Ngành công nghiệp pin lithium phục hồi: Mức tăng trưởng lưu trữ 139% và giá lithium tăng gấp đôi trong Q1 2026

Theo GGII, lượng pin lithium cho lưu trữ năng lượng của Trung Quốc đạt 215 GWh trong Q1 2026, tăng 139% so với cùng kỳ năm trước. Các nhà sản xuất hàng đầu đang hoạt động gần hết công suất, với các đơn đặt hàng tồn đọng thường kéo dài đến cuối năm 2026 hoặc thậm chí Q2 2027. Ngành công nghiệp đang chứng kiến tình trạng "tiền mặt sẵn có nhưng không có pin" chưa từng có.

Carbonate lithium cấp pin đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp lịch sử 75.000 RMB/MT vào cuối năm 2024, tăng gấp đôi lên 150.000–160.000 RMB/MT vào Quý 2 năm 2026. Giá giao ngay ở mức 155.000 RMB/MT vào ngày 10 tháng 4.

Giá cell LFP 314Ah phổ biến đã tăng từ 0,26–0,31 RMB/Wh vào cuối năm 2025 lên 0,36–0,39 RMB/Wh, với một số nhà cung cấp hàng đầu báo giá trên 0,40 RMB/Wh — mức tăng 25%–35%.

Lịch trình sản xuất thị trường pin lithium của Trung Quốc ước tính khoảng 235 GWh vào tháng 4 năm 2026, tăng 7,3% so với tháng trước, với các cell lưu trữ năng lượng chiếm 41,3% tổng số.

Doanh thu quý 1 năm 2026 đạt 129,13 tỷ NDT (+52,45% so với cùng kỳ); lợi nhuận ròng 20,74 tỷ NDT (+48,52% so với cùng kỳ); doanh số pin năng lượng kết hợp và lưu trữ năng lượng vượt 200 GWh, với tỷ lệ lưu trữ tăng lên 25%. CATL chiếm 45,2% thị phần pin EV toàn cầu với 32,5 GWh được lắp đặt. Vào ngày 21 tháng 4, CATL đã tổ chức “Ngày Siêu Công Nghệ”, giới thiệu nhiều sản phẩm mới bao gồm pin sạc siêu nhanh Shenxing thế hệ thứ 3 và pin trạng thái ngưng tụ Qilin.

Đã bổ sung hơn 70 GWh công suất mới trong năm 2026, nâng tổng công suất lên hơn 300 GWh. Xuất khẩu xe năng lượng mới (NEV) Quý 1 tăng 51,5% so với cùng kỳ năm trước. Ký hợp đồng lưu trữ năng lượng 2,6 GWh tại Chile.

Hoàn thành dây chuyền sản xuất pin thể rắn toàn diện cho xe, với kế hoạch giao hàng loạt quy mô nghìn chiếc vào Quý 4 năm 2026. Công suất lắp đặt Quý 1 đạt mức tăng trưởng dương, xếp hạng nhanh nhất trong Top 10.

Dự kiến bắt đầu giao hàng loạt pin natri-ion mới cho các ứng dụng lưu trữ năng lượng và nguồn điện nhẹ vào cuối năm 2026. Đối với pin thể rắn, đã ra mắt các sản phẩm “Longquan III” và “Longquan IV” vào tháng 3 năm 2026, với sản xuất số lượng nhỏ dự kiến vào năm 2027.

 Ủy ban Châu Âu đã ra mắt Chiến lược Tăng cường Pin, bao gồm toàn bộ chuỗi giá trị từ nguyên liệu thô đến sản xuất pin và tái chế, nhằm định hình lại bối cảnh ngành công nghiệp pin của EU.

Từ ngày 18 tháng 2 năm 2027, pin công nghiệp và pin xe điện có thể sạc lại trên 2 kWh nhập khẩu vào thị trường EU phải có hộ chiếu pin kỹ thuật số, ghi lại thành phần vật liệu, dấu chân carbon và thông tin chuỗi cung ứng.

EU đã cập nhật Danh mục Mã chất thải đối với pin, có hiệu lực từ ngày 9 tháng 11 năm 2026, tăng cường nhận dạng và khả năng truy xuất nguồn gốc của các lô hàng chất thải pin xuyên biên giới. Khối lượng đen được phân loại là chất thải nguy hại, với việc xuất khẩu sang các quốc gia ngoài OECD bị hạn chế.

Từ ngày 1 tháng 4 năm 2026, thuế suất hoàn thuế VAT xuất khẩu đối với các sản phẩm pin đã giảm từ 9% xuống 6%, với việc hủy bỏ hoàn toàn dự kiến vào năm 2027 — nhằm kiềm chế cạnh tranh giá gay gắt và thúc đẩy phát triển chất lượng cao.

Năm 2026 được xem là năm bản lề cho việc thương mại hóa pin thể rắn. Pin thể rắn hoàn toàn gốc sulfide của CATL đã vượt qua 500 Wh/kg; CALB đã hoàn thành dây chuyền sản xuất pin thể rắn hoàn toàn cấp xe; BYD đã vận hành dây chuyền pin thể rắn 20 GWh tại Trùng Khánh. Ngành công nghiệp kỳ vọng sản xuất hàng loạt quy mô nhỏ và thử nghiệm trên xe sẽ bắt đầu từ năm 2026 đến 2027.

Pin ion natri “NaXin” của CATL sẽ đi vào sản xuất hàng loạt trong năm nay, với mật độ năng lượng cell đạt 175 Wh/kg, hỗ trợ phạm vi hoạt động của xe BEV trên 400 km. Lô hàng pin natri toàn cầu đạt 9 GWh vào năm 2025, tăng 150% so với cùng kỳ năm trước. Một nhóm nghiên cứu từ Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc đã phát triển pin ion natri “không runaway nhiệt” đã vượt qua các bài kiểm tra đâm xuyên bằng đinh và bài kiểm tra hộp nóng 300°C, với kết quả được công bố trên Nature Energy.

Thị trường lưu trữ năng lượng của Trung Quốc đang chuyển dịch từ hạn ngạch lắp đặt bắt buộc sang tăng trưởng dựa trên thị trường điện. Các cơ chế bù đắp công suất ở Nội Mông và sự biến động giá trên thị trường điện giao ngay đang mang lại lợi nhuận cao hơn, ổn định hơn cho các dự án lưu trữ. Lưu trữ đang chuyển đổi từ "gánh nặng chi phí" thành "trung tâm giá trị" của hệ thống điện.

Các nhà sản xuất pin hàng đầu Trung Quốc đang đẩy nhanh việc xây dựng nhà máy ở nước ngoài, với các cơ sở ở Châu Âu và Đông Nam Á đi vào hoạt động và tỷ trọng công suất mới ở nước ngoài tăng đều. Các công ty Trung Quốc đang có những bước đột phá mạnh mẽ trên thị trường lưu trữ ở nước ngoài, với CALB và các công ty khác thông báo gần 1 GWh đơn hàng ở nước ngoài trong một ngày.

UBS dự báo nhu cầu lithium tăng trưởng 14% vào năm 2026, với dự kiến thâm hụt nguồn cung sẽ kéo dài đến năm 2027. Tỷ lệ sử dụng công suất của các nhà sản xuất hàng đầu đã phục hồi lên khoảng 90%, đưa thị trường trở lại trạng thái cân bằng chặt chẽ.

Nguồn dữ liệu: GGII, SNE Research, SMM, InfoLink, East Money, Liên minh Đổi mới Công nghiệp Pin Năng lượng Ô tô Trung Quốc và các thông tin công khai khác.