Góc nhìn ngành | Giá Lithium Trở Lại Mức Cao, Sự Đột Phá và Phục Hồi Của Ngành Công Nghiệp Pin Năm 2026

Vào đầu quý hai năm 2026, ngành công nghiệp pin lithium toàn cầu đang trải qua một sự chuyển đổi sâu sắc do áp lực chi phí. So với mức thấp của năm ngoái, giá carbonate lithium đã tăng gấp đôi. Đây không còn là sự mất cân đối cung-cầu ngắn hạn mà là tín hiệu cho thấy ngành đã bước vào một "bình thường mới" với chi phí hoạt động cao.

Đối mặt với chi phí nguyên liệu thô tăng cao, các công ty lớn đang theo đuổi một chiến lược hai mũi nhọn:

Về mặt công nghệ, pin ion natri và pin bán rắn đang đẩy nhanh quá trình sản xuất hàng loạt.

Về mặt quy định, các quy định tái chế pin nghiêm ngặt nhất từ trước đến nay đã có hiệu lực, biến các hệ sinh thái khép kín thành một lợi thế cạnh tranh mới.

Dưới đây là phân tích chuyên sâu của chúng tôi cho tháng này.

Bước vào năm 2026, thị trường pin năng lượng cho thấy một bức tranh tương phản rõ rệt.

Một mặt, nhu cầu vẫn mạnh mẽ. Các nhà sản xuất pin hàng đầu đang hoạt động hết công suất, thậm chí một số còn từ chối các đơn hàng không có đủ tiền đặt cọc. Nhu cầu tràn ra này đang mang lại lợi ích cho các công ty hạng hai. Mặt khác, giá lithium carbonate tăng đang gây áp lực chi phí đáng kể lên các nhà sản xuất pin ở phân khúc giữa.

Một báo cáo gần đây từ Wood Mackenzie cảnh báo rằng nếu không có các khoản đầu tư mới đáng kể, thế giới có thể đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung lithium sớm nhất là vào năm 2028.

Đối với người mua, kỷ nguyên chỉ so sánh giá thuần túy đang kết thúc. Trong môi trường giá lithium cao, sự ổn định của chuỗi cung ứng quan trọng hơn bao giờ hết. Các nhà cung cấp có khả năng tích hợp tài nguyên thượng nguồn hoặc danh mục công nghệ đa dạng (tức là không chỉ dựa vào pin lithium) sẽ trở thành lựa chọn ưu tiên của các OEM.

Nếu pin natri "được nói đến nhiều nhưng ít thấy" trong những năm trước, thì năm 2026 đang định hình trở thành năm đầu tiên thực sự công nghiệp hóa pin ion natri.

Những đột phá gần đây từ Viện Vật lý, Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc, đã chứng minh rằng pin natri-ion dung lượng ampe-giờ có thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro chạy nhiệt, giải quyết một mối lo ngại an toàn chính. Trong khi đó, các ông lớn như CATL và EVE Energy đã ra mắt các sản phẩm pin natri sản xuất hàng loạt — từ phiên bản xe thương mại hoạt động ở nhiệt độ thấp đến hệ thống lưu trữ năng lượng quy mô lớn. Pin natri đang chuyển từ các bài thuyết trình sang dây chuyền sản xuất.

Chi phí sản xuất pin natri hiện tại vào khoảng 0,5–0,6 nhân dân tệ/Wh, vẫn cao hơn một chút so với 0,4 nhân dân tệ/Wh của pin lithium. Tuy nhiên, các chuyên gia trong ngành dự đoán mức giá tương đương sẽ đạt được vào năm 2027. Tại thời điểm đó, pin natri — với hiệu suất an toàn và hoạt động ở nhiệt độ thấp vượt trội — sẽ trở thành một sự bổ sung mạnh mẽ cho pin lithium trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng và xe hai bánh.

Với ngày 1 tháng 7 đang đến gần, tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc đối với pin kéo cho xe điện (GB38031-2025) sắp có hiệu lực.

Đây không chỉ là một thử thách lớn đối với an toàn pin mà còn là một bước nâng cao về kỹ thuật. Tiêu chuẩn mới đang thúc đẩy ngành công nghiệp từ cạnh tranh giá thấp "tự hủy hoại" sang cạnh tranh dựa trên giá trị. Các loại pin mới được giới thiệu gần đây — chẳng hạn như pin lithium niken-mangan điện áp cao 4.8V của Yuanxing Energy — đã chứng minh "an toàn nội tại" bằng cách vượt qua các bài kiểm tra đâm xuyên bằng đinh mà không bắt lửa hoặc phát nổ.

Cuộc cạnh tranh pin trong tương lai sẽ không còn chỉ xoay quanh phạm vi hoạt động, mà là sự cân bằng giữa mật độ năng lượng cao và an toàn tuyệt đối.

Trong một thế giới hạn chế tài nguyên, khai thác đô thị đang trở thành một mỏ vàng thực sự.

Vào ngày 1 tháng 4 năm 2026, "Biện pháp quản lý tái chế và sử dụng toàn diện pin thải từ xe năng lượng mới" mới đã chính thức có hiệu lực. Ngay sau đó, nền tảng truy xuất nguồn gốc quốc gia cho pin năng lượng mới của xe điện đã được ra mắt, đánh dấu sự khởi đầu của "kỷ nguyên 2.0" của Trung Quốc về quản lý tái chế pin.

Điều này không chỉ giới hạn ở pin xe điện. Đối với lượng lớn xe hai bánh chạy điện, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin (MIIT) và Liên đoàn Hợp tác Xã hội và Cung ứng Toàn Trung Quốc đã cùng ban hành các hướng dẫn để điều chỉnh việc tái chế pin lithium, sử dụng mạng lưới thu gom rộng khắp ở cơ sở để ngăn chặn pin thải đi vào các kênh không chính thức.

Đối với khách hàng nước ngoài — đặc biệt là ở Châu Âu và Bắc Mỹ, nơi ESG là ưu tiên hàng đầu — dấu chân carbon của pin và trách nhiệm tái chế là những yêu cầu bắt buộc. Bản nâng cấp mới nhất của hệ thống tái chế tại Trung Quốc này cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho pin xuất khẩu nhằm đáp ứng tuân thủ vòng đời đầy đủ.

Bất chấp những thách thức địa chính trị, xuất khẩu pin của Trung Quốc đã mang lại kết quả ấn tượng vào năm 2025. Trong khi khối lượng xuất khẩu phần lớn không đổi, giá trị xuất khẩu đã tăng vọt 22,8% lên 82,28 tỷ USD.

Dữ liệu này cho thấy rõ ràng rằng ngành công nghiệp pin của Trung Quốc đang loại bỏ nhãn hiệu "giá rẻ, số lượng lớn". Tận dụng các công nghệ pin LFP, ion natri và pin thể rắn sắp ra mắt, Trung Quốc đang giữ vững vị thế ở phân khúc trung đến cao của chuỗi giá trị toàn cầu. Triển lãm pin CIBF 2026 sắp tới tại Thâm Quyến vào tháng 5 này dự kiến sẽ thu hút hơn 3.100 nhà triển lãm từ khắp nơi trên thế giới — một cửa sổ tuyệt vời để quan sát thế hệ công nghệ pin tiếp theo.

Ngành công nghiệp pin năm 2026 giống như một "cuộc chơi dành cho những người dũng cảm". Chi phí tài nguyên thượng nguồn ngày càng tăng đang dần loại bỏ những người chơi yếu kém dựa vào trợ cấp thấp, trong khi đổi mới công nghệ (natri, pin thể rắn, tái chế) đang mở ra những con đường nghìn tỷ nhân dân tệ mới cho những người chuẩn bị tốt.

EBAK sẽ tiếp tục theo dõi các diễn biến trong ngành và mang đến cho bạn những thông tin tình báo chuỗi cung ứng phù hợp nhất.