Lityum Pil Sektörü Toparlanıyor: Q1 2026'da %139 Depolama Artışı ve Lityum Fiyatının İkiye Katlanması

GGII'ye göre, Çin'in enerji depolama lityum pil sevkiyatları 2026'nın ilk çeyreğinde yıllık %139 artışla 215 GWh'ye ulaştı. Önde gelen üreticiler tam kapasiteye yakın çalışıyor ve sipariş birikimleri genellikle 2026 sonuna veya hatta 2027'nin ikinci çeyreğine kadar uzanıyor. Sektör, benzeri görülmemiş bir "elinde nakit var ama hücre yok" durumu yaşıyor.

Pil sınıfı lityum karbonat, 2024 sonundaki 75.000 RMB/MT'lik tarihi düşük seviyesinden keskin bir şekilde toparlanarak 2026'nın 2. çeyreğinde 150.000–160.000 RMB/MT'ye ikiye katlandı. Spot fiyatlar 10 Nisan itibarıyla 155.000 RMB/MT seviyesindeydi.

Ana akım 314Ah LFP hücre fiyatları, 2025 sonundaki 0,26–0,31 RMB/Wh'den 0,36–0,39 RMB/Wh'ye yükseldi; bazı Tier-1 tedarikçileri ise 0,40 RMB/Wh'nin üzerinde fiyat teklif etti — bu da %25–%35'lik bir artışa denk geliyor.

Çin'in lityum pil pazarındaki üretim programının Nisan 2026'da yaklaşık 235 GWh olması tahmin ediliyor, bu da aylık bazda %7,3'lük bir artış anlamına geliyor; enerji depolama hücreleri toplamın %41,3'ünü oluşturuyor.

2026 Yılı 1. Çeyrek geliri 129,13 milyar RMB'ye (Yıllık %52,45 artış) ulaştı; net kar 20,74 milyar RMB (Yıllık %48,52 artış); birleşik güç ve enerji depolama batarya satışları 200 GWh'yi aştı, depolama payı %25'e yükseldi. CATL, 32,5 GWh kurulu güç ile küresel EV batarya pazarında %45,2'lik bir paya sahip oldu. 21 Nisan'da CATL, 3. nesil Shenxing ultra hızlı şarj bataryası ve Qilin yoğunlaştırılmış durum bataryası dahil olmak üzere birçok yeni ürünü tanıttığı "Süper Teknoloji Günü"nü düzenledi.

2026'da 70 GWh'in üzerinde yeni kapasite eklendi, toplamı 300 GWh'in üzerine çıkardı. 1. Çeyrek YENİ elektrikli araç ihracatı yıllık bazda %51,5 arttı. Şili'de 2,6 GWh enerji depolama siparişi imzalandı.

Araç sınıfı tam katı hal pil üretim hattı tamamlandı, 2026 4. Çeyrek'te binli ölçekte seri teslimat planlanıyor. 1. Çeyrek kurulu kapasite pozitif büyüme kaydetti ve İlk 10 arasında en hızlısı oldu.

Enerji depolama ve hafif güç uygulamaları için yeni sodyum-iyon pillerin toplu teslimatına 2026 sonuna kadar başlanması bekleniyor. Katı-hal pillerde ise Mart 2026'da "Longquan III" ve "Longquan IV" ürünleri piyasaya sürüldü, 2027'de ise küçük ölçekli üretim bekleniyor.

Avrupa Komisyonu, AB'nin pil endüstrisi manzarasını yeniden şekillendirmeyi amaçlayan, hammaddelerden hücre üretimine ve geri dönüşüme kadar tüm değer zincirini kapsayan Pil Güçlendirici Stratejisini başlattı.

18 Şubat 2027'den itibaren, AB pazarına giren 2 kWh'nin üzerindeki şarj edilebilir endüstriyel ve EV piller, malzeme bileşimi, karbon ayak izi ve tedarik zinciri bilgilerini belgeleyen dijital bir pil pasaportu taşımak zorundadır.

AB, 9 Kasım 2026'dan itibaren zorunlu hale gelen piller için Atık kodları Listesini güncelleyerek sınır ötesi pil atık sevkiyatlarının tanımlanmasını ve izlenebilirliğini güçlendirdi. Siyah kütle tehlikeli atık olarak sınıflandırılmış olup, OECD dışı ülkelere ihracatı kısıtlanmıştır.

1 Nisan 2026'dan itibaren, pil ürünleri için KDV ihracat iade oranı %9'dan %6'ya düşürüldü ve 2027'de tam iptali planlanıyor - acımasız fiyat rekabetini engellemek ve yüksek kaliteli kalkınmayı teşvik etmek amaçlanıyor.

2026 yılı, katı hal pilinin ticarileşmesi için kritik bir yıl olarak görülüyor. CATL'nin sülfür bazlı tamamen katı hal pili 500 Wh/kg'ı aştı; CALB bir araç sınıfı tamamen katı hal üretim hattını tamamladı; BYD, Chongqing'de 20 GWh'lik bir katı hal pil hattı devreye aldı. Endüstri, 2026 ve 2027 yılları arasında küçük ölçekli seri üretim ve araç gösterimlerinin başlayacağını bekliyor.

CATL'nin "NaXin" sodyum-iyon pili bu yıl seri üretime girecek, hücre enerji yoğunluğu 175 Wh/kg'a ulaşacak ve 400 km'nin üzerinde BEV menzilini destekleyecek. Küresel sodyum pil sevkiyatları 2025 yılında %150 YB artışla 9 GWh'ye ulaştı. Çin Bilimler Akademisi'nden bir ekip, çivi delme ve 300°C sıcak kutu testlerini geçen, bulguları Nature Energy'de yayınlanan "sıfır termal kaçak" sodyum-iyon pil geliştirdi.

Çin'in enerji depolama pazarı, zorunlu kurulum kotalarından elektrik piyasası odaklı büyümeye doğru kayıyor. İç Moğolistan'daki kapasite telafi mekanizmaları ve spot elektrik piyasalarındaki fiyat oynaklığı, depolama projeleri için daha yüksek ve daha istikrarlı getiriler sağlıyor. Depolama, güç sistemlerinin "maliyet yükü" olmaktan çıkıp "değer merkezi" haline geliyor.

Çinli pil liderleri, Avrupa ve Güneydoğu Asya'da üsler faaliyete geçerken ve yurt dışı yeni kapasite payı istikrarlı bir şekilde artarken, yurt dışı fabrika inşaatlarını hızlandırıyor. Çinli şirketler, CALB'nin de aralarında bulunduğu yurt dışı depolama pazarlarında yoğun atılımlar yapıyor ve tek bir günde yaklaşık 1 GWh yurt dışı siparişi duyuruyor.

UBS, 2026'da lityum talebinde %14 büyüme öngörüyor ve arz açığının 2027'ye kadar devam etmesi bekleniyor. Önde gelen üreticilerin kapasite kullanım oranları %90 civarına yükselerek piyasayı sıkı bir dengeye geri döndürdü.

Veri kaynakları: GGII, SNE Research, SMM, InfoLink, East Money, Çin Otomotiv Güç Bataryası Endüstrisi İnovasyon İttifakı ve diğer kamuya açık bilgiler.