نومبر کے آخر تک، لونگپان ٹیکنالوجی (HK: 02465) نے چونا نیو انرجی کے ساتھ ایک ضمنی معاہدہ پر دستخط کیے، جس میں 2025 سے 2030 تک 1.3 ملین ٹن کیتھوڈ مواد کی خریداری کی وضاحت کی گئی۔ اس وقت کے مارکیٹ قیمت کی بنیاد پر، کل معاہدے کی قیمت تقریباً RMB 45 ارب تک پہنچنے کا اندازہ ہے۔ یہ CATL (SZ: 300750) اور وانرون نیو انرجی (SH: 688275) کے درمیان مئی کے اوائل میں دستخط کردہ RMB 47 ارب کے معاہدے کے بعد ہے، جو پورے صنعت میں زبردست دھچکا دینے والا معاہدہ ہے۔

ہواشیا انرجی نیٹ ورک نے مشاہدہ کیا ہے کہ لیتھیم بیٹری صنعت کے زنجیر میں بڑے پیمانے پر معاہدے اس سال کے آغاز سے پھٹ چکے ہیں۔ دیگر لیتھیم بیٹری کے بڑے نام جیسے ای وی ای انرجی (SZ: 300014)، گوانگشوان ہائی ٹیک (SZ: 002074)، اور CALB (HK: 03931) نے تسلسل کے ساتھ اہم خریداری کے معاہدے افشا کیے ہیں جو لیتھیم آئرن فاسفیٹ، مثبت اور منفی الیکٹروڈ مواد، الیکٹرولائٹ، کاپر فوائل، اور علیحدگی کرنے والے جیسے اہم شعبوں کا احاطہ کرتے ہیں۔ یہ آرڈرز اکثر اربوں یا یہاں تک کہ دسیوں ارب یوان تک پہنچ جاتے ہیں، جبکہ معاہدے کی شرائط زیادہ تر 3 سے 5 سال کے درمیان ہوتی ہیں۔

نیچے کی مارکیٹ نے بھی کئی ارب یوان کے معاہدوں کی ایک کثرت دیکھی ہے۔ مثال کے طور پر، نومبر میں، ہائپر اسٹرونگ انرجی (SH: 688411) نے CATL کے ساتھ 10 سالہ اسٹریٹجک تعاون کا معاہدہ کیا، جس کے تحت 2026 سے 2028 تک صرف خریداری کی مقدار 200 GWh سے کم نہیں ہوگی۔ دسمبر میں، ہیتھیوم انرجی اسٹوریج نے CRRC ژوژو انسٹی ٹیوٹ کے ساتھ ایک تعاون کا معاہدہ کیا، جس میں "15ویں پانچ سالہ منصوبے" کے دوران 120 GWh سے کم نہیں توانائی ذخیرہ کرنے کی مصنوعات کی فراہمی کا عہد کیا گیا۔

سال کے آغاز سے، مارکیٹ کے عروج کی وجہ سے، لیتھیم بیٹری کی صنعت کی زنجیر دوبارہ "اعلیٰ صلاحیت کے استعمال، مضبوط طلب، اور اعلیٰ توقعات" کے مرحلے میں داخل ہو گئی ہے، جس کی وجہ سے زنجیر بھر میں رسد کی کمی ہو گئی ہے۔ اس کے نتیجے میں طویل مدتی معاہدوں پر دستخط کا ایک شدید سلسلہ شروع ہوا ہے جو پہلے سے زیادہ شدید ہے۔ جبکہ یہ رسد اور طلب دونوں جانب رسد کی زنجیر کو مستحکم کرنے اور مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ کے اثرات کو کم کرنے میں مدد کرتا ہے، اس نے صلاحیت کی توسیع کی ایک جنون کی لہر بھی پیدا کی ہے۔

پچھلے ایڈجسٹمنٹ کے دور سے نکلنے کے بعد، توانائی ذخیرہ کرنے کی صنعت ایک بار پھر جنون میں ہے۔ صنعت کے اندرونی افراد کو تشویش ہے کہ طویل مدتی معاہدوں میں اضافے کے بعد، کیا یہ شعبہ شدید اضافی صلاحیت کے دلدل میں پھنس جائے گا، جیسا کہ چند سال پہلے فوٹو وولٹک (PV) صنعت کے ساتھ ہوا، جس سے وہ اب بھی بحالی کی کوشش کر رہی ہے؟

اس طویل مدتی معاہدوں کی ہلچل کے پیچھے اس سال توانائی ذخیرہ کرنے اور نئی توانائی کی گاڑیوں (NEV) کی مارکیٹوں میں زبردست ترقی چھپی ہوئی ہے۔

گھریلو نئی توانائی پاور اسٹیشنز کی مرکوز کمیشننگ، نئی توانائی کی کھپت کے لیے بڑھتی ہوئی غیر ملکی طلب، اور امریکہ کی AI بنیادی ڈھانچے کی تعمیر سے پیدا ہونے والی بڑھتی ہوئی توانائی ذخیرہ کرنے کی حمایت کی طلب کی وجہ سے، توانائی ذخیرہ کرنے کا بازار بے مثال خوشحالی کا تجربہ کر رہا ہے۔ قومی توانائی انتظامیہ اور تیسری پارٹی کی اداروں کے اعداد و شمار کے مطابق، عالمی لیتھیم بیٹری توانائی ذخیرہ کرنے کی تنصیبات نے 2025 کے پہلے تین سہ ماہیوں میں 170 جی واٹ گھنٹے تک پہنچ گئیں، جو سال بہ سال 68% کا اضافہ ہے۔ اس میں، گھریلو طور پر نئے جڑے ہوئے تنصیبات 82 جی واٹ گھنٹے پر کھڑے ہیں، جو سال بہ سال 61% کا اضافہ ہے، جبکہ غیر ملکی توانائی ذخیرہ 94 جی واٹ گھنٹے تک پہنچ گیا، جو سال بہ سال 74% کا اضافہ ہے۔

بجلی کی بیٹری کے شعبے میں، طلب NEV کی فروخت میں اضافے کے ساتھ نمایاں طور پر بڑھ گئی ہے۔ جنوبی کوریا کی SNE ریسرچ کے مطابق، اس سال کے پہلے تین سہ ماہیوں میں عالمی بجلی کی بیٹری کی لوڈنگ کی مقدار 811.7 جی واٹ گھنٹے تک پہنچ گئی، جو پچھلے سال کے اسی دورانیے میں 602 جی واٹ گھنٹے کے مقابلے میں 34.7% کا اضافہ ہے۔

بڑھتی ہوئی نچلی سطح کی طلب نے درمیانی اور اوپر کی سطح کے شعبوں تک لہریں پیدا کی ہیں، جس کی وجہ سے صنعت کی زنجیر کے تمام روابط میں مکمل صلاحیت کے ساتھ کام اور مصروف پیداوار کی سرگرمیاں ہو رہی ہیں۔

"روایتی طور پر، دسمبر صنعت کے لیے آف سیزن ہوتا ہے، لیکن اس سال، توانائی ذخیرہ کرنے والی بیٹری کی پیداوار کی منصوبہ بندی دسمبر میں ماہ بہ ماہ دو ہندسوں کی ترقی حاصل کرنے کی توقع ہے،" ایک صنعت کے اندرونی شخص نے ہواشیا انرجی نیٹ ورک کو بتایا۔ عوامی ڈیٹا سے پتہ چلتا ہے کہ تیسرے سہ ماہی سے، CATL کی صلاحیت کا استعمال کی شرح 90% سے تجاوز کر گئی ہے۔ EVE Energy نے بھی یہ بیان دیا کہ اس کی توانائی ذخیرہ کرنے والی بیٹری کے آرڈر مضبوط ہیں اور کمپنی مکمل صلاحیت پر کام کر رہی ہے۔ ہیتھیئم انرجی اسٹوریج نے اس سال مارچ سے اپنے شیامن اور چونگ کنگ کے اڈوں پر مکمل پیداوار برقرار رکھی ہے۔

REPT BATTERO (HK: 00666) نے رپورٹ کیا کہ اس کی صلاحیت کا استعمال کی شرح دوسرے سہ ماہی سے 90% سے اوپر رہی ہے، یہاں تک کہ جولائی میں 100% تک پہنچ گئی۔ لانگ کنگ ماحولیاتی تحفظ (SH: 600388) نے اشارہ دیا کہ اس کے توانائی ذخیرہ کرنے والے سیل کے آرڈر کی بیک لاگ جون 2026 تک شیڈول ہو چکی ہے۔

اوپر کی جانب مواد کے لحاظ سے، ٹینسی مواد (SZ: 002709) کی لیتھیم ہیگزا فلوروفاسفیٹ (LiPF₆) پیداوار کی صلاحیت، اور ہونان یوننگ (SZ: 301358) اور آندا ٹیکنالوجی کی لیتھیم آئرن فاسفیٹ (LFP) پیداوار کی صلاحیتیں مکمل طور پر استعمال میں ہیں، کچھ تو "پیداوار لائن آرڈرز کا انتخاب" کے مظہر کو بھی ظاہر کر رہی ہیں۔ شینشان کمپنی، لمیٹڈ (SH: 600884)، ایک معروف منفی الیکٹروڈ مواد کے تیار کنندہ، کو سپلائی کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے کچھ آرڈرز کو بیرونی ٹھیکیداروں کو آؤٹ سورس کرنا پڑا ہے۔

عوامی معلومات سے پتہ چلتا ہے کہ عالمی توانائی ذخیرہ کرنے کے سیل کی صلاحیت کا استعمال کی شرح 2025 میں 86% تک پہنچ گئی، جو 2024 میں 65% کی سطح سے بہت زیادہ ہے۔

اعلیٰ صلاحیت کے استعمال کے پس منظر میں، کاروباروں کی خام مال کی مضبوط طلب نے ہر جگہ قیمتوں میں اضافہ کیا ہے۔

ہواشیا انرجی نیٹ ورک نے نوٹ کیا ہے کہ حال ہی میں، قیمتیں متعدد شعبوں میں بڑھ گئی ہیں جن میں لیتھیم کاربونیٹ، الیکٹرولائٹک کوبالٹ، لیتھیم ہائیڈرو آکسائیڈ، لیتھیم ہیگزا فلوروفاسفیٹ، لیتھیم آئرن فاسفیٹ، گیلی پروسیس سیپریٹرز، الیکٹرولائٹ، اور منفی الیکٹروڈ مواد شامل ہیں۔ ان میں سے، 10 دسمبر کو، بیٹری گریڈ لیتھیم کاربونیٹ کی اسپاٹ اوسط قیمت RMB 96,230 فی ٹن تھی، جو دو ماہ میں 31.80% بڑھ گئی۔ لیتھیم ہیگزا فلوروفاسفیٹ، جو ایک بنیادی الیکٹرولائٹ مواد ہے، کی قیمت تقریباً پانچ ماہ میں 260% سے زیادہ بڑھ گئی ہے، جس کی اوسط قیمت RMB 180,000 فی ٹن سے تجاوز کر گئی ہے۔

اس سیاق میں، اہم کاروبار، جو پیداوار کے اخراجات کو کم کرنے اور سپلائی چین کی سیکیورٹی کو یقینی بنانے کا ارادہ رکھتے ہیں، نے بالترتیب اوپر کے سپلائرز کے ساتھ "آرڈرز کو لاک کرنے" کا عمل شروع کیا ہے، جس کی وجہ سے بڑے پیمانے پر معاہدوں کا بار بار ابھرنا ایک قدرتی نتیجہ بن گیا ہے۔

ایک بیٹری خریداری کمپنی کے سیلز مینیجر نے میڈیا سے شکایت کی، "فی الحال، اگرچہ ہم مکمل پیشگی ادائیگی کرتے ہیں، ہم صرف اگلے سال مارچ میں بیٹری سیلز اٹھا سکتے ہیں۔"

ایک اور توانائی ذخیرہ کرنے والے نظام کے ادارے کے ذمہ دار شخص نے تبصرہ کیا، "'سیل کی کمی' کل سپلائی کی کمی کا معاملہ نہیں ہے، بلکہ یہ ایک ساختی عدم مطابقت ہے۔ سپلائی کی کمی بڑی صلاحیت والی توانائی ذخیرہ کرنے والی سیلز میں مرکوز ہے، جیسے کہ مرکزی دھارے کی 314Ah سیلز۔"

اوپر کی سطح کے مواد فراہم کرنے والے بھی ترسیل کے چیلنجز سے نبرد آزما ہیں۔ ایک معروف لیتھیم بیٹری کے کاپر فوائل تیار کرنے والے کے سربراہ نے کہا کہ کمپنی کی موجودہ پیداوار کی صلاحیت "ناکافی ہے، جس کے نتیجے میں زبردست ترسیل کے دباؤ کا سامنا ہے۔"

"موجودہ آرڈر کی مقدار دراصل اداروں کی عروجی پیداوار کی صلاحیت سے تجاوز کر گئی ہے،" ایک تجزیہ کار نے جو الیکٹرک آلات اور نئی توانائی کے شعبے کا احاطہ کرتا ہے، نوٹ کیا۔ طویل مدتی آرڈر کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے، توانائی کے ذخیرہ کرنے کی صنعت ایک نئے دور کی صلاحیت میں توسیع کا آغاز کر رہی ہے۔

ہواشیا انرجی نیٹ ورک نے مشاہدہ کیا ہے کہ یہ صلاحیت میں توسیع کی لہر بنیادی طور پر ہر شعبے میں سرکردہ اداروں کے درمیان مرکوز ہے۔ مثال کے طور پر، CATL نے اس سال فوجیان، شینڈونگ، ہینان اور دیگر علاقوں میں متعدد نئے صلاحیت کے منصوبوں کا اعلان کیا، جس میں نئی منصوبہ بند پیداوار کی صلاحیت 70 جی واٹ سے تجاوز کر گئی، اور سال کے پہلے نصف میں 16 جی واٹ کی زیر تعمیر بیٹری سسٹم کی صلاحیت بھی شامل کی گئی۔

گوانگشوان ہائی ٹیک نے نانجنگ اور وہو میں کل 40 جی واٹ گھنٹے کی لیتھیم بیٹری اور پاور بیٹری کی پیداوار کی صلاحیت کا منصوبہ بنایا ہے، جبکہ سلوواکیا اور مراکش میں بھی ہر ایک کے لیے 20 جی واٹ گھنٹے کی پاور بیٹری کی صلاحیت کا خاکہ پیش کیا ہے۔ اس کے علاوہ، کئی دیگر لیتھیم بیٹری کے رہنما جیسے CALB، EVE انرجی، اور سن ووڈا الیکٹرونکس (SZ: 300207) نے اپنی صلاحیت میں توسیع کے منصوبوں کا واضح طور پر انکشاف کیا ہے۔ ان میں، چونا نیو انرجی اور CALB نے ہر ایک کے لیے نئی منصوبہ بند پیداوار کی صلاحیت 150 جی واٹ گھنٹے تک رکھی ہے۔ 18 جون کو، CALB کے ہائی پرفارمنس لیتھیم بیٹری پروجیکٹ کا آغاز چانگژو میں ہوا۔

ہواشی توانائی نیٹ ورک کے ناقص اعداد و شمار کے مطابق، اس دور میں بیٹری کمپنیوں کی کل نئی منصوبہ بند پیداوار کی صلاحیت 510 جی واٹ سے تجاوز کر گئی ہے، جس میں کل سرمایہ کاری 176.2 ارب RMB ہے۔

بیٹری تیار کرنے والوں کے علاوہ، درمیانی اور اوپر کی سطح کے مواد کے شعبوں میں سرکردہ کمپنیوں نے بھی صلاحیت میں توسیع کے اقدامات شروع کیے ہیں، جیسے کہ پلید ٹیکنالوجی انڈسٹری (SH: 603659)، جو منفی الیکٹروڈ مواد اور کوٹیڈ علیحدگیوں میں دوہری رہنما ہے؛ شانگٹائی ٹیکنالوجی (SZ: 001301)، جو منفی الیکٹروڈ مواد کا ایک سرکردہ پروڈیوسر ہے؛ اور فل شیئر پریسیژن انڈسٹری (SZ: 300432)، جو ہائی کمپیکشن لیتھیم آئرن فاسفیٹ میں ٹیکنالوجی سے چلنے والا رہنما ہے۔

جی جی آئی آئی (گاؤ گونگ انڈسٹری ریسرچ انسٹی ٹیوٹ) کے اعداد و شمار کے مطابق، اس سال جنوری سے اگست تک، چین کی لیتھیم بیٹری انڈسٹری چین میں نئے دستخط شدہ اور شروع کردہ صلاحیت میں توسیع کے منصوبوں کی تعداد 183 تک پہنچ گئی، جس میں کل سرمایہ کاری تقریباً 400 ارب RMB ہے۔

یہ اعداد و شمار صرف اگست تک کے ڈیٹا کا احاطہ کرتے ہیں، اور چوتھے سہ ماہی میں صلاحیت کی توسیع مزید تیز ہو گئی ہے۔ اس سال کے پہلے نصف میں، توانائی ذخیرہ کرنے کی صنعت اضافی صلاحیت کے انضمام کی ایک لہر کے قریب تھی؛ اب، لہریں صلاحیت کی توسیع کے لیے دوڑ میں بدل گئی ہیں۔ غیر متوقع صنعتی رجحانات نے بہت سے معقول مشاہدین میں گہری تشویش پیدا کر دی ہے۔

فی الحال، لیتھیم بیٹری کی صنعت میں سرکردہ کمپنیاں مستقبل کے لیے عمومی طور پر ایک خوش امید نظریہ رکھتی ہیں۔

مثال کے طور پر، گانفینگ لیتھیم انڈسٹری (SZ: 002460) کے نائب صدر ہی جیان نے حال ہی میں بیان دیا کہ لیتھیم انڈسٹری ایک اوپر کی طرف چکر میں داخل ہو چکی ہے۔ چونا نیو انرجی کے ایگزیکٹو نائب صدر بو شیانگنان نے بھی تبصرہ کیا، "صنعت اگلے سال 35% سے 40% تک مزید ترقی دیکھے گی، جو 800 GWh سے 900 GWh کی ترسیل میں تبدیل ہو جائے گی۔"

برنسٹین کے تجزیہ کاروں نے ایک رپورٹ میں لکھا، "اس سال مارکیٹ کا نچلا نقطہ ہے، اور ہم توقع کرتے ہیں کہ لیتھیم مارکیٹ 2026 سے 2027 تک سخت رہے گی۔" کچھ ادارے یہ بھی پیش گوئی کرتے ہیں کہ توانائی ذخیرہ کرنے کی صنعت کی زنجیر 2026 میں ایک چکرواتی قیمت میں اضافہ دیکھ سکتی ہے۔

تاہم، ایک سینئر صنعت کے اندرونی ذرائع نے ہواشیا انرجی نیٹ ورک کو بتایا کہ موجودہ صنعت کی صلاحیت میں توسیع کے اعداد و شمار میں کافی "پانی" ہے۔ انہوں نے کہا، "موجودہ صلاحیت میں توسیع زیادہ تر آرڈرز کو حاصل کرنے اور مارکیٹ کے حصے کو مستحکم کرنے کے بارے میں ہے۔ جو بھی زیادہ پیداوار کی صلاحیت رکھتا ہے وہ زیادہ آرڈرز حاصل کرنے کے قابل ہوگا۔"

واضح ہے کہ موجودہ تیز ترقی کے دور میں، توانائی ذخیرہ کرنے کے شعبے کے کھلاڑی متضاد جذبات کا سامنا کر رہے ہیں۔ ایک طرف، حال ہی میں ایک مندی سے نکلنے کے بعد، توانائی ذخیرہ کرنے کے ماہرین موجودہ خوشحال اوقات کی گہرائی سے قدر کرتے ہیں؛ دوسری طرف، کوئی بھی آرڈرز کو ناکافی صلاحیت کی وجہ سے کھو دینا نہیں چاہتا، لیکن ایک ہنگامی طرز کی صلاحیت میں اضافہ ناگزیر طور پر زیادہ صلاحیت کی طرف لے جائے گا۔

یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ اس "صلاحیت کی توسیع" کی لہر میں شریک افراد بنیادی طور پر صنعت کے سرکردہ ادارے ہیں۔ یہ اس بات کی نشاندہی کر سکتا ہے کہ اگرچہ صنعت ایک اعلیٰ عروج کے دور میں داخل ہو چکی ہے، مارکیٹ میں تفریق اور دوبارہ ترتیب ابھی بھی جاری ہے، اور توانائی ذخیرہ کرنے کے شعبے میں پوشیدہ خطرات موجود ہیں۔ ضرورت سے زیادہ جارحانہ صلاحیت کی توسیع تیزی سے اعلیٰ ترقی کے دور کو ختم کر دے گی، جس سے بڑے، اچھی طرح سے سرمایہ دار اور چست ادارے مارکیٹ پر غالب آئیں گے، جبکہ چھوٹے اور درمیانے درجے کے ادارے کچھ بھی نہیں بچیں گے۔

قریب کی پی وی صنعت کے پچھلے راستے کو دیکھتے ہوئے، آرڈر کے عروج کی وجہ سے بڑے پیمانے پر صلاحیت میں اضافہ ایک ایسی ترقی ہے جس پر اعلیٰ سطح کی نگرانی کی ضرورت ہے۔ کمپنیوں نے کبھی یہ یقین کیا کہ آرڈرز کا ہونا خود اعتمادی کے ساتھ صلاحیت میں اضافے کی توجیہ کرتا ہے، لیکن جب صنعت ٹھنڈی ہوئی، تو یہ آرڈرز "بے قیمت کاغذ" میں تبدیل ہو گئے۔

چین کے "دوہری کاربن اہداف" کے اعلان کے بعد 2020 میں، پی وی صنعت نے زبردست ترقی کے دور کا آغاز کیا، جو ملک کے سب سے منافع بخش شعبوں میں سے ایک بن گئی۔ بڑے پیمانے پر طویل مدتی معاہدے جو دسیوں ارب یا یہاں تک کہ سینکڑوں ارب یوان کے تھے، ایک کے بعد ایک سامنے آئے، جس کے بعد صنعت بھر میں صلاحیت کی توسیع کی لہر آئی۔

تاہم، 2023 کی دوسری ششماہی تک، پی وی صنعت شدید اضافی صلاحیت کی وجہ سے ایک زوال میں جا پہنچی۔ آج تک، یہ صنعت دو سال سے زیادہ عرصے سے جدوجہد کر رہی ہے، پھر بھی اضافی صلاحیت کے انضمام یا مارکیٹ کی بحالی کے کوئی آثار نہیں ہیں۔ تقریباً تمام اہم کاروباروں نے مسلسل سہ ماہی نقصانات کی اطلاع دی ہے، اور پوری صنعت بھاری نقصانات کے ساتھ ایک زوال میں پھنس گئی ہے۔

اس سال کے جون کے آخر تک، 140 درج شدہ پی وی کمپنیوں کے کل واجبات ایک حیرت انگیز RMB 2.32 ٹریلین تک پہنچ گئے، جس کا مجموعی اثاثہ-واجبات کا تناسب 63.20% ہے۔ اگر غیر درج شدہ پی وی اداروں، آئی پی او کے لیے قطار میں کھڑی کمپنیوں، اور بڑی تعداد میں بین الصنعتی داخل ہونے والوں کو شامل کیا جائے تو پورے پی وی صنعت کے کل واجبات RMB 3 ٹریلین سے تجاوز کر سکتے ہیں۔ ان اداروں کے لیے جو اس وقت صلاحیت بڑھانے کے لیے دوڑ رہے تھے، ان کی توسیع جتنی جنونی تھی، آج ان کی قرض کی ادائیگی اتنی ہی دردناک ہے۔

شمسی توانائی کی صنعت سے حاصل کردہ دردناک اور عمیق اسباق ابھی بھی یاد میں تازہ ہیں۔ توانائی ذخیرہ کرنے کی صنعت کو بالکل اسی غلطیوں کو دہرانے سے بچنا چاہیے۔ صرف صلاحیت کی مقابلہ بازی کے ذہنیت کو چھوڑ کر اور ایک ممتاز، اعلیٰ درجے کی ترقی کے راستے کو اپنانے سے ہی کمپنیاں صحت مند اور پائیدار طور پر زندہ رہ سکتی ہیں، اور توانائی ذخیرہ کرنے کی صنعت کی مضبوط ترقی کے فوائد حاصل کر سکتی ہیں۔