araç pazarlarındaki büyüme yavaşlarken, Avrupa pil üreticileri için rekabetin odak noktası haline geldi. Son olarak, İngiltere ve Fransa'nın ardından Almanya da elektrikli araç sübvansiyon politikasını yeniden yürürlüğe koydu.

Samsung SDI, Avrupa pazarındaki düşüşünü tersine çevirmek için, BMW'nin dördüncü silindirik pil tedarikçisi olarak konumunu güvence altına almak amacıyla 46 serisi silindirik pillerinin stratejik dağıtımını hızlandırıyor.

Şu anda BMW ağırlıklı olarak prizmatik bataryalar kullanmaktadır. Ancak BMW daha önce yaptığı açıklamada, 2027-2028'den itibaren yeni nesil elektrikli araç platformu "Neue Klasse"nin Gen6 büyük silindirik bataryalarla donatılacağını duyurmuştu.

BMW daha önce üç büyük silindirik pil tedarikçisini duyurmuştu: CATL, EVE Energy ve Envision AESC. CATL ve EVE Energy, Macaristan'ın Debrecen kentinde pil fabrikaları kurmuş ve seri üretime geçişlerini hızlandırmaktadır. CATL'nin Macaristan'daki fabrikasının bu yıl Mart veya Nisan ayında seri üretime başlaması planlanıyor ve başlangıçta yıllık 40 GWh'ye kadar üretim kapasitesi öngörülüyor. Tüm üretim kapasitesinin şimdiden müşteriler tarafından rezerve edildiği bildiriliyor. EVE Energy'nin Macaristan'daki fabrikasının 30 GWh üretim kapasitesi planlanıyor, inşaat çalışmaları tam hızla devam ediyor ve 2027 yılına kadar tamamlanıp faaliyete geçmesi bekleniyor.

Buna karşılık Samsung SDI, ortaklarından yüzlerce silindirik batarya üretim ekipmanı siparişi verdi. Sektör tahminleri yatırım ölçeğinin yaklaşık 1 trilyon won olacağını öngörüyor. Şirket, ekipmanları bu yılın ikinci yarısında tanıtmaya başlamayı, 2027 yılına kadar seri üretime hazırlıkları tamamlamayı ve 2028 yılına kadar tam ölçekli üretime ulaşmayı planlıyor.

BMW-dan əvvəl açıqlanan məlumata görə, diametri 46 mm olan Gen6 böyük silindrik batareya, BMW-nin "Neue Klasse" avtomobil elektron arxitekturası üçün xüsusi olaraq hazırlanmışdır. Bu, WLTP rejimində sürüş məsafəsini 30%-ə qədər artıra bilər. Beşinci nəsil prizmatik hüceyrələrlə müqayisədə, Gen6 silindrik hüceyrələr katodda daha yüksək nikel tərkibinə və azaldılmış kobalt tərkibinə, eləcə də anodda artırılmış silikon tərkibinə malikdir, nəticədə həcmi enerji sıxlığında 20%-dən çox artım əldə edilir.

Ancak, daha önceki raporlar BMW'nin silindirik pil gereksinimlerinin 4695 ve 46120 hücreler için olduğunu belirtiyordu—bu da 80 mm yerine sırasıyla 95 mm ve 120 mm yüksekliklere sahip 46 mm çap anlamına geliyor.

Samsung SDI'nin silindirik pil yol haritası, BMW'nin gereksinimleriyle yakından uyumludur. Silindirik pilleri 46P tipindedir, 46 mm çapa sahiptir ve 80 mm, 95 mm, 100 mm ve 120 mm gibi çeşitli yüksekliklerde üretilebilir. 2170 silindirik pillere kıyasla, bunlar beş kattan fazla enerji kapasitesi ve çıktı sunar.

Ek olarak, geçen yıl Güney Koreli medya kuruluşu etnews, endüstri kaynaklarına atıfta bulunarak Samsung SDI'nin Macaristan'daki fabrikasından çıkan ilk seri üretim 46P silindirik pilin 4695 modeli olmasının beklendiğini ve muhtemelen Avrupa'daki BMW'nin yeni nesil elektrikli araç modellerine takılacağını belirtti.

Bu "Business Post" raporunda, Shin Young Securities'den bir analist, Çinli şirketlerin Avrupa pazarındaki konumlarını güçlendirmesiyle Samsung SDI'nin üçlü prizmatik pil satışlarının baskı altında kalmaya devam edebileceğine dikkat çekti. Ancak, 2027'den itibaren yeni elektrikli araç platformu için silindirik pil tedarikiyle birlikte Avrupa'daki satışlarının toparlanması bekleniyor.

Genel olarak, Samsung SDI'nin BMW'nin dördüncü silindirik pil tedarikçisi olacağı neredeyse açık bir sır.